消费,医药,互联网这三个行业更适合个人投资者吗

admin 24 0

其实在我心里一直比较偏爱消费,医药,互联网这三个行业。

它们三个的共性就是都属于1~N的行业,这样属性的行业投资起来不累,而且操心少,大多数行业龙头也基本被市场筛选过一遍了。

所以在投资上省心不少。

它们和一些新兴行业最大的不同就是基本不用担心能不能存活的问题,也不需要担心公司未来发展的不确定性问题,更不用担心行业竞争格局的问题。

我们只需要等待一个合适的价格,然后买入头部公司即可。

总之,我认为具备1~N属性的行业,更适合个人投资者,而消费,医药,互联网都不论在生意模式上还是需求上,都在这个属性里属于最上乘的三个行业。

过去两年这三个行业也被人追捧,但今年不知道怎么得,突然之间画风变了,整个市场开始对这三个行业嗤之以鼻。

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消费的本质是重复购买,在这么大的人口基数面前,我不相信它能消亡,尤其是必选消费。

大家可以随便拿出一份消费板块里面各个细分领域的龙头公司财报,几乎大部分公司的ROE都在20%左右甚至更高。

这是这个行业自打娘胎里带的高盈利能力的属性,一出生就有了。

这么和大家说,我自己的认知里,不管发生什么,消费行业是绝对不会衰退的,至少必选消费会一直长存。

但凡人活一口气,就不可能不“消费”,我们平时吃的穿的用的哪个不是来自这个行业?

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而对于医药来说,医药行业虽然最近几年一直被集采缠绕,但医药行业依然是具备结构性机会的行业。

我们都知道,医药是一个大行业,里面有很多细分子行业,国家集采集的是什么?简单来说,就是针对同质化产品较多,又没有创新的子行业来进行打压的。

真正有创新,或者不可替代的其他子行业大概率是不会被集采,或者严格来说短期的3~5年肯定是集采不到。

比如像什么创新产业链(创新药、创新器械、医药外包)、特色原料药、专科医院、药店以及医美板块这五个子行业大概率就不会被集采。

就拿专科医院来说,这个子行业有强消费属性,基本不受医保控费影响,而创新药产业链也是如此,集采打压的基本都是没什么创新,而且产品同质化的产品,拥有核心技术,核心竞争优势壁垒较高的产品,很难被集采,退一万步来说,就算被集采了也很难被压价。

因此我看好医药,主要看好的是这些天生对集采有免疫的子行业,而如果我去投资基金,我主要看这个基金的侧重在哪,以及它的持仓有什么,如果这只基金但凡有一只可能被集采的公司,都不是我关注对象。

说到这里,大家可能会说,那为啥今年这些公司跌这么多?

乖乖,咱们不能只看到他们跌,看不到它们涨吧,过去这里面的大部分公司都涨了多少了,这次好不容易跟着集采的预期下跌了,然后就全盘否定它们?我觉得是不对的。

总体来说,目前医药行业虽然整体下跌了不少,但我目前还处于小打小闹的阶段,我内心里还是希望它们有一个继续的下探,就算不跌了,那至少也得有个磨底的时期。

过去两年,这些板块涨的太多了,如果能稍微的消耗一下估值,这时候就完美了。

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最后是互联网。

互联网行业,大家最担心的就是反垄断等相关ZC会不会继续这个行业进一步打击?

理论上来说,各行各业都存在这种可能。

但我认为大家要想明白一件最重要的事。互联网行业当前的问题是一个治理问题,不是一个消灭的问题,也不是非此即彼。

说的是平衡,公平。不是非要一个你死我活。

像国外那些脸书,微软也每隔一段时间因为垄断被罚款,但它们的业绩和股价几乎不受影响。

退一万步来说,我们就假设每年阿里,腾讯被各种罚款各种监管,我认为每年给他们20%的利润折损也差不多了吧。

就算每年这么高的业绩折损,那么在高成长和当前的估值低位面前,也完全能够抵消我们所担心的问题吧。

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总之,这三个行业今年都出现了不小的回调,市场也开始流言四起,我认为作为投资者还是要在这个喧噪的市场里保持一份理性,随波逐流很容易,但在股票市场上,这并不是好事。

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