自选基金我们应该如何选?如何选好基金?

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今天,左哥想跟大伙聊聊最近多次上热搜的网红基金「诺安成长混合」。

只不过,该基金之所以能够上热搜,纯粹是被投资人骂上去的。


为什么一只基金会被骂出翔?

其实它一点也不冤!

虽然最近大多数股票和基金表现都挺惨。

但是呢,「诺安成长混合」更烂,别人家跌几个点,它能跌几十个点!

一个字:该!

左哥看了下「诺安成长混合」的净值:

从 7 月 14 日行情顶点到 9 月 14 日,两个月的时间,净值跌了 30%+!

自选基金我们应该如何选?如何选好基金? 理财投资 第1张


现任基金经理蔡嵩松,在其接手「诺安成长混合」前,基金的风格更偏向周期股和大蓝筹。

自从去年 3 月蔡嵩松接手后,立马把仓位全调整为半导体,一直满仓不动摇,一条路杀到黑。

关于诺安的基金持仓,蔡嵩松说得很直白:

追求收益和控制回撤,就像一对矛和盾,没法兼顾。我更希望成为锋利的矛,在自己看好的赛道上追求超额收益。所以不会为了控制回撤,牺牲进攻性。

话虽如此,但请记住:

任何投资策略风格都有优缺点,不可能做到完美。

在 A 股市场,过去让你巨赚的策略,未来也可能会让你巨亏,反之亦然。

说实话,「诺安成长混合」去年压中了半导体的宝后,一路顺风顺水,收益水涨船高。

但是,当半导体的热点退潮时,「诺安成长混合」跌的跟头也不小。

不过,诺安成长这个案例,也给我们提了一个醒:

选基金,一定要有正确的方法,不能光看历史阶段业绩,否则一不小心就会踩坑。

接下来,左哥就简单聊一聊,怎么选到适合自己的基金。

  一  
 不要单纯看历史业绩买基金 

我们都知道,不同的基金经理,肯定有不同的投资风格和投资策略。

不同的策略,都自有逻辑。

也很难下结论,不同的基金经理的策略孰优孰劣。

可能有时候,市场流行炒价值成长股,主打价值投资的基金就涨得快。

过一段时间,市场又偏向于炒半导体,价值投资的策略暂时失灵了,重仓半导体的基金站上了风口。

也就是风水轮流转(诺安成长混合就是一个现实的案例)

任何长期有效的投资方法,短期必然间歇性失灵。

如果某个策略短期一直有效,会导致大量的人采用这个方法,从而导致该方法长期失效。

因此,无论什么投资方法,必然在某一个时期,面临业绩的落后(比如前几年吃香的银行股,最近一年表现差强人意)。

很难避免的。

那对于我们买基金的人来说,如果只看阶段业绩买基金,就容易涨时很开心,一路买买买。

一旦基金往下跌了,就会特别沮丧心慌,没耐心、拿不住,反手就卖了。

结果就是:反复高买低卖,别人吃肉,你吃渣渣。

以「诺安成长混合」为例:

从 2019 年 6 月底到今年 6 月底,该基金大涨 122%,但完整吃到整段收益的,只有最初 10.7 亿持有人(前提是没中途下车)。

至少 100 亿持有人,今年才上车,除年初和 3、4 月调整期上车的,现在还能勉强保持盈利,剩下全部套牢。

尤其是 7 月行情起来后冲入场捡钱的几十亿韭菜,普遍深套 20%-30%。

看净值,诺安成长过去 1 年还是大赚 50%,但大多数持有人实际上却不赚反亏,不骂娘才见鬼了。

  二  
 选择一个靠谱的基金经理 

对投资者来说,选择一个和自己价值观匹配的基金产品,要远比选择一个阶段性业绩出彩的产品重要的多。

这样,至少可以使基金的收益率最大程度转化为持有人的收益率。

毕竟,后者才是对持有人真正有意义的。

真的踩中很多人的痛点。

一个经典疑问:

为啥 XX 涨的好好的,我一买入就立马跌了?庄家专门盯着我做空?

其实不是你买崩了,即使买同样的东西,可能是你进出的时机就不对。

自选基金我们应该如何选?如何选好基金? 理财投资 第2张


上面这张持仓截图,其实里面都是好公司。

错就错在,投资者在一个比较高的位置买进去,好公司也要有好价格才行。

也可能是,这东西根本就不是你的菜,你对它缺乏了解与信心,稍有动荡就震下车,高买低卖!


还有一个就是,要看基金经理的操作和操守是不是符合你的要求。