最宽的宽基指数基金,该如何投资?

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有朋友跟螺丝钉说,想了解全世界的股票市场里,都有哪些有特色的指数基金呢?


今天,螺丝钉就来跟大家聊聊全世界的宽基指数基金。

什么是宽基


我们知道,宽基指数基金是包含各行各业的、覆盖面非常广的一类指数基金。


不过实际上,因为不同国家的支柱产业不同,所以每个国家的宽基指数基金,其实都是有所侧重的。


比如说,

  • 韩国股市中,三星这一个股票占比就非常高;
  • 巴西和俄罗斯股市,能源资源行业占比非常高。所以每次油价大起大落,这两个国家波动也比较大。


一个经济实力非常综合的国家,这个国家的宽基指数才是非常均衡的。


除此之外,还有一类特殊的宽基指数基金,它横跨各个不同的国家和地区,是最宽的宽基。


投资全世界的股票


最宽的宽基,代表就是像先锋领航旗下的龙头产品,VT。


这是一个美股市场指数基金,投资全世界股票市场的。


这个指数基金,大约是有8142只成分股。比A股全部上市公司数量的两倍还要多。

全球主要国家的股票基本都有纳入。


当然,因为美股市场的整体规模是最大的,所以这个指数中美股的占比最高,大约是一半。


按理说A股应该排第二,不过因为MSCI等指数纳入A股才刚开始不久,所以目前A股在这些指数基金中占比还很低。


日股、英股、港股、加拿大股等分列前几位。


也有的投资者,觉得VT中美股占比实在是太高了,占了一半,万一美股本身风险比较高了,岂不是也会连带VT风险也比较高。


所以先锋领航也开发了「除美股之外的,全世界主要股票市场」指数基金,VXUS。


VXUS没有美股股票,主要就是除日本之外的成熟市场里的股票。


地球资产


无论是VT还是VXUS,都是超级宽基指数基金,横跨多个国家和地区的股票市场。
理论上单个国家的风险,对这类品种影响都很小了。


这是真正的「地球资产」。


如果配置的主要是这类指数基金,那自己的财富增长速度,可以跟得上全球经济发展速度。


实际上,这个「跟上」发展速度的意思,并不是纯粹的指所有国家股票市场的平均收益,而是指的是大约处于前30%-40%的位置。


也就是说,持有全世界股票市场指数基金,长期收益会超过60%-70%的国家的股票市场。


我们以前介绍过,挪威用自己的石油收入「定投」全球资产的案例。


其中,挪威配置全球股票资产的时候,就是参考全世界股票指数基金来配置的。


全球股票市场的投资价值


全球股票市场的投资价值如何呢?


最近十几年,全球股票市场最低迷的阶段,大约是在2008-2009年金融危机的时候。

当时,全世界股票的平均市盈率不到10倍。


之后这个全世界股票市场指数基金VT,从2008年的20美元左右的净值,上涨到今天的74美元左右,上涨了3.7倍,提供了约14%的年复合收益率。


在金融危机极端低估的时候买入,长期收益还是非常不错的。


不过,平时VT能提供的平均收益没有这么高。

时间拉长了,年化平均在6%-8%左右。


VT是很适合用盈利收益率来估值的。

买入它时的盈利收益率是多少,接下来十年的大致年复合收益率也就是在这个区间左右。


例如2008年的时候,超过12%的盈利收益率,此时买入之后的年复合收益率差不多在14%左右。


目前VT的盈利收益率大约是6%上下,配置VT的长期年化收益率,也会在这个附近。

这也跟先锋领航自己的预测收益差不多。


总结


其实我们配置低估指数基金,未来也是会配置全球优质的指数基金资产,这是我们的目标。


不过,美股的指数基金不太方便买入。


目前A股的指数基金,主要还是以投资A股本土股票的品种为主。

即使是配置海外资产,也主要是单一国家为主,还没有VT这种超级宽基指数基金出现~


只能以后等待基金公司开发类似的产品了。

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