惠发食品股票怎么买可以赚钱?

admin 16 0

今天再给大家讲一只票——惠发食品

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第1张图片-牧野网

营业收入上看,从2017年上市到2020年收入增长了1.5倍。

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第2张图片-牧野网

扣非净利润持续下滑,又没有概念,只是卖速冻食品的快消品公司,通过扣非净利润的增长,我们没有去看股票,我们大概就能得出一个结论,就是这家公司上市买入的话,持有至今,最好的情况就是保本了。

增长的营收和下滑的利润,若净利率没有变化的情况下,很有可能公司在扩张期,就是砸钱不见响的时候。

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第3张图片-牧野网

毛利率和净利率双降,首先我们值得肯定的一点是,这个行业肯定是个好行业,但是好行业意味着竞争,既然是竞争,那就是生死存亡的游戏。

我之所得必为我之所失的红海战场,只能通过打折、促销、活动等商业活动来打鸡血,等同于拔苗助长。表面看营收越来越高,但实际一方面扩展的资金需求、另一方面打折促销的活动,导致企业最终入不敷出。

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第4张图片-牧野网

市值上看2017年至今,增长了1.2倍。

投资者回报看,上市以来就没买入的机会:

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第5张图片-牧野网

有人会说,那涨停也能买进去啊。K哥承认,但是毕竟能买进去的是极少数。

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第6张图片-牧野网

如果26元买入,只能说在玩击鼓传花的游戏。且很不幸,最后一个轮到的是您。

现在游戏结束了,跌倒10块钱的时候,资产已经缩水62%,即使持有至今,仍然亏损。

最低点10块买入,那要恭喜了,买在了惠发食品的最低点,持有至今浮盈40%。

总结一下:

营收无法转化为利润,一方面是毛利率和净利率的双降,还有一个方面就是公司每年的固定资产投入。

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第7张图片-牧野网

持续每年的固定资产投入,消耗的都是公司的利润,但是投资是有风险的。投入一定会带来回报吗?

股票市场,7亏、2平、1赚,那凭什么公司建厂就赚钱?投资个项目就赚钱?对待这样的企业该看什么呢?

比如来伊份,全国3000多家实体店,还在扩张,所以利润很少,但是规模在那摆着了,这是在提高进入的行业门槛。3000家门店在手,别人再去开店和来伊份搞竞争,就一定是以卵击石么?

作为外行我们无法评估这些门槛对生意带来的影响,对这样的情况,K哥建议等等看,等有确定的结果,再去投资,也还来得及!

我们不一定要在10亿市值时去买云南白药,即使它市值在200亿后再买,我们仍然能有5倍的回报!

所以,时间是一味良药,时间可以让你看到潮水退去后,谁还穿着裤子,也可以让你看到企业的价值沉淀。

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第8张图片-牧野网

分红4次,金额虽然少,但是起码心系股东,公司扩张需要钱,你不能说今天开始建厂,明天就能见到回头钱,那是不现实的,因为厂还没有投入生产,何来的营收?

但是在扩张的同时,还仍然有分红,已经很不错了,虽然少,但是有。

看看主营业务的情况:

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第9张图片-牧野网

100%的速冻食品,主要是丸制品、油炸品,产品遍及全国,虽然市场很大,但是他家生意做的并不大,全国的营收加起来一年只有14亿,安井食品一个华东地区的收入就有35亿元。

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第10张图片-牧野网

行业虽然是大行业,但惠发的市值只有16.5亿,这个1500亿的市场肯定能出百亿级别的公司。

但是已经有了,安井430亿,三全137亿,这两家公司的特点都是渠道四通八达,线上线下同步走,餐饮、快餐店、饭店等等。

既然天下已经二分,那么惠发食品的市场还需深耕。


看看价格吧:

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第11张图片-牧野网

2017年上市时ROE到10%,而2019年最低时ROE只有0.92%,平均2%的ROE。即使按2017年惠发食品上市时的ROE算,PB也就值1.6倍!

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第12张图片-牧野网

PB上看,2018年最低PB是2.02倍,但是同期2018年的ROE已经降至7%了,1倍的PB才是值得出手的时候,显然惠发就没给过买入机会。

标记利润:

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第13张图片-牧野网

惠发食品股票怎么买可以赚钱?-第14张图片-牧野网

上市5年,市值几乎没有增长,目前公司处于扩张阶段,几乎没有留下的利润。

这公司股票只具备一个属性,就是投机。泡沫来了飞一波,如果大家都醒了你还没醒,那倒霉的就是你!

所以泡沫可怕吗?

林园说过,真正赚钱要靠泡沫,怕高那你一定是苦命人。有多少人把这句话奉为圭臬?人家林园说的也没错,但是人家说了一半,另一半是什么呢?

林园8倍PE买的茅台,1993年2块钱买的云南白药,8倍PE的茅台,我怕啥?2块的云南白药,现在后复权价格1800元,我又怕啥?所以林园的底气来自于我买的足够低,我的安全边际是100%,我为何要惧怕泡沫?

我们有生之年,再也见不到这价格了,因为那个时代已经过去了。

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~