2020年,保守型投资者应该怎么买基金?

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保守型投资用大白话说就是,希望买的东西一直赚钱,不要亏损。


根据专业机构的调查,我国60%以上的家庭属于保守型投资,如果按分性别看,女性更偏好保守投资,预计占比会超过90%。


明天是女神节,希望这篇文章对各位女神和保守型男神有所帮助。


我们应该多保守?


一位网友的曾经发过这样一段疑惑:20年前每年攒下的钱够吃4个月的盒饭,现在虽然工资翻了几倍,但是每年攒下的钱只够吃2个多月的盒饭,我的钱去了哪?


其实,这是通货膨胀捣的鬼。


1999年至2018年的20年中,虽然公布的物价均值CPI上涨了48%,但是代表货币总量的M2增长了16倍,代表商品总量的GDP增长了近5倍,用货币总量衡量的物价上涨了11倍多。


如果以CPI为保值的目标,每年的收益需要达到2%以上(48%对应的复合年均增速);如果以整体物价为保值目标,每年的收益需要达到13%以上(11倍对应的复合年均增速),近年来,随着货币增速的下降,整体物价的涨幅逐步回落至4%附近。


保守投资者要求的不亏,不仅仅是本金不亏,还应当要求购买力不下降,那么年均的投资收益需要达到4%以上,越高越好。


否则即便抱着货币基金天天赚钱,但收益率太低,长期看还是亏的。


什么会影响我们的盈亏?


小学有篇课文叫《小马过河》,大意是说,一匹小马准备过河,牛伯伯说水很浅,不用担心,小松鼠却说水很深,前几天还淹死过自己的一位好朋友。小马犹豫不决,不知道自己能不能过河。后来,妈妈告诉他,自己试试就知道了。


由于牛伯伯和小松鼠身高不同,对河水的深潜判断结论迥异。对投资者而言,风险是相对的,可以说不熟悉的都是风险,熟悉的都是获利机会。我们在投资中,一方面要考虑自己的专业知识,只买自己最熟悉的产品,另一方面需要加强学习,不断提高对各类投资品的认识,把握更多的投资机遇,


个人建议普通投资者从低风险产品开始,边学习和边投资,具体接触产品的步骤是:


货币基金-纯债基金-可转债基金-混合型基金-股票型基金-指数基金。


前两个产品影响的因素简单,基本不会亏钱;可转债基金影响因素稍多,可能出现亏损,但风险可控;股票型基金和指数基金,影响收益的因素非常多,可能亏损巨大。


保守型投资者,重点选择风险低、影响因素简单的纯债基金和可转债基金,赚钱容易,且可实现较为满意的回报。


影响纯债基金的主要因素是利率,适合在降息期间投资。


影响可转债基金收益的主要因素是利率走势、基金经理投资水平和市场估值水平,适合在降息+低估值期间,选择优质基金经理管理的可转债基金进行投资


怎样构建自己的保守型基金组合?


保守型基金组合日常可以配置100%的短债基金,获得年均3.3%的保底收益。在风险较小的情况下,再考虑配置可转债基金。


可转债基金主要投资可转债和少部分股票,对基金净值杀伤力最大的就是股市暴跌。考虑物极必反,我们可以通过设计策略,规避掉可转债市场的暴跌风险,即只在同时满足如下条件的年末才投资可转债基金:


1.年末沪深300指数的市盈率低于15;

2.当年沪深300指数暴跌20%以上。


在满足上述情况下的背景下,来年配置25%的短债和75%的转债,每年末观察,在可转债盈利50%或以上时,来年100%配置短债。


我们使用中证短债和中证转债代替短债基金和转债基金测试。2009年至2019年期间,上述策略累计盈利189%,年化收益达到10.13%,11年之间只有2013年亏损0.23%,其余年份均取得正收益。


在具体选择基金时,如果我们选择优质的纯债基金和可转债基金,有望获得更为可观的收益。目前“年年赚债券”就是用上述策略投资纯债基金和可转债基金,当前配置了23%的纯债基金,77%的可转债基金和二级债基金,成立近两年,累计收益为20.45%,年均收益13.14%。


对该组合感兴趣的网友,可以在且慢或天天基金平台查询、跟投。


场外组合一周表现

2020年,保守型投资者应该怎么买基金? 基金

虽然外围市场震荡起伏,似乎世界永无宁日,但是本周A股整体取得非常大的涨幅。上证50、中证500和创业板50等指数的涨幅均超过5%。再次证明:牛市一动不如一静。


本周最有特色的是医疗、白酒、地产、银行等白马交相辉映,联袂上涨。坚守优质企业的熊指本周上涨6.2%,涨幅靠前。其余组合也均收涨。鉴于利率走弱趋势明显,“月月赚现金”组合进行了调仓,全部集中至短债品种,收益上涨进一步加快。

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