中证500突破新高 中小盘股票强势

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前两天,中证1000突破新高;今天,中证500也突破新高。中小盘股票是强势的方向。若看好某个行业,优先选择中小市值的公司,胜率会更高。

中证500突破新高 中小盘股票强势-第1张图片-牧野网

接下来,我想分享三篇文章,个人觉得非常经典,值得反复读。

第一篇是6月26日的文章:《一个脑洞大开的思路》,讲的是反向指标。当我想明白这点,有顿悟的感觉,彻底看懂了趋势策略的根本逻辑。

第二篇是7月24日的文章:《最容易赚钱的行情》,讲的是我们该赚什么钱。当我想明白这点,豁然开朗,心态上很少再出问题。

第三篇是去年10月31日的文章:《宁可不赚钱,也永远不要大亏》,讲的是复利的本质。当我想明白这点,就不再羡慕暴利,转而追求策略的稳定性。

第三篇文章时间有点久,不少新读者应该没读过,原文如下:

巴菲特今年91岁,这位老人在中国收获了大量粉丝,赞誉无数。当然,也有一些不同的声音。

有人批评,讲巴菲特的书籍都可以放在鸡汤栏目,说的都是一些大而无用的东西。

如果巴菲特说的是鸡汤,那什么是干货呢?

有人说,干货就是那种不绕弯、不掺水、即插即用、所见即所得的方法和知识。

我们从小到大、到老,不断会遇到很多承诺“药到病除”、“一用就灵”的药物和读物。比如《作文指南》和《炒股就这么几招》这样的书籍,都号称自己的干货,但实际的作用却微乎其微。

也许是现代人太焦虑、太急功近利了吧,都不想花时间。最好能看一本书就成为专家、最好能一夜暴富、最好能一见钟情......

反过来想,这个时代最强的竞争力,就是不慌忙、平心静气,并对一切“快捷方式”高度提防。

下面,我主要讲下巴菲特给我的一些启发。

1、复利奇迹。

有一笑话。有人劝别人戒烟,说:

“你每天抽一包烟,如果现在戒烟的话,15年省下的钱,利滚利可以买一台宝马。”

“你抽烟吗?”

“从来不抽。”

“那你的宝马呢?”

很多理财顾问也经常跟我们讲类似的故事,用来解释“复利投资”的特点:一开始收益不起眼,越到后期赚得越多。

在理财顾问口中,复利是那么简单,但常识告诉我们,如果真的那么容易,这个世界上就没有穷人。

请看下面这张表格:


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第一栏:有10年,每年都是50%的高收益;还有10年,每年都是-20%的回撤。

启示:财富是需要慢性子慢慢积累的,大起大落无法积累财富的。宁愿少赚,也尽量别亏损,回撤越小越好。在股市中,抓到过牛股的人不可胜数,时间一长,能把赚的钱守住的人并不多。

第二栏:每年都是15%的收益,到第20年,突然遇到滑铁卢,收益率回撤-50%。

启示:不要亏损,特别要避免某一年出现特别糟糕的业绩。复利是利滚利,一旦亏损起来,实际上是以前所有的利润都会承受损失。比如某一年亏损50%,不要以为只是这一年亏了50%,它是我们之前所有积累的财富亏了50%。

第三栏:每年都是稳定15%的收益。

启示:所谓的伟大、所谓的卓越,都是在历史的长河中通过普普通通的积累,在岁月中慢慢孕育出来的。

投资不是抓牛股、踩热点、一把要赚多少倍,在买入之前,首先要考虑最大风险在哪里?可能的最大亏损会是多少?怎么避免这样的亏损?

下图是巴菲特历年投资收益率情况:

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这真是神一样的记录!

巴菲特的总收益就不用吹捧了,最让我惊讶的是,在过去53年的投资中,巴菲特的年化收益率只有19.91%,仅有一年投资收益率超过50%。比起国内动辄几倍的“股神”来说可是差远了。

然而在这53年中,巴菲特最牛的是,只有两年是亏损的,且亏损幅度控制在10%以内。

看到这里,大家也许才能真切理解巴菲特那句名言:“第一,永远不要亏损。第二,永远不要忘记第一条。”巴菲特是这样说的,也是这样做的。

巴菲特的伟大,不在于他哪一年、或者哪一轮牛市赚得特别多,而在于他几乎每年都在赚钱。由此,才有了复利奇迹,这才是真正的“复利人生”!

2、做时间的朋友。

复利是指数级增长,每年都是在过去所有年积累财富的基础上进行增长。

在巴菲特52岁的时候,他的净资产只有3.76亿美元。在巴菲特59岁的时候,他的资产只有38亿美元。他99%的资产是在他60岁之后挣的。

我时常想,如果巴菲特在60岁就去世了,世界上有几个人会知道他?当年也没几个人去参加伯克希尔的股东大会。

2021年,巴菲特91岁,他的搭档芒格97岁,都依然还在投资。

如果想学习巴菲特,首先得学习他的寿命和健康。这是最简单的,也是最难的。

没有时间,谈何复利?

3、离庸众远一点。

朋友圈每天有多少人转发着空洞无知的文章?微信群永远充斥着这样的问题:XXX涨了5%,该出手吗?XXX今天大跌,是有什么利空吗?股票论坛里有多少人无聊地瞎猜第二天的涨跌?

如果你每天打开手机都是这些内容,你的情绪怎么能不受到影响?你哪里还会有什么逻辑性?你也知道要独立思考,但又什么时候真的独立思考过?

世俗之路从来都是熙熙攘攘、热闹非凡的,一个人永远不用担心没有同行者。而通向真理的路注定是一条孤独的路,这里荒无人烟,寒风凛冽,追求温暖热闹的世俗之人视之为畏途,很少有人能够凑足勇气去走这条路。

也许这就是巴菲特始终居住在他的家乡奥马哈,而不是精英荟萃的华尔街的原因所在。

与大众在一起,对策略的执行没有什么好处,有的都是干扰。

世纪之交的 1999 年,对巴菲特来说是一个相当 " 忧伤 " 的年份。

此时正值美国网络股狂涨,而巴菲特却以“无法对这些公司估值”为由,没有进行任何相关投资。这一年,标普 500 指数上涨 21%,而伯克希尔的账面值只增长了 0.5%。

一时间,巴菲特成了投资界群嘲的对象。著名金融杂志《巴伦周刊》甚至以“巴菲特怎么了?”(What's wrong,Warren?)作为封面故事,批评巴菲特过于保守。

面对大众的质疑,面对伯克希尔的股票被抛售而大跌,巴菲特始终坚持两个原则:第一,坚决不买互联网科技股;第二,面对质疑,不解释,保持沉默。

我做的是趋势策略,虽然与巴菲特不同,但任何策略都有什么该赚,什么不该碰的问题。比如,超跌反弹我就不会碰,我只赚强势股的钱。

最难的决定,不是“做什么”,而是“不做什么”。青春一去不回,来日并不方长。不要与烂人烂事纠缠,因为你的好时光值得浪费在一切美好的事情上。

只与同好争高低,不与傻瓜论短长。和错的人纠缠,只会把你拖入污浊的泥淖。

也许,沉默就是最好的回应。

最终,巴菲特依然是巴菲特,伪股神最后都被证伪了。

4、志向。

经常有人说,就你还学习巴菲特,你永远也成不了巴菲特。

是啊,但那又如何?

秦始皇统一六国后,曾多次巡游天下。他不会想到,在围观的人群中有一个比他小二十七岁的少年不屑地脱口而出道:“彼可取而代也!”这位少年就是后来的西楚霸王项羽。

他也不会想到,在围观的人群中有一位比他小三岁的小吏羡慕地脱口而出道:“大丈夫当如是也!”这位小吏就是后来的汉高祖刘邦。

我深知想成为巴菲特有多难,他创造的复利奇迹我可能一辈子都达不到。但古语有云:“取法乎上,仅得其中;取法乎中,仅得其下”,又云“高山仰止,景行行止。虽不能至,然心向往之。”

股神虽只有一个,但仍可以是我辈不断学习和追赶的目标。

想都不敢想的人,还没开始就输了。

与君共勉。

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