(质押股票是什么意思?)上市公司股票质押流程

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股票质押全称股票质押式回购交易,是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押,向符合条件的资金融出方融入资金,并约定在未来返还资金、解除质押的交易。该交易的标的证券为深交所上市交易的A股股票或其他经深交所和中国结算认可的证券。

通说讲就是急缺流动资金的人可以把持仓的股票或者其他有效证券用作抵押物,向证券公司进行抵押,换取流动现金用作于实际经营生产、再投资等等,融来的资金用途范围很广泛。到期之后再赎回抵押股票。

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参与者

股票质押的参与者包括:融入方、融出方、证券公司、交易所及登记结算公司

融入方

即资金融入方,是指将持有的标的证券质押以融入资金的一方(质押股票、借钱的人),其具有股票质押融资需求且符合证券公司所制定资质审查标准的客户。包括个人客户和机构客户。

融出方

即资金融出方,是指融出资金并取得标的证券质权的一方(取得股票、给钱的金主)。

中介方

主要包括券商、交易所、中国结算公司。

1、证券公司作为重要的中介方之一,根据融入方、融出方达成的业务协议进行交易申报,并负责标的证券盯市、违约处置等事宜。

2、交易所提供业务平台。

3、中国结算提供证券质押登记和清算交收。

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质押的标的

用于质押贷款的股票原则上应业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好。对上一年度亏损的,或股票价格波动幅度超过200%的,或可流通股股份过度集中的,或证券交易所停牌或除牌的,或证券交易所特别处理的股票均不能成为质押物。一般来说,蓝筹股的质押率是70%,普通股的质押率是50%。流通市值大的股票将比流通市值小的更容易受到券商的青睐。


股票质押式回购交易业务为持有标的证券的客户提供了便捷高效的股权融资途径,有以下突出的优势:

手续简便:场内质押、融资人无需到中登公司临柜办理质押和解除质押手续。

量身定制:融资利率、融资金额、融资期限可根据客户需要进行私人订制。

灵活高效:融资审批效率高,资金到账快速、用途灵活。

标的宽广:流通股、限售股、定增股等均可作为质押标的。

股权不变:质押回购标的的只进行质押登记,融入方不必过户,不影响股权结构。

举个简单例子

A上市公司大股东张三持有上市公司股份约10000万股股票(占公司总股本的35%),

最近张三因资金周转问题,非常需5000万元。张三就将1000万股(占持股的10%,占总股本的3.5%)用于股票质押融资,融资期限1年。经过评估,质押股票质地优良,张三也符合股票质押式回购交易的准入条件并开通了该业务权限。

B券商与张三进行详尽沟通,实施尽职调查、确定交易要素、签署交易协议并完成了股票质押初始交易。张三急需的5000万元流动性资金及时到位,解决了他的燃眉之急。

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总的来说股票质押业务,通俗的说就是抵押贷款。和一般抵押贷款业务不同的地方在于,抵押物是股票。股票价格透明,相对比较容易变现,系统化程度高,所以操作简单,效率高,放笔贷款跟卖支股票那么简单。


所以是金融业的硬通货,银行券商都喜欢。银行放一笔这样的贷款从刚认识到成交钱到手,最多一个月,小银行两周,券商一周,中间含尽职调查,找通道,签合同,系统成交。


好东西自然利率低,资质相对不错、流通性大的的股票,融资成本是非常低的。这是大股东们爱质押的原因。小股东和小散,主要是用这个来放杠杠。起点低,没有开户时间限制,资金投向没有限制,却也达到了融资融券的效果。

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