a股牛市来了吗?牛市特征进一步确认

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煤飞色舞

在昨天调整了一下后,今天又继续飞了。

大券商继续向上突破,中信今天盘中又一波涨停,在券商的带动下金三胖的保险也开始一轮暴动,保险暴动后,银行板块也稍微被带一带,然后金三胖一波发力大盘冲上3400点了。

不过,今天最激情的行情还是要属于两大周期之王——煤炭和有色,一波眉飞色舞下两大板块的优质品种全线突突突。

这两板块我很少说,因为从赛道而言实在比较一般,基本都是赌商品价格的上升周期。

不过煤炭股里前几天(《这涨瞎眼的蓝筹还能买吗》)我放在二线蓝筹里面的煤炭股露天煤业大家倒是可以看看,算是煤炭股里面质地比较好的品种,核心逻辑是具备非常稳定的客户源和低廉的开采成本。

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同时需求端方面东北的用电量一直保持稳定但当地的煤炭供应不断削减所以只能靠外来煤炭输送,而露天煤业就是其中的核心供应企业。

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于是一定程度上形成了具备价格优势的区域垄断,这有点像水泥板块的海螺水泥。

当前露天煤业已经起飞了一波,不过整体的估值相比14年牛市的时候,还处于相对比较低的位置。

想要继续赌煤炭行情的朋友可以看看,算是有一定的安全边际同时可以考虑赌周期的品种。

不过白马组合目前是不考虑配置,主要考虑到赛道还是比较一般。

今天保险板块再飞了一波后,尤其龙头平安,估值重新回到1.3PEV附近,按年底估值来算也在1.1附近,逐渐回到了估值中枢位置,距离历史新高也只有5%左右的涨幅。

话说之前一直开喷保险的十年期国债收益率逻辑,最近已经没人发声了。

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不知不觉,十年期国债收益率已经站上了3%以上,其实之前债券被疯狂追捧不断创新高下,国债收益率才被打压下去,现在股市走牛,债券没人要了,那么自然这十年期国债收益率又重新上去了。

所以,千万不要用一些似是而非的逻辑去下判断,最后会发现是错的离谱。

今年平安最低去到69,很多人想着65买,这就像18年平安跌到55的时候想着50块的时候买。

那时候我常说,无论65还是70,还是75,其实都差不多。

因为为了那5%的涨跌幅而错失配置机会才是更大的损失。整体来看,目前平安估值回到中枢位置,拿着的朋友好好拿稳就好,不要想着随意做波段,其他保险股目前则基本处于低估阶段,尤其港股。

另外还有一个很有意思的事,我们都知道昨天平安被绿了,但其实外资昨天是爆买平安27亿,也就是说咱们内资把这筹码全乖乖的交出来顺带还砸盘了。

这卖出的钱去哪里,自然是抱团自强化了。

基建依旧没起色

牛市第一龙头券商已经起飞了一大段,保险也有跟上的迹象,银行虽然渣渣但也有了一波,这几天的眉飞色舞下有色和煤炭也起飞了。

然后我看了一圈下来,全场唯一渣渣板块的基建,还躺在地下室。

从现在的行情来看,成长板块医疗跟低估蓝筹存在跷跷板效应,而传统低估蓝筹里面正如我上面所说,大多数品种已经涨了一圈。

那么,作为还躺在地板上的品种,现在就有两个很大的优势。

第一个,如果继续走大牛,那么溢出的水必然会流到没流到的地方,所以后续跑赢其他品种的概率是不断增大。

第二个,如果突然重新走熊,基建作为一直被抛弃的品种,由于大部分机构都没什么筹码,所以很难砸,抗压性会非常强。

因此,当前对某些板块恐高的朋友,我建议都可以考虑把一些涨得有些猛的品种逐步转移到低估的基建上,这样子你的整个组合就更加攻守兼备了。

关于当下基建的逻辑,这里再提醒一个重心。

上游的水泥、机械、钢铁、防水材料当前已经涨了一轮甚至好几轮,而这些公司的业绩全都来自于下游央企基建龙头的金主爸爸。

而现在他们涨完后金主爸爸的估值还在地板上,这巨大的估值差越拉越大,那么后面要么是金主爸爸估值回归要么就是这些上游品种集体爆炸。

这就是当前基建央企最直接的逻辑,短期内这个逻辑的催化剂,就看接下来的中报了。

公募基金

今天业内某基金公司又新发了一个基金,据说销售规模千亿,我查了一下那个基金经理目前其他基金的持仓,

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白酒仓位高达28%以上,也就是说后面这1000亿的增量资金大概率是继续吃白酒的。

另外,根据我从一位券商工作的朋友那里了解,现在业内有一种套利大法,就是在热门基金经理发产品前,提前布局他之前基金的重点品种,然后当那个基金经理募集到资金后,大概率会由于路径依赖而买入之前的品种(如果不买那些而导致基金业绩不好会被客户骂)。

所以,这几天白酒疯了一样的行情,跟这套利也是白酒不离十。而现在抱团的三大板块消费医疗科技,在这种增量资金的持续抱团下,也是轮着套娃一样地去不断套利自强化

至于这啥时候结束,或许是在基金销售卖不动的时候吧。

不得不说,白酒科技医疗永远滴神~

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1.今天又跟踪了一下生猪价格,继续是突突突的状况而且加速了。

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但是猪肉股这几天基本没表现,持有猪肉股的朋友估计比较憋屈,但这不用太担心,只要猪肉价格坚挺,猪肉企业的业绩就会一步步兑现然后推动股价上涨。

所以,控制好仓位,然后拿稳就好。

2.关于基建这里补充下,最近几天基建板块里最垃圾的中国电建已经飞了一波,就像保险的新华国寿一样。因此距离后面龙头起飞的时间,应该是越来越近了。

3.今天看到一条很有意思的消息,

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意大利黑帮缺钱缺到要发债券了,但即便是这种债券也有人认购。这既说明全世界的经济很差的同时水却多到无处可去。

结果就是有产者对无产者的疯狂掠夺。

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