哪个版块容易出大牛股?消费版块投资什么好?

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今天和宝宝们唠一个板块,这个板块是最容易出大牛股的,不,应该是超级牛股。

 

很多人应该猜到了,就是巴菲特最喜爱的赛道之一,消费。

 

看看我的邻国日本的股市,即使在90年代经济衰退的时期,1992年底至2018年底。

 

这26年的时间中,仅有的穿越牛熊的20只股票里,8只来自消费行业,8只来自制造业,3只是医药股。

 

再瞅瞅美国股市,在1957-2003年的50年的时间里,回报最高的前20只超级牛股中,有11只是消费股。

 

从回报率来看,涨幅最大的是家烟草公司,涨了4625倍。第二是糖果公司,涨了1090倍。

 

第三、四家分别是可口可乐和百事可乐,涨幅是1051倍和865倍。

 

在1992-2018年26年的时间里,回报率最高的前20只超级牛股中,也有8只是消费股。

 

而我们的A股市场呢,从2004年以来,食品饮料版块涨幅第一,15年年化22%,二级行业中涨幅也是第一。

 

可以说,消费板块是最容易出牛股的板块,也是最容易穿越牛熊的板块。

 

毕竟,消费的本质是人类对于生活的需求。

 

不管是哪个时代的人群,哪种文化下的人群,只要人口在增长,社会向前发展,都会有需求。

 

而只要有需求,就一定转化为消费。

 

美国费了这么大力气去刺激就业,本质就是为了刺激消费。

 

那我们把消费玩明白了,认知到位了,自然能赚大钱。

 

唠回到市场上面来,消费调整了近一年的时间,从各个方面来看,也许离王者归来越来越近了。

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而在政策方面,十四五规划,也就是2021年到2025年期间,我们的转型方向是制造大国+消费大国。

 

之前和宝宝们说过,我们主要研究的方向也是大制造和大消费。

 

但是在碳达峰-碳中和,全球都进行能源改革与升级的大背景下,就一定会推高原材料的价格。

 

比如煤炭之前涨的太疯,以至于让某部门都出来喊话,不要再涨了。

 

结果在喊话后,价格反而又翻倍了……

 

虽然现在价格已经被打下来了,但也只是相对而言。

 

原材料的价格,仍然会保持在高位附近震荡,这必然会发生。

 

不过这样的情况,和十四五想要达到的目标是相悖的。

 

因为当大量利润存留于上游产业,自然会吞噬掉中下游的利润。

 

比如面粉价格不断上涨,但面包房并不能随便把面包提价,这显然对面包房是不利的嘛。

 

况且人和组织都是有惰性的,家里有矿,谁还愿意去搞科技创新,迭代产品啊?

 

如果原材料不断上涨,资本会更愿意去开矿,对于产业升级也是不好的。

 

所以上面为了符合十四五的基调,大概率会搞一些保证中下游利润的刺激出来。

 

而且中下游的利润变好了,对于CPI的提升也是好事。

 

上周广东省就发了相关文件,其中详细列出了9大项,26条来促进消费。

 

之后人民银行也表示支持消费投资恢复,抑制物价过快上涨,促进经济社会高质量发展。

 

拉动经济的三驾马车,出口,投资,消费。

 

出口由于疫情的常态化,国外的供给慢慢恢复,我国的出口订单会冲高回落,然后重回正常的状态。

 

投资我们也看到了,房地产这个夜壶肯定是不会动用的,除非遇到一些极端的事件。

 

老基建也被证伪,新基建一直在路上,并不会形成全面性的刺激。

 

那么就剩下一条路,全面支持的消费,这是概率比较大的事儿。 

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直白点说,消费板块里面,我更加看好可选消费。

 

首先是白酒。

 

今年白酒,尤其是次高端白酒和酱香龙头,都是处于低库存的状态。

 

尤其在四季度,白酒企业控制了发货的速度,使得渠道库存进一步的下降。

 

那么毫无悬念,明年渠道会加大补库存。

 

而且酱香龙头的基酒增加了10%,基酒提升了,能兑的酒就变多了,能衍生出来的系列也就更多。

 

那么未来可以释放出来的利润,自然也就越多嘛。

 

并且今年酱香龙头主动扩大直销,释放库存,压制住了其他次高端白酒的扩产欲望。

 

这也让整个白酒行业的景气度延长~

 

所以我继续看好白酒板块,尤其是酱香龙头,目前看还是永远的神~

 

觉得贵的宝宝,也可以都瞅瞅其他的,比如主动进行改革的次高端白酒。

 

这几个我说的很清楚了吧?就差直接给代码了……

 

毕竟连我这个不喝白酒的人,都能直接喊出品牌名字

 

第二,大众消费品。

 

这里要找出那些即使涨价了,忠诚度依然较高的品种。

 

比如不断高端化的啤酒,这些品种在提价后,传导给消费端非常顺畅。

 

那么未来当成本开始下降,疫情进一步的恢复,消费场景变多。

 

在未来财报上,自然会有良好的反映~

 

另外还有主动进行奶粉改革的,符合增速非常高的品牌,也是可以多去瞅瞅。

 

比如某奶制品老大(这个猜不出来就不应该了,我们这代从小喝到大),再比如那些已经提前完成了三位数增长的公司。

 

几个大的方向和小的方向,已经掏空给宝宝们了,这也是我接下来要布局的方向。

 

剩下的就靠各位宝宝自己挖掘啦,赚钱是自己的事儿,要不要偷懒自己决定咯。

 

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