中证100指数,在过去十年涨得比美股还好

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我们上次跟大家说,中国股市貌似十年不涨原因在于上证指数的编制规则。


拿它的走势来代表A股走势,这是不严谨的。


那哪些指数能更真实地反映A股走势呢?


其实像道琼斯指数、标普500指数这些成分指数,国内也有不少。


大盘股代表有上证50、沪深300、中证100,中盘股代表有中证500、中证800,还有小盘股中证1000等等。

 

上证50、沪深300、中证500这些主流的我们之前都写过,感兴趣的可以在从公众号底部菜单栏“投基金”点进去看。


今天想跟大家聊聊中证100。


它的定位跟上证50有点类似,但却弥补了上证50的一些缺点。


上证50选股范围只包括上交所股票,在深市上市的它就无能为力了。

 

中证100则同时覆盖上海+深圳的大盘股,覆盖更全面。

 

这个指数精选了A股市场上市值最大的100家公司,也就是沪深300指数成分股中规模最大的100只股,优中选优。


这两年来资金抱团,小盘股跌跌不休,大盘蓝筹股屡创新高。


其实从过去十年来看,中证100走得比标普500还好。


中证100指数,在过去十年涨得比美股还好 基金 第1张


如果说标普500代表的是美国的核心资产,那中证100指数就代表的是中国的核心资产。

 

从个股集中度来看,中证100选的股是A股市场上市值最大、流动性最好的前100家公司,也就是沪深300里的前100名。


可以说是沪深300的“PLUS版本”。


机构持仓上,所有基金持有数量最高的前50只个股中,35只都是中证100成分股。

 

再说外资持仓。


去年外资开始的买买买,其中外资持股市值前30大股票里,25只都是中证100成分股。

 

所以说,中证100都更具有核心资产特质。

 

中证100的重仓股是平安、茅台、招商、格力这些,大家都比较熟悉,都是典型的蓝筹股代表。

 

从重仓行业来看,中证100分配也比较合理。


金融地产41%,主要消费(食品饮料等)14%,可选消费(家电汽车等)11%,都是市场上热门又抗跌的品种。


不过,这个指数虽然好,但再好的品种,也要买的便宜。


中证100指数涨到现在,目前市盈率为10.86倍,介于沪深300和上证50之间。


它的市盈率处于过去10年的分位点48.33%,市净率1.35倍,分位点26.74%。


整体来说处于中等偏低估状态,不算特别便宜,但也风险不高,属于可以定投的区间。


虽然A股的大小盘轮动风格一直有,但从当前环境下来看,中短期内仍然会是大盘股的天下。


中证1000和中证500这几年都在为当初牛市的高估值还债。


所以,中证100现在还是值得买的。


最后说说跟踪中证100的指数基金。


目前市场上跟踪中证100的规模稍大的基金并不多,我们就放宽一点标准。


按2亿以上规模,管理费率低于0.75%(主动型基金再放宽)标准,留下来的也就下面这几只。


中证100指数,在过去十年涨得比美股还好 基金 第2张


第一、三、四、五只是场外基金,可以在银行、券商、三方平台(支付宝、蛋卷等)等渠道购买。


第二只是场内基金,可以直接在股票交易软件里购买。

 

如果我自己要买的话,我会选择华宝中证100A,成立时间早,跟踪误差最小、规模最大,是最保险的选择。

 

广发中证100交易量比较小,影响流动性。


中银中证100和宝盈中证100说是增强,但业绩马马虎虎,从实际收益来看没啥增强效果,甚至出现负收益,管理费就花得有点不值了。

 

如果是厌恶风险的小伙伴我还是建议大家去定投,把风险分散掉,马上过年了,钱还是安安稳稳地心里踏实。


我对中证100指数还是很看好的,虽然现在基金产品有点少,不过相信以后会有更多优质的产品出现,大家拭目以待。---------


1、 今天上午发布了一系列经济数据,一个字,差。

工业增加值、固定资产投资和社会消费品零售总额的增速,都低于前值和预期。

昨天国常会下调了基建资本金最低比例,同时允许发行权益、股权型金融工具筹集资本金。

这可以理解成加杠杆,让更多的社会资金参与进来。最近PPP又回暖,但是经济大环境在那里,大家情绪不高啊。

早上大基建突突突,可是信心不足,难有行情。

现状还是昨天文章说的情况,核心资产抱团取暖。 

继续熬吧,冬天来了,春天还不知道什么时候来。

2、 腾讯(对,就是那个死对头)说,阿里明天开放散户认购,总额最多13.4亿美元。

今天国际配售已获足额认购,大家还是比较买账。

阿里预计最早于11月20日定价,本月26日正式在港股主板挂牌,股票代号9988.HK。

已经开完户,入好金的老铁准备好开启打新模式吧。

话说,今天淘宝还搞了个晒淘宝人生的活动,我竟然用了10年多,还花了不少。

中证100指数,在过去十年涨得比美股还好 基金 第3张

你们有多败家留言晒一下?让我这个mini股东心里好受些。

3、 另一个巨无霸京沪高铁今天A股过会。

10月22日申报,11月14日上会审核,仅相差23天,创下IPO发审纪录。

尽管被证监会问询,42个正式工管理1870亿资产,你到底是资产管理公司还是高铁旅客运输公司?

可毕竟是自家人,仍旧火速过会,准备上市。

4、天津市武清区检察院依法对权健案件提起公诉。

权健及他的老板束昱辉等人涉嫌组织、领导传销活动等罪。

这基本算给权健盖棺了,也是继长生生物之后第二家被自媒体锤死的公司。

最后提醒一下,明天浦发转债上市,我猜在105左右,祝大家中饭可以加红烧肉。

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