股票分红赚了还是亏了?对小散是好还是坏?

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股票分红跟菜基上两周说的“基金分红”有异曲同工之处,股票分红本质也是左口袋进右口袋。
 
那么,为啥大家还热衷股票分红呢?
 
还常问:“股票分红前一天买入能拿到分红吗?”等问题……
 
好了,今天也是最强科普三部曲:股票分红是什么?为什么要股票分红?以及散户的股票分红策略。
 

股票分红赚了还是亏了?对小散是好还是坏? 理财投资 第1张


首先, 股票分红方式很简单。
 
要么分你股息,要么分你股利,要么两者都分。
 
股息分的是真金白银,股利就是“送股”、“转股”,玩的是“数字游戏”。
 
其次,分完了“红”都要“除息/除权”。
 
股息分红的叫“除息”:也就是,分了你多少钱,得从股价里扣多少钱。
 
股利分红的叫“除权”:也就是,分了你多少股,得给股价打多少折。
 
打个比方,某只股票分红前一天收盘价10元,现金分红方案“10股派息10元”,也就是每股派息1元,那么在第二天开盘后,你所持有的股票价格就会变成9元,另有1块钱的现金红利。
        股票分红赚了还是亏了?对小散是好还是坏? 理财投资 第2张   (股票现金红利前后)
 
再来一个比方,还是上面那只股票,但分红方案变成了送股分红:10送10,或者叫10转10,也就是公司在你原有持股基础上多送你一倍,但次日股价给你打5折。
        股票分红赚了还是亏了?对小散是好还是坏? 理财投资 第3张(股票送股分红前后)
 
可以发现,无论是除息还是除权,股票分红以后,股价都会下跌。
 
但其实,我们算上分红的现金和增加的股票数量,投资者的整体权益是没有改变的~
 
除息除权后,就是派息日或红股上市日了。
 
股息分红的,叫派息日;股利分红的,叫红股上市日,指所送红股可上市卖出。
 
需注意的是,当你领完红利要卖出时是要纳税的~
 
具体缴税规则如下:
 
>> 持股1个月内,红利20%纳税;
>> 持股1月至1年,红利10%纳税;
>> 持股1年以上,免税(资本公积金转增股本的无需纳税)
 
意图很明显了,鼓励大家长期持有。
 
最后我画个简易流程图:
        股票分红赚了还是亏了?对小散是好还是坏? 理财投资 第4张(注意!登记日前买入股票皆有分红)
 

股票分红赚了还是亏了?对小散是好还是坏? 理财投资 第5张

 
说了那么多,那分红的意义到底是什么呢?
 
大体上,可以从控股股东和散户两个角度来解释:
 
于控股股东而言:
 
>> 分红为公司业绩打广告,吸引股民长期投资
 
一方面,能够稳定分红的公司,除了说明公司业绩出色、现金流充裕外,更重要的是,有钱分出来的公司财务造假可能性降低,股民踩雷风险减少;
 
另一方面,有些上市企业会强制规定公司每年分红比例或金额,这能吸引更多长期资金持有股票,比如社保、保险这类股东,有助于维稳股价。
 
>> 分红释放“高送转”概念,抬升股价
 
目前市场有一些上市公司利用“高送转”概念抬升股价,从而掩护部分大股东高位套现,如果股价后期下跌,那最终买单的肯定是小散。
 
于散户而言:
 
>> 每年固定分红+股权无限成长空间
 
虽然股票分红本质是左手倒右手,但长期来看,公司把账上的钱转到你手上,除补充你的现金流外,你手上的股权是没有一点改变的,你未来依旧可以继续享受股权成长的甜头。
 

股票分红赚了还是亏了?对小散是好还是坏? 理财投资 第6张

 
综上,我们小散面对不同的上市公司,不同的分红表现,又应如何处理呢?
 
船长总结如下:
        股票分红赚了还是亏了?对小散是好还是坏? 理财投资 第7张        
在解释上述分红策略前,船长先和大家普及“填权”概念:
 
还记得上面说到的,股票分红后都会除息除权,并出现股价下跌的情况吗?
 
而当某只股票除权除息后的一段时间里,如果多数人依然对该股看好,这只股票便会上涨,并高于除权/除息价。
 
这种行情,我们称为填权。
 
分红后股价下跌不可怕,最可怕的是下跌后一直不填权。
 
下面,我们来详细说说不同上市公司的分红表现及策略:
 
>> 长期不分红,短期内暴力分红
 
当你看到一家上市公司突然疯狂撒钱,你是不是也很想去分一杯羹?想分就对了,这正中上市公司下怀。很多时候,上市公司会利用高分红吸引小散买入股票,助推股价,从而掩饰大股东套现减持的行为。
 
但从长远利益来讲,如果一家公司不能稳定赚钱,还疯狂撒钱,这种行为无疑是掏空家底、养肥大股东。因此,建议投资者们遇到此类分红方式的公司时,不要长线持有,见好就收!
 
>> 分红稳定,现金奶牛
 
能稳定分红的公司,除说明业绩出色外,更说明他们有足够的现金支付红利,是实实在在的现金奶牛。长江电力、伊利股份、贵州茅台等都是此类公司,分红后它们的股价下跌,后出现填权行情,对投资者来说,具有长期投资价值,建议逢低买入。
 
>> 高送转,辩证看待
 
高送转对公司的影响是双面的,投资者要结合公司经营情况,辩证看待。对于好公司而言,高送转后股价下跌,一般会出现填权行情,建议投资者长线持有。举个例子:
 
假设一只股票原来是10元/股,后10送10后,股票一分为二,为5元/股。当填权行情出现,股价再次上涨回10元/股。那这时,投资者手中便有两只股票同时上涨50%,对比高送转前单一股票上涨的50%,肯定送股后获利更多。
 
但是,对于经营不善的公司而言,高送转更多是炒作股价,掩护大股东减持,后续股价若无法填权,投资者将被套。不建议对此类公司长线持有。
 
>> 好公司不一定分红
 
巴菲特的伯克希尔、小马哥的腾讯都是不爱分红的公司。就不多解释了,直接引用巴菲特股东大会名言:“我们不分红,因为我们认为能将赚到的每1元钱去赚更多的钱。”
 
言外之意就是,把分红给你们还不如放在我里帮你赚更多钱,比投到其他任何地方都划算,如果你们谁用钱,卖掉伯克希尔的股票就行了!
 
老规矩,大总结:
 
1、股票分红有三种方式:分股息、分股利,或者两者都分。股票分红后,股价都会下跌,但本质是左手倒右手。分红后卖出股票需缴税,但持有股票一年以上的投资者免税;
 
2、股价除权除息后,价格再次上涨并超除权除息价时,这个过程叫填权;
 
3、分红的意义分两种角度。于控股股东而言:分红能打广告,吸引长期投资、利用高送转概念抬升股价;于小散而言,分红能每年获得固定分红+股权无限成长空间。
 
4、分红策略:好公司逢低买入,不好的公司不建议长线持有,见好就收。
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