超级股票全明星与沪深300比业绩如何

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1.

之前写支付宝上的中欧金选全明星时,有读者在后台提到,让我聊一下他家的超级股票全明星。

这个策略算得上是中欧的人气策略了,应该有不少人听说过。

 

那么它的业绩如何呢?

超级股票全明星,锚定的基准是沪深300指数。

沪深300指数去年跌了5.2%;而超级股票全明星则逆势上扬,涨了11.14%

它的涨幅也超过了偏股型基金指数(7.68%)。

 

超级股票全明星与沪深300比业绩如何-第1张图片-牧野网

(2021/1/1-2021/12/31,中欧财富)

 

放到更长的周期来看,超级股票全明星自成立以来截至2021年12月31日,涨了128.83%,

大约是同期业绩比较基准沪深300的4.5倍。

 

超级股票全明星与沪深300比业绩如何-第2张图片-牧野网

(超级股票全明星和沪深300涨幅对比,数据来源:中欧财富2017/9/5-2021/12/31)

 

从这条曲线也可以看出来,

几乎在过往的每个阶段,超级股票全明星的表现都明显优于业绩比较基准的同期表现。

 

这里具体拆分年份看一下:

超级股票全明星与沪深300比业绩如何-第3张图片-牧野网

(数据来源:中欧财富2017/9/5-2021/12/31)

 

可以看出,在过去的四个完整会计年度里,超级股票全明星每一年都大幅跑赢了业绩基准。

我觉得这个还是很不容易的。

风险和收益成正比,一般高进攻都伴随着高回撤(反之则不一定),

而超级股票全明星,不仅收益率更高,回撤也控制得很好,

也就是,涨的时候涨得更多,跌的时候跌得更少。

2.

影响基金投资的关键两大因素,是“选基”和“择时”,

我们就从这两个角度来看超级股票全明星是怎么投资的。

 

选基方面--

投顾团队会从定量和定性两方面来考察一只基金是否优秀。

简单来说就是,除了从数据维度去看单只基金的历史业绩、回撤、波动率、换手率等指标外,

它还会通过基金经理尽调来了解基金背后的人。

单这一点,就已经超过绝大多数个人投资者了 —— 给基金经理做尽调,咱普通人没这资源啊。

 

择时方面--

它在2021年有三次调仓,分别出现在3月1日,8月18日和12月1日。

 

3月1日

这个时候,投顾团队对市场的判断是,以必选消费和科技为代表的高估值板块受到紧货币的影响开始逐步调整;而在全球“再通胀”下,前期滞涨的金融、制造等顺周期行业可能会出现明显的估值修复。

所以这次调仓,适当降低了必选消费科技等板块的比例。

 

8月18日

投顾团队判断市场经过前期的大幅调整之后,下行风险有了较大程度的释放。

因此在调仓上,适当了降低银行、资源品等顺周期品种的配置比例,增加了医药、电子等估值与景气匹配度较高的行业的比例。

 

12月1日

投顾团队预计下一阶段政策发力推动信用企稳或支撑权益市场将迎来春季躁动行情。

因此在行业配置上重点关注受政策支持与产业趋势双重驱动,明年景气有望保持的科技成长,以及目前估值较低且明年景气有望反转方向,

包括受益于CPI上升的消费、上游成本压力减小盈利能力有望修复的中游制造、受益于经济稳增长政策力度加大的大金融和新基建等方向。

 

距离最后一次调仓只过去了一个多月,对今年行情的判断也还需要时间检验,这里先不提;

但前两次调仓,我们从后往前看,不管是判断还是操作,都算得上又稳又准了。


我查了一下这个投顾策略的团队,是中欧财富的投顾业务总监焦杨亲自带队管理。

焦杨,大家可能不是很熟悉,但他的一项履历,大家应该都能感受到份量:

他曾任蚂蚁金服的资产策略分析师,做的就是调研全市场基金经理,筛选优质基金。

为亿量级的客户提供服务,实力肯定是杠杠的。

3.

总之吧,不管从哪方面来看,超级股票全明星都是一个比较出色的基金投顾策略。

 

去年啥行情大家也都看得到,买偏股型基金达成11.14%的收益率,确实是个非常不错的成绩。

如果你工作和生活比较忙,没有充裕的时间来打理账户,但又希望资产能有一个长期的增值;

或者有时间,但在选基金、择时上并不擅长,

其实我会比较推荐这样的基金投顾服务。

它是一个普适性强,又轻松省力的买基方案,兼顾了选品和调仓。

行情不够明朗的时候,与其自己苦苦折腾,还不如交给更专业的人。

最近我研究这方面也比较多,以后有什么心得或者觉得不错的产品,再跟大家分享。

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