公司授予股票期权如何做账?

admin 22 0

上篇文章要股票还是要现金?这是一个值得思考的问题解释了什么是股票期权:


股票期权是当下给高管一个承诺的权利,如果达到业绩目标/服务满X年,那X年后高管可以以一个很低的价格购入公司的股份。


举个例子,公司2007年1月1日授予200名高管100股股票期权,约定只要这些高管从2007年1月1日开始服务满3年,三年后的2010年1月1日就可以以每股10元的价格购入公司的股票,而公司现行股票的价格是10.5元,授予高管的股票期权的公允价值是2元。


有老铁问了,公司现在股票价格只有10.5元,而高管拿到的权利是以10元的价格购买,凭什么这个权利的价值能达到2元?明明只便宜了5毛钱,股票期权的价值应该是5毛钱才对。


这个想法忽略了时间这个因素。


公司股票现在值10.5元,不代表3年后仍然值10.5元。


股票期权的价值=内在价值+时间价值。


所谓的内在价值=当下的股价-约定的行权价,也就是10.5元-10元=0.5元;


而时间价值和到期时间息息相关,到期时间越长,时间价值越高。


这个也好理解。


如果公司授予高管的股票三天后就可以行权,还有个什么时间价值?除非股市大波动,三天后的价格和今天的价格几乎没啥大差异;


如果公司授予高管的股票三年后才可以行权,那就不一样了。三年,白云苍狗,物是人非,股价都有可能翻三倍。


毕竟越久远的事情越不好确定,增值的概率也越高。


至于这个时间价值是如何计算出来的,不必纠结,CPA会计考试绝对不会让你计算这个,大家只需要搞明白题目中的期权价值不等于当下的股价-约定的行权价并不是题目出错了就可以了。


在解释账务处理之前,有三个概念需要大家清楚。


1.      授予日

2.      等待期

3.      可行权日


其实这些概念光看字面意思都能理解个七七八八。


授予日就是公司给高管发期权的日子,可行权日就是高管可以以优惠的价格购买公司股票的时间,也就是享受期权对应的权利的时间,等待期就是高管在可以行权之前需要等待的时间。


还是上面的例子,授予日就是2007年1月1日,等待期就是2007年1月1日到2010年1月1日,可行权日就是2010年1月1日。


那如何做账呢?


1.授予日


不做账。


为什么不做账?


因为这些股票期权本质上购买的是高管2007年-2010年的忠诚服务,按照会计的配比原则,在当下(2007年1月1日)公司还没有享受到高管的忠诚,自然也不需要确认任何的成本费用。


2.等待期


将当期取得的服务计入成本费用,同时计入资本公积。


还是这个例子,等待期有3年,这3年涉及到3个资产负债表日,2007年12月31日、2008年12月31日、2009年12月31日,每到一个资产负债表日,意味着就享受了高管一年的忠诚服务。


公司授予高管的期权总价值是2*100*200=40000元,这4万买的是这200位高管3年的忠诚,那对应地每一年就要确认三分之一的费用-13333.33元。


(我这个例子举得不太好,4万块买200个高管3年的忠诚,感觉像是打发叫花子。。咳咳,大家重在理解原理,不要纠结金钱)


因此在2017-2010年底,每年都要做一笔这样的分录:


借:管理费用    13333.33元

     贷:资本公积-其他资本公积   13333.33元


有老铁问了,为什么要计入资本公积而不是应付职工薪酬?


股份支付,首先是一场交易。


商业本质即是交易,交易必然有对价,等价交换是交易的核心。


那么,借方管理费用,显然代表获取的相关服务,计入相应的费用。


贷方,则是需要支付的对价。


这里的对价很特别,不是赤裸裸给钱,而是给以优惠的价格给股份,给一部分公司的所有权。


公司的股份本来值20元,结果给高管一个权利,可以以10元来购买,这就是老股东对新股东(高管)的让利。


这一场交易的实质就是老股东为了换取新股东的服务,以较低价格发行股份,而这部分服务又由新老股东共同享有。


因此,贷方意味着新老股东共同享有这部分服务的价值,也就是资本公积-其他资本公积的增加。


我们来看整个分录是不是反映了这个意思:


管理费用的增加会导致未分配利润减少,最终的影响就是权益科目中:


未分配利润减少,资本公积-其他资本公积增加。


也就是所说的,原有老股东的让利(原先的未分配利润实际是老股东积累的),由新老股东共同享有。


3.可行权日


假设所有的高管在2020年1月1日行权了,也就是拿着优惠的价格去买股票了:


借:银行存款      200000

   (高管买股份的钱,200*100*10=200000)

     资本公积-其他资本公积   40000

   (优惠的价格)

贷:股本     20000

   (股本是股票的面值,1元/股,高管共购入2万股)

    资本公积-股本溢价   220000 

  (超过股本1元的金额都属于股本溢价)


这个分录其实就是股份的发行。


正常股份发行是:


借:银行存款  

    贷:股本

         资本公积-股本溢价


股份支付就特殊在借方多了一个“资本公积-其他资本公积”。


就像上面讲的,这个其他资本公积是新股东(高管)享受的买股优惠券,也是老股东为享受新股东的服务而对新股东的让利。


一般人购买股票根本不可能有这个优惠,该多少钱就是多少钱。


一切都是交易罢了。

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~