为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好?

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上期我介绍了几个国内主要宽基指数,当时中证500和上证50处于低估,如果当时开始定投,现在大家的收益应该不错吧。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第1张

*起止时间为:2020.2.6~2.20


指数基金是适合大部分普通人长期投资10年、甚至几十年的好标的,风险适中、收益可观、容易上手


只需要掌握一些基础知识,年化10%收益并不难。


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为什么境外宽基值得投资?


因为它们拥有很多国内A股市场没有的优质公司,像谷歌、微软、腾讯等超级互联网巨头。


过去10年美国长期走牛,纳斯达克100指数累积涨幅434.69%,表现亮眼。相比A股的沪深300只涨了28.49%。


虽然沪深300涨幅不如纳指,但同样很有投资价值,因为涵盖我国市值最大的前300家上市公司。投资时我们的视野可以更宽广一点,适当配置全球资产,分散风险。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第2张

*纳斯达克100指数(2010.2-2020.2)


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第3张

*沪深300指数(2010.2-2020.2)


我们这篇介绍的境外市场是美国和香港。普通人无法直接投资,要通过QDII基金间接投资。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第4张

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4个最常见境外宽基


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第5张


美股:


纳斯达克100指数 、 标普500指数


美国有2个交易所,纽约交易所、纳斯达克交易所。


纳斯达克100指数,选取在纳斯达克上市,非金融类行业外市值最大、流动性最好的前100名公司股票。


标普500指数,选取纽交所、纳交所市值最大、流动性最好的前500强公司,全是美国公司,不像纳指有阿里、京东等非本土企业。


成分股是505家,因为5家公司有两类股,比如Google的母公司Alphabet就有A类股和C类股,但不用深究,还是同一家公司。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第6张


▎行业分布及十大权重股


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第7张

*来自纳斯达克指数公司、标普指数公司


两个都是科技行业占比最高,尤其纳指占比接近60%,标普占24%,相对分散。十大权重公司中都有苹果、微软、亚马逊、谷歌、facebook五大巨头。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第8张

*来自天天基金


▎历史业绩和走势

为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第9张

*数据截止到2020.2.19,来自雪球


十年来,纳指100上涨434.69%,标普500上涨205.27%,表现如此强劲主要是成分股盈利能力强,尤其权重靠前的几个公司市值翻了好多倍。


如果未来依然看好科技行业,可以多关注纳指。

为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第10张

*来自天天基金


港股:恒生指数、H股指数


恒生指数是香港最早的指数之一,1964年成立,香港股票市场的风向标,广泛应用至今。


由香港市值最大、流动性最好的50支上市公司股票组成,占港股总市值的60%,可以说影响力非常之大,代表港股核心资产。


H股指数又叫恒生国企指数,或者国企指数,1994年成立,主要反映在香港上市的中国大陆企业整体表现,按市值大小、流动性筛选出50支成分股。


▎行业分布及十大权重股


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第11张

*来自恒生指数公司


两个指数中金融行业占比最高,均超过45%,分布比较集中,其次是地产建筑和资讯科技,分别占比10%。十大权重股中腾讯均排在首位,共有6个相同的公司,只是占比权重不同。


其中科技行业主要由腾讯撑起,未来有望迎来阿里的加入,可惜国内两大巨头不在A股,实属令人难过。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第12张

*来自天天基金


两大指数重合度很高,恒生指数中45%是香港本土企业,剩下55%为中国大陆企业,H股全部是中国大陆企业。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第13张

*来自恒生指数公司-恒生指数股份类别占比


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第14张


▎历史业绩和走势


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第15张

*截止到2020.2.20-来自雪球


两者近期走势非常接近,之前因为H股指数中的传统周期行业过重,2016年金融占比超70%,后来纳入腾讯、中国移动等公司,表现逐渐变好。


投资吸引力主要来自估值和对未来的成长预期。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第16张

*四支指数走势对比


不过历史业绩出色,不能代表未来继续获得高回报,事实有可能恰巧相反。


过去涨幅好也许代表估值已经过高,未来表现平平甚至下跌,过去涨幅小可能是估值较低,未来估值修复反弹上涨。



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估值判断,决定买不买?


宽基指数主要通过PE(市盈率)判断估值高低。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第17张

PE多大算高估低估呢?和大家分享一个我平时采取的判断方法:看PE分位点,处于历史什么位置。


如下图,绿色代表低估:30%分位点以下;黄色正常估值:30%~70%;红色代表高估:70%以上。这个策略的缺点也是基于过去,未来涨跌和过去没有绝对关系,但查看历史业绩依然有参考价值。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第18张

*指数估值(时间截止于2020.2.20


目前纳指100和标普500估值较高,H股指数和恒生指数也处于正常估值,不算最佳买入时机。这不代表他们不是好标的,只是需要等待时机,可以先关注。


最稳妥的方式,低估买入,正常估值持有不动,不买或少买,高估卖出

为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第19张

*定投-微笑曲线



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再送几个投资小技巧


▎估值在哪看?

可以通过理杏仁、投资数据网、蛋卷基金、支付宝红绿灯上查看,每家可能不一致,可以多家参考后决定。


▎为什么我低估区买入后还是亏了?

低估是一个区间,不代表最低点,有可能更低,但相对便宜和安全,长远来看赚的可能性大。


▎指数那么多,要都买吗?

如果资金量大,可多配置几支,如果资金量小,可集中选1~2支,建议从低估的宽基指数开始定投。另外务必用闲钱投资,不懂时先别买,投资有风险,谨慎永远没错。


▎同一指数,场内和场外基金有何区别?

都是跟踪同一支指数,表现接近,主要有以下4个区别。场外不容易受情绪影响,更适合新手,可直接在支付宝上购买,10元起投,场内和场外选一种配置即可。


为什么境外宽基值得投资?境外宽基买哪个好? 基金 第20张


场内基金的优势是费率低、交易速度快,如果投资10万,场外光手续费就120元,一般场内佣金是万三,手续费只需30元。


但每次交易不足1万 ,很多券商依然按最低5元收费,不太划算,所以最好找可以免5的券商开户贴心的多多正在积极帮大家寻找更优惠的券商合作,争取更多福利。

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