etf套利:ETF溢价率怎么看?

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一、ETF溢价怎么看?

ETF溢价率这个数据很关键,
但是现在很多手机APP行业里面仅显示ETF的交易价格,不显示IOPV(盘中估算净值),APP里面就没有溢价率数据。

什么是ETF的溢价率呢?
就是ETF交易价格高出ETF净值的比例,ETF盘中参考净值就是IOPV,尤其对于股票ETF,IOPV的净值是非常准的。

如果盲目买入高溢价的ETF,导致即便ETF跟踪的指数没有跌,但是ETF价格的溢价率缩小了也会导致投资者的亏损。例如,ETF的净值是1.00元,如果以1.05元(溢价5%买入ETF),当溢价消失的时候ETF价格会接近净值也是1.00元,但是之前买ETF的投资者还是会亏损5%的。


关于ETF折溢价套利这个问题,我们普通人就别想了,这样不仅要求资金多,例如很多ETF一个申购赎回单位就是几百万,另外还需要快速买入一揽子成份股或者一揽子卖出成份股专业软件。具体可以参考如何进行ETF套利赚钱《通俗版:ETF规模是如何变大的?》所述:

很多人问如何进行ETF套利其实没有想象的那么复杂但是也不简单…… 国内大券商有专门的做市部门民间ETF套利高手据说山东青岛比较多

etf套利:ETF溢价率怎么看? 基金
以芯片ETF为例,在行情软件里面有两条如影随形的线:
黑色:ETF实时交易价格;
粉丝:ETF实时“净值”简称IOPV ;

我们按官方的流程来走
申购套利ETF盘中IOPV 小于 交易价格考虑交易成本
赎回套利ETF盘中IOPV 大于 交易价格考虑交易成本

二、在说说估值表的一个Bug

其实也不是Bug,人家本就应该如此!
现在很多大V与平台都有指数估值表,
而且绿色代表低估值。
但是马上有人提问了:
“一个指数2019年估值还是绿色,为啥现在比那时时候还低为啥就不是绿色了?”。

望京博格举一个例子,2019年的时候身高170在班里算低的,但是在2020年班里转进来好几个印度同学,所以现在170在班里就不算低了,明白了不?

估计还是有些人没有明白,一个指数是否低估是跟过去的估值相比的。大多数估值表都是基于过去十年的数据,所以每年有12个月,十年就是120个月,我们就会有120个估值数据(例如市盈率)。

在2018年初,中证500市盈率20倍为历史最低(就是往前推10年),结果2018年中证500继续跌,然后就有了更低的19倍市盈率、18倍市盈率…… 16倍市盈率,问题出来了同样的20倍市盈率:
(1)2018年初他们可以说中证500处于低估状态(绿色),因为20倍相对历史真的很低了;
(2)2019年初他们就不能说500低估了状态了,因为这个市盈率在2019年连创新低了……

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