BOSS直聘美股上市打新有肉吃吗?

admin 113 0

昨天刚说完掌门教育,今天又有一只美股BOSS直聘招股。据传港股这边,下周一科济药业B、优然牧业也要开启招股,到时候看了招股价再集中说说吧。今天先讲讲BOSS直聘~

 

BOSS直聘成立于2013年,相比前程无忧、智联招聘这些老牌招聘平台,也算后起之秀了。不过,BOSS直聘与传统的招聘平台不同,用其官方的话说,它更专注于解决中小企业与广大长尾求职者,未能享受到妥善求职招聘服务的痛点。

 

看看它的服务对象,一方面是中小企业,是那些在人力资源市场上最没有吸引力的一类企业;另一方面是所谓的长尾求职者,大白话说是处于求职市场底部的一群人,这类人在求职市场上竞争力较弱,需求自然也会被忽视。

 

看到这,你有没有觉得无论是中小企业,还是长尾求职者,其实都是这个市场上沉默的大多数呢?

 

梅姨感觉这个商业模式的视角,有点像拼多多,不专注于服务头部人群的需求,而是将目光瞄准了中国市场上更广阔的人群,虽然这类人群创造的单位效益可能不高,但胜在数量足够多。

 

截至2021年3月31日,BOSS直聘服务的企业中,82.6%为中小企业;求职认证者共8580万,这其中有3060万月活跃用户(MAU)。

 

看到3060万的MAU,梅姨心里还是咯噔了一下~

 

知乎上市的时候我们说过,知乎的月活跃用户数大概7500万,但毕竟知乎说白了也就是灌水的论坛,大家在上面吹吹牛,放松娱乐下而已。

 

但这可是找工作啊,每一个数字的背后都是一个鲜活的正在谋求生计的人啊!每个月3000多万人在上面活跃着,而且这还只是其中一个招聘平台而已,可想而知有多少沉默的大多数每天都在为生计发愁,咳咳~

 

所以,估计资本大佬们也看到了,这是一个庞大的市场。BOSS直聘股东阵容非常强大,今日资本为最大机构投资方,持股10.4%;腾讯也持股8.6%;还有高榕资本、高盛、红杉中国、顺为资本等都有持股或参与过投资。

 

财务数据方面,2019年、2020年、2021年一季度,BOSS直聘的营业收入分别为9.99亿元、19.44亿元和7.9亿人民币。同期,经调整净亏损分别为4.68亿元、2.85亿元和1.28亿元。

 

所以这还是一个处于高速发展尚未盈利的公司。那么,本次发行估值如何呢?

 

本次BOSS直聘发行市值68-76亿美金,按2020年营业收入19.44亿人民币(折合3.04亿美元)计算,市销率PS约68/3.04=22.37~76/3.04=25。那么22.37~25倍的PS贵不贵呢?

我们来和已经上市的前程无忧对比一下~

 

前程无忧目前市值49.58亿美元。

 BOSS直聘美股上市打新有肉吃吗?-第1张图片-牧野网

2020年营业收入36.89亿人民币,折合5.77亿美元。

 BOSS直聘美股上市打新有肉吃吗?-第2张图片-牧野网

那么,目前前程无忧的市销率PS=49.58/5.77=8.59。  

好了,BOSS直聘发行市销率22.37~25,已经在美国上市的前程无忧市销率只有8.59!这么贵的估值,梅姨只能说,真的看不懂了! 

本来梅姨还挺看好这个赛道的,且还有腾讯等大佬背书,但是这个价格,梅姨真下不了手了!初步打算还是不参与了,再说本来美股打新也是小汤小肉,下周一还有2只港股撞车,集中资金搞港股吧,如果另两只港股发的不贵的话~

咳,这话说出口,梅姨自己都不信,想想另2只港股怎么可能发的不贵呢?!现在这IPO估值真真是没法玩了!

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~