2019最佳的一次定投上车机会

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2017年3月初我写过一篇关于定投计划的文章,这个定投计划兼具了有限的价值平均策略、永不枯竭的现金流、标的择时、和相对科学的退出机制等优点。


国庆期间,我分别对创业板指、上证50、证券ETF等三个场内流动性比较好的ETF标的做了数据统计。



其中创业板指2015年5月的月线收盘数据最高,而上证50和证券ETF的月线都更早一个月见顶。但为了简化计算,每个标的的具体的定投起始时间我都按2015年5月底收盘价或者6月初开盘价开始


截止今年九月底的收盘数据,一共累计定投53个月,下边分析都按每个月基础定投额1000元,封顶5000元来计算。因为每个月实际能买的份额必须是100股的整数倍,所以实际投入金额和收益会和理论值有略微误差,但误差不大。


其中上证50最大回撤21.09%,出现在2015年8月底9月初,其次是2016年1月底2月初回撤达到19.19%。最高浮盈出现在2018年1月底2月初,浮盈比例达到35.23%。截止2019年9月收盘,累计投入金额理论值50316元,浮盈10494元,浮盈比例16.97%。



创业板指最大回撤出现在2018年12月底或者2019年1月初,最大回撤31.69%,其次是2015年8月底9月初,回撤达到31.4%。中间在2015年12月底时出现过两次浮盈,其次是2016年7月,基本盈亏平衡。持续回撤周期从2016年1月到上个月底,已经达到45个月。大家注意,这是定投的持续回撤时长,很有代表性了。截止2019年9月收盘,累积投入金额理论值63965元,浮亏3155元,浮亏比例14.54%。



证券ETF最大回撤38.19%,出现在2015年8月底9月初,当时虽然回撤比例大,但因为参与定投的期数少,所以实际亏损金额并不大。其次是2018年12月底2019年1月初,回撤比例达到29.43%,这一波跌势连定投都达到这么高比例的回撤,果然是诛心行情。截止2019年9月收盘,累积投入金额理论值59510元,浮亏3.07%,但因为策略本身在定投中会做高抛低吸,所以实际浮盈了1300元。


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现在重点来了,如果按节后开盘价,一次性买入创业板指ETF对应53份定投份额63965元的话,相当于你的资金比从2015年6月开始少占用了四年时间,并且还折价了14%,以后每个月只用买够定投的份额就可以


鉴于创业板指已经发出长线反转信号,熊市尾部信号很明确,所以在现在的回撤过程中做中途上车,应该是最好的上车时机


对于定投份额,需要每个月根据你的可投资金额来自己决定,比如1000-5000元之间变动,是大部分工薪阶层可以承受的范围。如果每个月收入比较高,比如计划每个月拿出1万-5万来定投的话,那么你可以一次性买入我上述计算的十倍金额来一次性补齐之前53期的定投,就是639650元,以后每个月按我公布的定投数据投十份就可以,比如我计算的是下个月投1200,你就投12000,如果我计算的是下个月投4000,你就投4万,依次类推。


同样,你也可以一次性补齐证券ETF的定投份额,但相比坚持做了四年定投的来说,少赚了1300元而已。



如果你参与定投的标的选择上证50ETF,则要比已经定投四年的朋友多付出16%的代价。综合来看,参与证券和创业板的定投在目前时点的性价比最高。


非常重要:一次性买够的只是之前53个月的份额,未来什么时候启动牛市不好说,所以如果要用存量资金来买的话,一定要考虑好未来两年每个月你是否有足够的资金参与定投,这个很重要。


下边列出2017年的定投计划的原文。如果有不清楚的地方可以给我留言。




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上周我帮朋友做的定投方案,借鉴了集思录上大神持有封基的思路,把定投方案做的更细化,而定投标的的选择则是基于择时模型的结论。也就是说,这份定投计划,同时兼具了择时和完整的定投份额计算和退出机制


下边是关于本定投计划的一些常见问题说明。




  • 预期收益如何?


该方案的退出机制是翻倍清仓。按持有封基的数据回测,即使从2007年高点开始定投后来表现最差的上证50指数,也可以达到22%的年化收益



  • 成本平均策略or价值平均策略?


该方案是有限的价值平均策略,就是平时大家所说的“大跌大买”。我采取了定投上限5倍基础份额的设定。以每月定投基本份额1000元为例,在极端行情下最高每月需要定投5000元。



  • 适应人群?


定投的主力人群是工薪族,每个月有比较固定的收入。投资金额不大,但可以长期持续投入。


  • 定投标的的选择


我对定投标的的选择主要是基于我的预测模型和长线趋势模型,当一个定投标的清仓之后,会更换新的标的。但所有标的的选择都是ETF,不会出现因停牌而无法买入卖出的情况


  • 标的如何交易?


和你平时购买股票一样,在股票账户里直接输入代码就可以购买。


  • 是和我在银行做定投一样每月自动扣费吗?


不是,需要你自己每个月把钱转入你的股票账户手动购买。


  • 每个月什么时候购买?


定投金额都是以每月收盘价来计算的,虽然理论上来说每个月中间的任何一天购买都可以,但没必要盯着低价去赌抄底,最终收益主要依靠策略来保证,无需去赚聪明钱。


  • 做好定投最重要的事是什么?


执行和坚持!先从关注本公号开始,不错过每个月的定投交易指令。


  • 基金的定投产品为啥做不到你说的这么高收益?


两个原因,一是基金定投产品只能做成本平均策略,就是每个月定投金额是等值的。而我所采用的有限价值平均策略是平时大家常说的“大跌大买”。另外一个原因是基金定投产品没有退出机制,所以会反复坐过山车。


  • 定投有什么局限性?


定投策略的核心理念实际上是基于资金管理的策略,所以无法对你的全部可投资资金进行配置。用一句不太准确的话来说,你可以理解为无法让你的全部可投资资金参与复利投资。也因此,定投更适合工薪阶层。举例来说,如果你有一亿资金,但当你定投达到500万的时候,可能牛市就启动了,当你赎回全部定投份额的时候,你只能赚500万,对这500万投资来说,是不错的收益率,但对你总资产来说可能不值一提。对于高净值人群来说,需要处理的是巨额存量资金,定投只能覆盖很有限的一部分可投资资产,你的其他可投资资金只能配置在其它策略上。


  • 资金的时间成本如何考虑?


策略的预期年化收益已经可以覆盖时间成本。并且,恰恰因为定投不是一次性投入资金,大部分资金都是在底部投入的,所以这样更能确保大部分资金的时间成本更低。


  • 如果急用钱需要退出定投怎么办?


所有的投资都是基于“可投资资金”来做的预期。如果必须中途退出,这笔资金就不属于“可投资资金”。


  • 今年政策如何如何,为啥不选择XXX标的?


我是做算法交易的,让我从政策面选择标的就让我尴尬了。


  • 可不可以多推荐几个标的供选择?


我从交易模型选出的标的确实不止一个,但因为每月都需要计算对应的数据,所以只能简单化,每个阶段只推荐一个单一标的。这样大家也更容易执行和坚持下去。





当前定投标的:512880证券ETF


有色能源等周期行业是我很看好的板块,但没有选到合适的ETF,B基是坚决不建议大家定投的。剩下可选的可能只剩证券或者指数ETF了。相比较而言,证券指数正再次探底,比较大概率可以一直在坑里定投。


心动不如行动,理财和健身、学习一样,都是需要长期坚持才会见效的事情。



按统计数据来看,只有不到3%的人能做到长期坚持交易计划。


你,准备好了成为那3%的佼佼者吗?

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