持有期策略基金有什么优势?持有期策略对基民真的有效吗?

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近年来,随着银行产品的收益率不复往日的“风光时刻”,越来越多的小伙伴将理财投资的目光转向了公募基金

截至2021/11/19,WIND偏股混合型基金指数过去十年累计涨幅250.18%,年化回报高达13.75%

数据来源:wind,时间区间为2011/11/19-2021/11/19,偏股混合型基金指数代码为885001.WI。上述数据仅为指数表现结果,最终的投资收益结果和所投资的基金有关,可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

从这个数据来看,基金的长期表现是相当不错的,但为什么“基金赚钱,基民却不赚钱”还是成为大家热议的话题?

根据海通证券的研究,发现投资者不赚钱的理由无外乎两点:一是追涨杀跌的申赎行为,二是频繁申赎的高成本

这样看来,基民不赚钱的“症结”本质上还是投资者面对市场波动时,管不住自己的手导致的

那这个难题要怎么破解呢?

防“剁手”神器:持有期策略基金

如果有一种办法能够帮助我们管住自己的手,是不是就能解决问题了呢?

防“剁手”神器——固定持有期策略基金就这么诞生了

从过去3年基金的发行数据来看,固定持有期策略基金发行数量在新基总发行量当中的比重越来越高,从2019年的占比1.15%增加至2021年的42.93%占比已经接近半壁江山了

持有期策略基金有什么优势?持有期策略对基民真的有效吗?-第1张图片-牧野网

数据来源于wind,时间区间为2019/1/1-2021/11/19。

持有期策略基金到底有什么“魔力”,能够赢得大家的认可呢?

持有期策略基金,顾名思义,就是通过限制赎回的制度设计,帮助投资者在固定时间内持有,到期后可随时赎回

这类型基金主要具有3大优势:

管住基民“追涨杀跌”的手

这个很容易理解,买入一定期限持有期产品之后,在持有期内我们只能看不能动,这样就避免了因为短期的波动忍不住赎回的情况,从而实现长期持有。

2

随时申购,均摊成本

持有期策略基金虽然限制了赎回,但不限制申购,这样就方便投资者在震荡市中可以追加基金份额,以此来摊平投资成本,待市场回暖后,可以更快回本乃至实现盈利。

3

便于基金经理长期布局

由于单笔资金在持有期内无需担忧赎回压力,基金经理在实际投资中能够拥有更多的选择,例如选择投资回报周期长的公司,争取用时间换取收益。

持有期策略真的有效吗?

出发点是很美好的,实际效果如何呢?

偏股混合型基金指数为例,过去10年任意时点开始买入并持有一定时间,结果显示,无论是正收益概率,还是平均收益率,都随着持有时间的增加而增加

例如,持有六个月时间,正收益概率仅为65.35%,平均收益率为7.49%

如果把持有时间放长到三年,那么正收益概率可以提高到89.52%,平均收益率也提升到42.85%


持有期策略基金有什么优势?持有期策略对基民真的有效吗?-第2张图片-牧野网

数据来源:wind,日期范围为2011-06-30至2021-06-30。上述数据仅为指数表现结果,最终的投资收益结果和所投资的基金有关,可能和指数表现结果存在较大的出入。基金指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

当我们把测算的对象换成了债券型基金指数为例,以上的结论仍然成立。

例如,持有一个月时间,正收益概率仅为72.76%,平均收益率为0.45%

如果把持有时间放长到一年,那么正收益概率可以提高到94.89%,平均涨跌幅也提升到5.80%

持有期策略基金有什么优势?持有期策略对基民真的有效吗?-第3张图片-牧野网

数据来源:wind,日期范围为2011-06-30至2021-06-30。上述数据仅为指数表现结果,最终的投资收益结果和所投资的基金有关,可能和指数表现结果存在较大的出入。基金指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

两张图表都说明了一个结果,通过长期持有的确能够很好地提升我们的投资体验。

正是因为这个原因,持有期产品也逐渐得到基民的青睐啦!

“基金要长期持有”,其实这句投资箴言已经一直被反复在说,基本稍微有经验的基民都略有耳闻。

但正如大家的反馈往往是:

             道理我都懂,但就是做不到

既然靠自己的意志力和投资纪律没办法做到,同时又认同这句箴言,选择持有期策略的产品就是一个很好的选择啦

基长相信,随着越来越多人体会到持有期基金的好处,以后大家在买基金的时候,说不定会把这类型基金作为首选呢!

“基金赚钱,基民不赚钱”的难题也大大缓解啦!

期待这一天的到来!

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