2022年的主基调是稳增长 有哪些赚钱的机会

admin 29 0

当下市场的特点是:

行业景气度高,基本面好的,估值都较贵,但股价仍强势,不知道还会涨多少。

行业景气度低,基本面差的,估值都很便宜,但股价仍有点弱不禁风,不知还会跌多少。

风险是:

景气度高的行业,如果业绩放缓,就会出现杀估值,跌起来绝不含糊。所以,对于近两年涨幅巨大的行业,务必坚持趋势策略,破了趋势就要走。

机会是:

行业景气度低的行业,如果业绩稍有好转,股价就可能是大涨。

是否会好转呢?

2022年的主基调是稳增长,在我国,拉经济靠的就是基建和地产。去年经济数据不佳,也主要是政策打压的结果。

其实,地产不光是房企,相关链条上有很多企业,比如家电,建材等。哪怕是银行,也会受益于地产的复苏。

所以,2022年的大机会,可能在去年涨幅不大,甚至大跌的行业上。目前市场对“稳增长”的政策落地还有疑虑,随着政策不断超预期,股价迟早会跟上。

以上是我的一点主观想法,供参考。

下面,分享个历史故事。

《史记·刘敬叔孙通列传》记载:

汉七年,韩王信反,高帝自往击之。至晋阳,闻信与匈奴欲共击汉,上大怒,使人使匈奴,匈奴匿其壮士肥牛马,但见老弱及羸畜。使者十辈来,皆言匈奴可击。上使刘敬复往使匈奴,还报曰:“两国相击,此宜夸矜见所长。今臣往,徒见羸瘠老弱,此必欲见短,伏奇兵以争利。愚以为匈奴不可击也。”

意思是,汉高祖七年,韩王信反叛,刘邦亲自领军去讨伐。大军到晋阳时,听说韩王信竟然与匈奴勾结,想要合力攻打汉军。刘邦大怒,于是派人出使匈奴去打探情报。

匈奴把强壮的士兵和壮硕的马匹都藏了起来,只留下一些老弱残兵和瘦小羸弱的马匹给汉使看。刘邦连续派出十几个使者,回来都说匈奴不堪一击。

刘邦又派刘敬再次出使匈奴,没想到刘敬回报说:“我虽然看到匈奴人马疲敝,但是现在两军对垒,对待敌人的使者应当耀武扬威才是,我却只看到匈奴的老弱残兵,其中一定有诈,他们是想麻痹对手,然后埋伏奇兵取胜,万万不可轻易攻打匈奴。”

结果,刘邦没听,所以被40万匈奴精锐骑兵包围,差点命丧白登山。刘邦回来后,杀了之前派去的十几个使者,并重赏刘敬。

大部分使者都是普通人,而刘敬是个聪明人,他思考问题的方式值得我们学习。

无独有偶,美国投资大师霍华德·马克斯在《投资中最重要的事》中也强调,投资者需要学习和运用“第二层次思维”,必须看到逻辑后面的动机、现象后面的本质。

第一层次思维说:这是一家好公司,让我们买进股票吧。

第二层次思维说:这是一家好公司,但是人人都认为它是一家好公司,因此它不是一家好公司。股票的价格过高了,让我们卖出股票吧。

第一层次思维说:会出现增长低迷,通货膨胀加重的前景。让我们抛掉股票吧。

第二层次思维说:前景糟糕透顶,但是所有人都在恐慌中抛售股票。买进!

第一层次思维说:我认为这家公司利润会下跌,卖出。

第二层次思维说:我认为这家公司利润下跌得会比人们预期得少,又有意想不到的惊喜拉升股票。买进!

第一层次思维往往单纯而肤浅,几乎人人都能做到。第二层次思维明显更深远一点,做到的人很少。

经历过2008年那次大熊市的投资者应该还记得,雷曼破产是在2008年9月15日,当时上证指数已经跌到了2000点。这时候,投资者们才看清楚,原来我们遇到了百年一遇的金融风暴。

此时,专家们开始拼命研究1929-1933大萧条,他们看到的都是悲观利空,然后得出的结论是后面还要大跌,1000点基本上看一次少一次了。

这样的文章现在还能在网上找到,当时读起来有理有据,但回头看会感觉很滑稽。

很多时候,当所有人都把事情看得很清楚的时候,往往事情已经演绎到极致,并接近尾声。我们想不被情绪裹挟,只有相信常识,相信周期。

当下,我们极可能站在行业切换的拐点上,多关注那些抗跌的股票,它们也许就是未来的方向。

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~