特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么?

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每个人都希望交好运,运气来了挡也挡不住,这句话我们貌似在电影里面都听到过,但是我们有没有认真的想过什么是运气。

王石前两天有个和许志安的视频,大概的意思呢就是剑桥给王石留下最深刻的印象是什么?

王石说是丢了两辆自行车,当然这不是最深刻的,最深刻的是第三辆自行车,剑桥一般的地方骑自行车15分钟就够了,但是走着的话大概需要半个小时,结果呢第三辆自行车的车座子被人偷了。

但是当时王石没有办法,没有座子也得骑,咱们脑补下画面,一个没有座的自行车,你骑着得多别扭,姿势得多难看了吧。

然后王石一边骑着车,一边生着大气,一边骑一边看着边上停自行车的车棚,想找一个和自己自行车差不多的车,然后把它的座位拿下来安自己座位上,但是呢车棚子都是在阳光下面的,时不时还有人经过,结果呢就一直没有下手机会,结果就没偷成。

事情就是这样一个事情,你可以看到犯错误真的是一念之间的事,假如那时候在一个犄角旮旯里,没有人走的地方,看到了这样一辆车,那王石肯定会去偷这个座椅了,那结果可能就没有84年成立的万科了。

运气是什么?

运气就是,你想犯错,但是你根本就没有这个机会。在你穷困潦倒不好的时候,才是你交好运的时候,在你顺风顺水,一切顺利的时候才是厄运的开始。

当年郭德纲,但凡有一个人要他,那就没有现在的德云社了,但是没有但凡,是真的没有人要他,结果人家成了龙了,郭老师也许非常感谢当年那些这样对他的人,挫折才是你的运气,顺境也许才是你的厄运。

股票呢?

股票真正大牛市的时候才是厄运的开始,才是你要小心翼翼的时候啊,相反,好公司,因为外部环境跌的越惨,才是它真正交好运的时候。

2013年8倍市盈率的茅台,2020年150亿市值的张裕,还有2020年11块钱的江西铜业,太平鸟、兖州煤业、马应龙、天士力等等等,去年都是他们在交好运的时候啊!!!

巴菲特说:“别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧”原来是这个意思。

祸兮福所倚,福兮祸所伏;人无千日好,花无百日红,说的都是这个道理。

今天讲讲先导智能,大家来体会下什么叫运气。

特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么? 股票 第1张

还是先看收入,2015年是5亿,到2021年达到87亿,增长了17倍。

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扣非净利润上看,2015年是1.4亿,到2021年达到15.7亿,扣非净利润增长了11倍。

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市值上看,2015年是20亿,到2021年达到870亿,市值增长了44倍。

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投资者收益看,上市连续涨停,并没有给买入机会,真正能买时,如果最低84元入场,持有至今也1100元了。增长了13倍。

总结一下:扣非净利润增长是小的数字,但是却带来了44倍的市值增长,就从这一个数据说明一个问题:

泡沫!投资者回报13倍是因为二级市场开盘价太低了,能炒作的当然供不应求,要是按照最低价计算,实际账面回报率27倍。

特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么? 股票 第5张

2015年毛利率43%,净利率27%

市场的本质是什么?

竞争,但是先导智能上市至今毛利率都在40%左右,只不过净利率有所下降,可能是费用有所增加,但是这并不影响先导智能在行业的的领先地位。

因为到2021年,毛利率还在40%,净利率也还有16.6%。

特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么? 股票 第6张

销售费用从2015年的1670万增长至2020年的1.8亿,增长了11倍,同期营业收入增长11倍,销售费用没有增长,财务费用就是利息,从开始的正向利息。

到2020年利息支出增加4600万,最近三年研发投入也增加至5.38亿,这个问题我们已经说过几次了,就是关于研发费用,不再赘述了。

但是同时增长的还有投资收益,原来是买了银行的理财产品。

特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么? 股票 第7张

不看不知道,一看原来还是个理财小能手。

好企业的运气是什么?

一对新婚夫妇结婚了,收了份子钱,可以去旅行也可以去选择投资或者买理财,每年还有固定收入,于是年年有存款,一年比一年多,十年过去了,你看到当年二十郎当岁的年轻夫妇,已经是存款百万的家庭了,这就是把日子过好了。

好的公司同样如此,年年有盈余,除去分给股东、支出的费用和留存外还有闲置资金去买银行理财产品。这就比一笔横财,一夜暴富的日子踏实多了。只有日子真正越过越好,才是好运气呀。

特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么? 股票 第8张

看看ROE的情况,ROE最高摸到过35.56%,最低也有16.57%。

按5%的ROE=1PB

所以PB的范围就是3.3倍-7.1倍,考虑到公司是做锂电池的,发展空间还很大,所以理应享受1倍的溢价,那得出的范围就是6.6倍PB-14.2倍PB。

特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么? 股票 第9张

按PB提示的机会,上市以来先导智能有过2次。

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从股价看,这两次的机会最少也有100%的涨幅。

特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么? 股票 第11张

看看扣非净利润和市值的估值关系,判断下底部区域。

特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么? 股票 第12张

20亿市值开盘,1.4亿利润,14倍估值,多便宜呀。但出现泡沫时,5亿的扣非净利润,居然有350亿的市值,这时就是泡沫了。

现在市值就更夸张了,2020年只有7亿的扣非净利润,市值居然800多亿,100倍以上了,除了泡沫真不知道还剩下什么。

这就是我们说,厄运开始的地方,如果你不小心,就是韭菜、接盘侠呀。

特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么? 股票 第13张

为什么这么大泡沫?都是有原因的,它是宁德时代供应商,2015年还与特斯拉签订锂电池设备合同,光伏概念,锂电池,这就是泡沫的支柱。

特斯拉和宁德时代的概念股,先导智能能翻倍么? 股票 第14张

机构们真的比你聪明么?

市场疯狂时,500家机构抱团取暖,一起吹泡泡。市场最差时,也有接近100家机构,苦苦支撑。

这样的资本结构,泡沫不出现,反是让人奇怪了。

2021年预期扣费净利润15.7亿,刚才我们通过估值来看,30倍是合理估值,2022年初年报公布之时,若利润真的大于等于15.7亿,那合理的估值就是470亿,但是目前的市值是870亿。

格里斯潘说过没有人可以预测泡沫,泡沫是无法预测的,太多活生生的例子告诉我们,祸兮福所倚,福兮祸所伏太对了!

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