可转债投资要注意:游资又盯上可转债了

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今天大盘很糟糕,在券商股带头砸盘之下,上证指数一度大跌仅80点,两市近3000只股票下跌,仅800多只股票上涨,再度上演了一次黑色星期五。

大盘一片黯淡,可转债板块却异常瞩目,新上市的三只转债龙大转债
欣旺转债、宏川转债均走出暴涨行情,齐刷刷站上140元的高价,欣旺转债一度还冲破150元,若三只转债均中签的话,一天即可收获1300元。

比新债更吸引眼球的是妖债——消失已久的游资又回来炒作妖债了!一马当先的是著名的妖王横河转债,暴涨62.71%,其次是凯龙转债,暴涨近30%,季军盛路转债涨幅也超20%:

可转债投资要注意:游资又盯上可转债了 理财投资 第1张
之所以说他们是妖债,一方面是它们的涨幅与大盘不同步,大盘暴跌,其他转债大部分下跌,它们却反常暴涨:

可转债投资要注意:游资又盯上可转债了 理财投资 第2张
另一方面,它们的走势与正股也不同步,不但涨幅远远大于正股涨幅,有些正股明明是下跌的,它们仍逆势上涨。下图,是我列出的今天反常上涨的妖债名单,可以清楚地看到它们的上涨是与正股脱节的:

可转债投资要注意:游资又盯上可转债了 理财投资 第3张

而且,今天整个转债板块总体上是下跌的,没有出现普涨行情,仅仅是成交额比上个交易日增加了40多亿,可见是游资集中资金炒作个别转债导致了暴涨,而不是可转债板块走出了牛市行情。

可转债投资要注意:游资又盯上可转债了 理财投资 第4张
今年三四月份的时候,是游资炒作可转债最厉害的时候,当时转债日内成交额最高达800多亿,制造了一个又一个暴涨案例,如新天转债、模塑转债、泰晶转债等。但随着股市走牛,游资突然消失了,转债市场的日成交额迅速锐减到200多亿,甚至100多亿,转债暴涨行情偃旗息鼓,重归沉寂。

为什么突然间,游资又重返可转债了呢?因为最近A股行情太动荡了,赚钱太难了。中美关系突然急转直下,大统领禁华为后,又要禁我们的抖音,进而扩展到禁腾讯、百度等等中国科技公司,未来中美关系究竟走向何方,谁也不敢断言。而国际疫情仍未得到控制,加上一会这里爆炸,那里洪水,不确定因素太大。

在这些不确定因素下,投资风险很大,一不小心就会被“骗炮”,如昨天尾盘券商板块急速拉升,散户和游资纷纷抢入,以为抓住了券商股第二波起飞的先机,谁料今天一开盘就来了个闷杀,券商股全线暴跌。最近不仅散户赚钱难,许多游资也在网上诉苦被套牢了,比如那个著名的好运哥。

在这种动荡环境下,可转债T+0的优势就体现出来了,快进快出,日内落袋为安,比打板拉涨停过夜安全多了,所以妖债风云再起。估计在美国大选前,大统领为了选票仍会不断搞事,A股的震荡行情仍将持续,在这段时间内,可转债板块极可能是游资的避风港。换言之,今天的妖债暴动,应该不是一日游行情,而是会此起彼伏。

那么,如何抓住机会,潜伏妖债赚一波呢?那就要洞察游资喜欢什么样的妖债。再次观察下面这张暴动的妖债图:

可转债投资要注意:游资又盯上可转债了 理财投资 第5张

我们可以发现游资选择的妖债有以下特征:

1、价格高。除了蓝盾、万顺、凯发价格略低,其他均是140元以上的高价债。价格高,才没有低风险投资者埋伏,可以避免拉升为他人作嫁衣裳。

2、溢价率高。涨幅最大的横河转债溢价率高达200%+,其他债溢价率也基本都在20%以上。溢价率高,再次把低风险投资者筛掉,高溢价仍敢买的必是赌徒,拉升后他们追涨的可能性很大。

3、这些债的剩余规模都很小,最大的也才1亿多元,普遍在几千万元的规模。规模越小,拉升所需的资金越小,成本低,易掌控。

若下次再出现妖债暴动,大抵也会遵循这三个特征,越是盘子小,价格高溢价率高,一般人不敢参与的,越可能成为游资炒作的目标,而且很可能仍是在这11只转债中出现。

实际上,这波妖债暴动并非今天突发,在前几天就已经有端倪,同德转债多次脱离正股涨幅反常暴涨。

下一次的转债暴动,谁更有希望成为游资的新宠呢?横河转债自然可能性最大,它是妖债龙头,一路妖一路涨,但风险也实在是高,在今天暴涨60%+之后去追太危险了,一旦暴跌,损失可能就是几十个点,不如选择一些涨幅相对小的妖债。

经过分析比较,我觉得同德转债、特发转债、模塑转债被游资炒作的可能性大一些。

但是,投资妖债风险非常高,因为高价、高溢价的存在,一旦发生强赎,将面临巨额亏损,新手若没有搞懂规则,没有风险判断和控制能力,千万不要参与。罂粟虽美,身上有毒,妖债虽美,暗藏杀机。

对新手来说,潜伏类似岱勒转债这种103元出头的低价债,以时间换空间,耐心等待它起飞,赚到钱的可能性更大一些。

赚得到的,才是你的;看得到的,未必哦。

以上所述为本人投资思想记录,非投资建议,请勿照此投资,否则亏损自负。

标签: 可转债

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