新发行的指数增强ETF基金有啥特性?指数增强基金与普通指数ETF基金有啥区别?

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新发行的指数增强ETF基金有啥特性?指数增强基金与普通指数ETF基金有啥区别?-第1张图片-牧野网

当下,配置指数基金又有了新玩法。

经过两年多的等待,首批指数增强ETF基金终于来了~~

一共有5只。

其中两只沪深300增强ETF+三只中证500增强ETF,如下

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指数基金我们懂,可以简单理解为直接复制指数走势的基金,纯被动管理;

指数增强基金我们也懂,就是在普通指数基金的基础上,加上一点基金经理的主动管理,争取获得超额收益;

指数增强ETF基金,顾名思义,就是在复制普通指数走势的基础上,加入基金经理主动管理的ETF基金,同样争取获得超额收益。

简单来说就是指数增强和ETF的结合,将被动与主动投资以及ETF运作方式的优势相结合。

相对场外指数增强基金来说,这次发行的指数增强ETF基金会特殊一些

首先,盘中价格会实时变化。

指数增强ETF基金本质是ETF基金,可以场内交易,对于投资者来说方便多了。而且盘中交易时间内,价格会不断变动,投资者可以挂一个“合心水”的价格等待撮合交易,清算交收效率高。

而场外普通指数基金一日一个价,要等盘后清算才知道当日的净值变化,交易时间段内不论几点钟申购,都是同样的价格。

其次,每日公布持仓,运作更透明。

指数增强ETF基金要求每日公布前一天的持仓信息,基金的运作情况更透明。

如果有调仓,下一个交易日的持仓明细就会显示出来。

意味着到时候各基金公司的增强策略,也会比较透明地展示在投资者面前。

再者,买卖费率较低。

指数增强ETF基金要有券商软件才可以交易,一般场内买卖的手续费很低(前提是没有最低5元限制),比场外便宜一些,也没有7日内赎回的“惩罚性赎回费”。

相对普通指数ETF基金来说,指数增强ETF基金最主要的优势就是:

带有“增强效果”,力争高于基准指数的超额收益。

目前来看,指数增强ETF基金的增强策略更多是基于量化模型主动选股,目标是超越基准指数。

相比传统的ETF,指数增强ETF基金不完全复制指数的成分股,在一定程度上可以发挥主动管理的能力。

大家可以去看正在发行的5只指数增强ETF基金,采用的都是双基金经理阵容,一个负责被动跟踪指数,一个负责增强(大都要求在量化上有经验)。

当然,增强策略的有效性也是有待观察的。

不过就目前场外指数增强基金的增强效果来看,还是不错的,今年来基本都跑赢了基准指数。

而指数增强型ETF基金和现有的指数增强基金,策略上不会有太大的差异,效果说不定也会不错。

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总的来说,指数增强型ETF基金就是结合了指数增强和ETF两类产品的优势。

在获取超额收益的同时兼具了费率低、运作透明、效率高的特点。

目前首批5只指数增强型ETF基金主要集中在沪深300、中证500增强上。

按照海外的经验,以后很可能还会有行业指数增强ETF基金、主动型ETF基金等。

在多多看来,这次发行的基金还是蛮有优势的。

我一直建议基金小白从定投沪深300和中证500入手,这次的新基金也是不错的选择。

个人更倾向于规模偏小的,超额收益会更明显一些。

不过,对于新基金我们还是要有所保留的,可以先观察一段时间,看看是否真的如想象中的好~~

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