可转债转股怎么操作?可转债转股期是什么?

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可转债转股期

可转债自发行结束之日起六个月后,在符合约定条件时,债券持有人方可申请转换为公司股票。  

可转债开始转股前,上市公司会披露开始转股的公告,可参考以下上市公司转股公告。

可转债转股怎么操作?可转债转股期是什么? 理财投资 第1张


那可转债转成股票有什么好处吗?

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爱美丽


小安

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转股是否有价值主要取决于转股溢价率,我为你举个例子。

转股溢价率=可转债面值/转股价值-1(转股价值=可转债面值/转股价*正股价)

例子:某投资者买入100元一张的可转债,假如可转债的转股价是10元,对应正股价是11元,则转股价值=100/10*11=110元,溢价率=100/110-1=-9.09%

如果转股溢价率为负数,就说明可转债交易价格偏低。如果可转债已经进入转股期,就可以在当日买入可转债后转换成股票,下一个交易日卖出股票,赚取差价。

值得注意的是:股票是实行T+1交易的,转股后股票要等到第2个交易日才能卖出,要面临第二个交易日正股股价波动的风险。

总的来说转股有以下两种情况

1

有正股的投资者进行套利转股,在可转债价格较低的时候,同时卖出正股,买入转债转股,可以非常有效的帮助摊低持股成本。

2

非常看好正股的投资者,通过可转债转股可以以一个较低的价格买到正股,如果恰逢行情好的话,有一定的升值空间。

我打算用10张XX转债转换成股票,转换后有多少股股票呢?

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爱美丽

可转债转换成股票的股数=转债张数×100元(面值) ÷ 最新转股价格(转换成股份的最小单位为1股)


小安

可转债转股怎么操作?可转债转股期是什么? 理财投资 第5张

假设该可转债转股价格为5元/股,转股数量=10*100/5=200股   

转股时不足转换1股的可转债部分怎么处理呢? 

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上市公司将以现金形式兑付给投资者。

在操作可转债转股的时候应该注意一些什么呢?

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下面小安为大家重点介绍一下上海、深圳市场之间的转股操作差异。

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转股代码

沪市可转债有专门的转股代码,一般是“19XXXX”;而深市的转股代码则跟可转债的代码是相同的。

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申报单位

沪市以为单位,一手为1000元面额;深市以为单位,一张为100元面值。(1手=10张,建议投资者申报时留意交易软件显示的单位,若单位为,沪市需填写10张或整数倍)   

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是否可以撤单

沪市转股申报一经确认不能撤单;深市则可于当日交易时间内撤销转股申请。

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转股渠道

因沪深转股代码有差异,沪市支持所有交易渠道卖出转股代码操作转股;深市则须通过电脑软件进行操作转股(电脑安翼-股票-其他-转股转债、电脑安睿-股票-其他业务-转股回售-可转债转股,输入可转债代码进行转股)

我的XX转债都到150元一张了,如果提前赎回的话吗,我要卖掉还是转股划算?

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小安

可转债转股怎么操作?可转债转股期是什么? 理财投资 第15张

小安为你举个例子,你一看就明白了。

假设张三有10张XX转债,最新转股价为:18.66元/股,赎回价为:100.07元/张他分别做了转股、直接卖出、等待赎回的操作,我们来看看他最后的所得收益怎么样?

转股

XX股份4月21日收盘价27.90元,转股后可获得股份数量为53股(100元×10张÷18.66元≈53股,其中不足1股的按照11.02元兑付)。转股后资产市值折算为:27.90元×53股+11.02元=1489.72元(注:以上计算未考虑XX股份股价波动存在的价差。)

直接卖出

XX转债4月21日的收盘价149.89元,卖出所得:149.89元×10张=1498.90元(注:以上计算不包含卖出手续费)

等待赎回

100.07元×10张=1000.7元(注:已包含利息)


小安

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从以上例子可见,张三无论是转股还是直接卖出可转债,收益都比等待赎回要高50%左右。所以大家千万记得在可转债的最后交易日之前随时关注可转债和正股的价格变化,及时将可转债出手。

谢谢小安,看来还是要及时关注自己账户里可转债的相关公告! 不然错过转股期或最后交易期限可能就亏大了!

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爱美丽

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