北交所基金有哪些?

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这周最热闹的事情,肯定是万众瞩目的北京交易所正式开张。

从9月份设立北交所的消息出来到北交所正式成立,只过去了2个多月,北交所可以说是政策一路开绿灯保送过来的。

(之间我们有专门的文章介绍过北交所,点此回顾→北交所来了,又一个掘金场?)

北交所基金有哪些?-第1张图片-牧野网

北交所周一开市首日,10只新股全线大幅高开,最高涨幅超500%,打新中的了天选之子,全都赚翻了。

虽然次日就开始泄气,变得一片绿,但看着这么强的赚钱效应,还是不少小伙伴想入场,起码凑热闹打个新也好啊?

小巴提醒一下大家,个人投资者参与北交所股票交易和打新门槛并不低,得符合2个条件——

1、申请权限开通前20个交易日,证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万(不包括投资者通过融资融券融入的资金和证券);

2、参与证券交易24个月以上。

这和科创板持平,设置投资门槛是为了保护投资者,按照以往的经验,资金量越小的投资者,往往交易越活跃,平均回报越低。

北交所基金有哪些?-第2张图片-牧野网

就算符合条件,对打新这个事情,小巴也持保留态度。

为什么呢?

首批打新是拼手速,接下来就实行新规,和港股打新的规则有点相似——

不需要配市值,现金申购,账上有现金就能打,申购之后钱就冻结了,没打中钱就还给你;

原则是按比例配售,意思是钱越多,中签概率越大。

这样就会出现一种情况,如果遇到一个市场上都看好的新股,那些有闲钱的土豪们都带着500万入场,你50万的本金自然被挤到后面去了,很大可能是陪跑,资金冻结期间,还失去了别的赚钱机会。

更重要的是相较于沪深交易所,北交所对中小企业的包容性更强,对选股和研究能力的要求相对较高,如果选的股票质量不好,还可能会破发亏钱。

如果自己打新没把握,甚至连开户的门槛都够不着,又想参与进来,怎么办?

当然,北交所这个机会也不是富人专属,门槛不够,那就是基金表演的机会了,可以通过公募基金布局,1元起步更低成本地分享新三板深改的发展成果。

当前市场上有几种相关的基金,大家可以先作了解。

01 北交所主题基金

北交所主题基金,首批的8只基金已经获批了。

这批基金都是从19号(今天)开始认购,募集上限为5亿,认购时间有些持续到25号,有些持续到12月2号,具体可以看下面这张表。

北交所基金有哪些?-第3张图片-牧野网

这类基金股票资产占基金资产的比例为60%-100%,将不低于非现金基金资产80%的比例,投资于北交所股票。

从运作形式上看,都是按“两年定期开放”的形式运作,其中南方和华夏这两只还是“发起式基金”。

这里解释一下这两个关键词。

定开基金,大家应该比较熟悉,之前科创板首批基金也是这种定期开放申赎的基金,两年定开,就是这2年你的钱放在里面就动不了了,这也是基金公司考虑到北交所才刚设立,股票波动会很大,为了防止大家“跑路”,就设了2年的期限。

发起式基金,大家可能平时接触的比较少,指的是基金经营管理人、基金企业股东及高管作为基金发起人,并认购基金的一定数额发起设立的基金。

简单理解,就是基金发行方先内部认购一部分份额,再公开募集,因为和投资者做了利益绑定,既提高了基金管理人的责任心,也能增强投资者的信心。

当然,基金的业绩主要受市场的走势和基金经理的能力影响,与设立的方式关系不大。

02 专精特新基金

专精特新,就是专业化、精细化、特色化和创新化,北交所的目的就是为了培养专精特新的中小企业,所以专精特新基金也算是北交所相关主题的基金。

比较不同的是,这类基金可能会投资港股,相对更多元一点。

北交所基金有哪些?-第4张图片-牧野网

现在已经获批发行的专精特新基金来自3家公司,博时、招商和景顺长城,这几只基金正在认购期当中。

不过无论是北交所主题基金还是专精特新基金,都还是新基金,老读者可能都知道,小巴一向是不建议购买新基金的,有老基金的话,自然是优先考虑老基金,那么就得提到下面的新三板精选层基金了。

03 新三板精选层基金

北交所的81只股票,除了10只新股,剩下71只股票都是从新三板精选层平移过来的。

新三板精选层的概念19年10月份就有了,20年6、7月份,就出现了首批新三板精选层基金。

它们和北交所主题基金有什么区别,成立一年多,表现又怎么样呢?

北交所基金有哪些?-第5张图片-牧野网

精选层基金和北交所主题基金的不同主要体现在2点:

1、精选层基金对于新三板精选层股票是“可投”,不是必须投,最后到底投不投,还要看基金经理;

2、精选层基金投资新三板精选层的比例,多集中在20%,这就比北交所主题基金投资北交所股票不低于80%的比例低很多。

北交所基金有哪些?-第6张图片-牧野网

所以如果用精选层基金来投北交所,不见得那么精准到位。

而从收益上看,精选层基金两极分化比较大,好的超过60%,差的只有4%左右,然后是波动性大,华夏成长这支基金,最大回撤超过20%。

总的来说,对于北交所的这波投资机会,小巴建议大家目前还是慎重对待,刚出来的,热门的东西,小巴向来让大家最好避其风头,不着急买,先观察观察。

目前来看,北交所大概率还会维持一段时间的热度,可能和科创板刚出来的时候情况差不多,但后续会逐渐归于常态。

现在因为有短期的热钱参与,一些头部公司的估值甚至比主板还要高了,对基金经理的要求更高,需要对公司基本面更深入地研究,挑选出具备持续成长能力、能够快速消化现有估值的股票。

再者,创新型中小企业经营风险大、不确定性高、周期长,流动性也有限,涨跌幅还高达30%,风险不小,得考虑一下能不能承受这样的波动。

总之还是那句话,投资是基于长期逻辑的行为,没必要追热追高,机会总是有的,但你得先要考虑符不符合自己的风险承受能力。

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