股票长线投资最近值得关注的板块

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今天,跟大家分享几个投资逻辑。

1、航空。

最近,国外疫情肆虐,国内也有零星的爆发。按理说,疫情严重,大家都不出行,航空股应该被砸才对,但最近航空股异常坚挺,甚至逆势上涨。

而且,最近油价也在涨,航空公司成本中,航空油料占比最大。以前,每遇到油价大涨,航空股都要跌,因为这会导致公司利润下降。

一件看似不合理的事情背后,必然有一条非常合理的理由,表面越不合理,理由越充分。

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原因在于,市场已经在交易“后疫情”逻辑。不光是航空股强势,酒店股也非常强。别看这个冬天疫情肆虐,市场认为,今年疫情就要慢慢淡化了。

疫情结束,对航空股有哪些影响?

首先,是客流量上升,需求增加。2021年国内旅客运输量有所恢复,但距离2019年的水平还有距离;国际旅客运输量几乎没有。

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其次,由于这两年航空公司日子不好过,很少会去买飞机。造飞机需要时间,未来几年飞机的供应量会减少很多。

当需求增加,供给减少,飞机票价就必然上涨。

这个逻辑是不是很熟?这两年很火的中远海控,其大涨也是这种逻辑,即造船需要时间,需求因疫情而突然起来,导致运输价格飞涨。

可见,航空股也是周期股。

有券商测算:在2018年客运量基础、以当前公布最新全价票价格折扣率50-60%情形下,国航、南航、东航TOP20航线合计收入分别为287亿、262及289亿,相当于2019年国内客运收入的35%、26%、40%;若提价10%,对应可增加20亿左右利润;而一旦供需紧张,折扣率变为80%,对应国航、 南航、东航TOP20航线收入将达到429亿、389亿及433亿,分别增加142亿、128亿及144亿收入,对应国航、东航超百亿利润增厚、南航近百亿利润增厚。

简单说,若航空票价能顺利上涨,其利润将出现暴增。

这是航空股的长期逻辑,供参考。

2、银行。

银行的优势是,估值低。银行受房地产拖累比较多,现在房企稳住了,对银行是个利好。

不少人中签了兴业转债,看兴业银行的走势,兴业转债上市应该能吃口小肉。

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3、格局。

今天,跟不少基金投资者聊了下,情绪大多悲观。

一个大问题是,对行情缺乏想象力。比如,你觉得大盘未来三年,会突破4000点吗?

如果觉得不会,就不应该定投基金,赚个10%就想止盈,还不如去买债基,省得烦心。既然来定投基金,最少收益目标是50%,甚至是翻倍,这才配得上我们花的精力和承担的风险。

对于定投来说,每一次大跌,众人绝望处,便是最佳买入时。市场最差的时候,往往是定投最好的时候。

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