2022年哪些版块基金值得投资?

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最近看到一张图(如下),把我给整笑了。过去大家公认的各种“茅”,今年却跌成狗,比如“机场茅”上海机场、“机械茅”三一重工、“药茅”恒瑞医药等。

       2022年哪些版块基金值得投资?-第1张图片-牧野网        

这些大蓝筹、大白马为什么跌的这么惨?我觉得原因主要有这么两条:第一条,从2019年开始,“各种茅”已经连续涨了两年,今年跌一跌再正常不过,跌跌更健康;第二条,“各种茅”基本面多多少少出现一些问题,有些是短期的经营困难,有些是中长期逻辑出现变化。

展望2022年,哪些“茅”有机会呢?我之前多次说过,今年跌幅比较大的大消费龙头,明年如果通胀控制的好,叠加产品涨价,有望迎来业绩、估值的双击。详见:2022年买什么?

相反,那些今年涨幅比较大的强周期股(煤炭、钢铁等),明年反而要小心。持续涨了近3年的新能源板块,明年估计也要分化了,鸡犬升天的行情估计难以延续。

除了个股,基金这一块该搞点啥?下面我分别从指数基金和主动基金的角度,简单扯一扯。以下纯属个人看法,不构成投资建议,抄作业需谨慎。

1、指数基金:首选消费、医疗行业主题基金

指数基金方面,个人长期看好消费、医疗等长牛赛道,如果不考虑估值的话,白酒基金(161725)、消费ETF(159928)、医疗ETF(512170)都值得关注。详见:系统谈谈我的指数基金投资攻略

白酒基金这一块,尽管有消费税等利空的扰动,但是白酒仍是A股为数不多的长牛赛道。年初至今,中证白酒指数跌了近8%,但是在过去两年,这个指数分别涨了92%和120%。

目前中证白酒的滚动PE是45倍,在最近10年的估值百分位是84%,的确有点贵。如果能跌到30倍PE上下,是不错的机会。消费ETF的核心重仓股也是白酒,在后市研判和估值方面,可以参考白酒基金。

医疗ETF跟踪的是中证医疗指数,这个指数今年跌了6.5%,目前滚动PE是41倍,在最近10年的估值百分位中只有12%。总体来看,如果想配置一点医疗仓位,目前是不错的低吸机会。

2、主动基金:继续看好偏价投风格的长牛基金

主动基金方面,个人还是看好偏价投风格的长牛基金经理,比如张坤、谢治宇、朱少醒等。所谓的“长牛”,指从业年限在7年以上,年化回报在20%以上。详见:系统谈谈我的主动基金投资攻略

今年我在持续定投张坤的易方达蓝筹精选和谢治宇的兴全合宜,年底如果资金进一步到位的话,考虑一次性再买入一定的仓位。

总体来看,今年价投风格的基金适合播种,明后年大概率会有不错的收获。

风险提示:以上内容仅为个人的投资笔记,不构成任何操作建议,据此买卖风险自负。

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