创业板超过上证指数会怎样?

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上周五一个全面降准,今天创业板一个飙升。目前节奏看,创业板指数离上证指数仅差13个点,如果明天继续上涨,那么创业板就能稳稳超过上证指数了。

01、

可能有朋友觉得,不就是两个指数么,为啥K哥总是再提。创业板超过上证指数又怎么了?

上证指数的核心资产是什么?蓝筹,银行,地产,钢铁等等,如果从经济分类划分应该是原来我们说的“三架马车”的核心力量。

但此次降准利好,上证涨幅却不大。从三架马车看,降准的钱可能并不能流入到三架马车里。

三架马车是指进出口、消费、投资。对应行业贸易、消费、基建、钢铁、煤炭、有色,甚至银行地产等等。

先说进出口。

目前经济状况是随着欧美从疫情泥潭中,逐渐恢复,中国疫情期间享受的出口红利将逐步缩减,这就使得上半年投资状况较好的外贸行业面临收益下行。

最明显就看纺织行业就好了,疫情时由于全球纺织生产速度下降,所以像太平鸟、九牧王这样股票出现一波拉升。但核心问题是,一旦全球纺织业得以恢复,它们外贸的市场占有率是否还能持续。

另一方面其实是消费,也就是我们说的第二架马车。

疫情期间国家刺激经济推动消费增长,各地都发消费券。但疫情结束后,国家减少对消费的刺激,消费者消费需求也会自然回落。

国家也不会在疫情后期,再次推动消费券发放,来刺激消费。

这就使得消费,也很难出现大幅上涨。

第三个方面就是国家投资和基建。

中国基建赚钱,主要还是在国外投资和基建。但目前疫情情况下,很多国家都没钱了,很多项目也面临停工。所以,基建上国家也很难加大投资。

最主要像铁矿,铜等大宗商品还在高位,如果加大投资钱都被出口矿业的国家赚走。比如澳大利亚,所以目前看投资和基建也很难出现大幅的增长。

02、

这就尴尬了,有钱花不出去怎么办?国家怎么投资才能赚钱?

从去年到今年,除了白酒,炒的最热的概念,就是新能源车。刨除新能源车节约汽油,增加电力使用不说。最大的一点是,新能源车对旧产能有替代作用。

目前新能源车销售量是传统燃油车的10%左右,但随着政策的扶植,新能源车未来市场空间或将增长到30%-50%之间,那么在现有的行业中新能源车未来的发展就是可见的了。

新能源车内又包含5G通信,芯片、电池、控制 、交互、视频、自动驾驶等等。这就形成围绕新能车的新产能。而这些新产能,又都在创业板和科创板上市。

所以,如果创业板超过上证指数,就意味着新产能经济超越了旧产能经济,钱会出现新的聚集效应。

03、

思路清晰了,投资也要及时更新。

在旧产能中地产作为旧产能的核心,将面临进一步被资本抛弃的可能。虽然现在已经低估,甚至PE都达到历史底部,中字头的基建企业估值也都越杀越低。但未来核心资产不是它们的话,它们出现价值回归的概率也就很低了。

而另一方面,要考虑新经济的替代行业。目前以新能源代表的产业经济,以芯片为代表的高科技产业,甚至以创新药为代表的医疗企业都应该是未来资金追逐的对象。

新旧经济转型是现在中国经济最大的变局,我们低端制造业已经逐渐向东南亚转移,越南股市增长就是实证,房地产时代已经过去,未来产业升级才应该是经济主旋律。

创业板超过上证指数会怎样?-第1张图片-牧野网

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