基金定投一定赚钱吗?

admin 370 0
加油卡推广
基金定投一定赚钱吗? 基金 第1张
你所赚的每一分钱,都是你对这个世界认知的变现。
——大富翁

基金定投一定赚钱吗?针对这个问题,我的回答是:基金定投不一定赚钱。


但是如果要想基金定投赚钱,一定要符合2个客观条件才行,那就是 “基金定投的时间一定要够长”+“定投的品种要选择指数增强型基金”。下面我来讲为什么要满足这两个条件,你的基金定投才赚钱的原因:


01

基金定投的时间

为什么要足够长


基金定投的赚钱概率随着时间的推移而增大概率,所以在基金定投上要想大概率赚钱,那么你定投的时间周期一定要长。


基金定投是基金投资中的常用手法,相信投资者都听说过它的好处:不用择时、微笑曲线、强制储蓄等。但投资者在面临这些好处时,却往往忽视了基金定投的最基本要点——长期投资。诚然,某些时间段短期投资能获得丰厚的回报,但是我们需要考虑的是,短期回报是否能给我们带来稳定的收益?如果需要保证稳定的收益的话,我们必须要拉长定投的周期,这是必然的!


因为根据数据测试:12个月期定投会带给投资者的止盈概率只有约一半,36个月期定投,止盈概率上升到73.09%,而60个月定投,不管你是在何时进入,市场基本上都会给投资者止盈的机会。



02

定投的品种

为什么要选指数增强型基金


为什么基金定投的品种一定要选择“指数增强型基金”?


这是因为只有指数增强型基金品种才能能很好地胜任长期定投任务。因为指数增强型产品走势大体趋势和大盘指数一致,有涨有落,下跌时便于投资者逢低吸纳筹码;市场疯狂时获得较高收益,彼时市场情绪高涨,各类消息多,方便投资者判断止盈时点。长期来看,优秀的指数增强型产品能取得远超大盘的收益,能让投资者更深刻的体会到“时间的玫瑰”的魅力。


因为在某些时间段你在短期投资上能获得丰厚的回报,但是短期投资并不能带给我们带来稳定的收益,而只有长期基金定投才能保证我们的大概率正收益。下面我用大数据告诉你,为什么基金定投赚钱的概率和时间成正比:



03

大数据证实

基金定投赚钱的2个必要条件


根据上文我所说的“基金定投的时间一定要够长”+“定投的品种要选择指数增强型基金”这2个条件,我们通过大数据实验来证明:


我们以“沪深300指数”模拟基金净值,从2010年1月4日到2018年3月26日期间,不间断开始进行1年期、3年期、5年期定投,并分析定投期间和定投完成后的投资效果,来进行数据证实。

基金定投一定赚钱吗? 基金 第2张


①短期定投:投资过程中,收益并不稳定


我们在以上三个期限段分别模拟定投,到期1个月后终止定投并计算每类定投在定投持续期内的年化收益(以IRR衡量,下同)中位数,可得到以下结果:

基金定投一定赚钱吗? 基金 第3张

虽然1年期定投的各持有期中位数均为正数,但其收益本身波动较大,而且到期收益并不高——中位数显示,其年化收益不足1.00%——这个收益甚至还赶不上货币基金,实在不划算。

基金定投一定赚钱吗? 基金 第4张

3年期年化收益已经呈现出“微笑曲线”的雏形,定投早期经历了一定亏损,但年化收益率在第20个月开始回升,之后逐渐走高。


美中不足的是,各期限段收益并不平稳,在定投末期,中位数仍然出现趋势性变化,也就是说,最后几个月的持仓极为关键,一旦投资者有临时的资金需求要赎回定投,收益将大打折扣。

基金定投一定赚钱吗? 基金 第5张

5年期定投,在投资的46个月之后,投资者的收益率趋向平稳,最终稳定在年化10.00%左右,为三类定投最高。


②到期收益分布分析:长期定投胜算更大


看过投资期限内的绩效后,我们再来看看整个投资效果。


假设进行三个期限定投,完成定投后一个月赎回,哪类定投最终结果靠谱呢?这个问题也可以归结为三类定投完成后,其年化收益率的分布比较:

基金定投一定赚钱吗? 基金 第6张

12个月定投的最终年化收益分布集中在(-24.20%,-6.28%] 和(-6.28%,11.65%]两个区间段,最终获得正收益概率是51.44%,换句话说,有近一半的1年期定投面临亏损。

基金定投一定赚钱吗? 基金 第7张

3年期定投的最终年化收益分布集中在(-2.92%,2.44%] 和(-2.44%,7.81%]两个区间段,最终获得正收益概率是67.07%,两个指标均较1年期定投有所改善。

基金定投一定赚钱吗? 基金 第8张

五年期定投的优势尤其明显:

第一,五年期定投最终年化收益均为正,最小为2.49%,不存在亏损情况。

第二,其最终年化收益率落在(6.54%,14.65%] 的概率为74.64%,最终年化收益率超过10%的概率为49.93%。


③高收益止盈:长期定投更有机会


目前流行一种说法,定投不能傻定投,要实时止盈。但首先收益要达到一定预期,才有机会止盈。考察以上三个期限段定投的止盈机会时,我们对盈利的预期是年化收益率达到20%以上,为了避免进入时点较好,前期年化收益率较高,实际上又没赚到钱等情况(因为投资时间短),我们约定定投6个月之后才能止盈。

基金定投一定赚钱吗? 基金 第9张

最终大数据实验证明:


根据以上条件模拟定投,我们可以看到,12个月期定投会带给投资者的止盈概率只有约一半,36个月期定投,止盈概率上升到73.09%,而60个月定投,不管你是在何时进入,市场基本上都会给投资者止盈的机会。


所以说定投时间要长期,绝非空话。并且除了定投的周期要长之外,还需要选择指数增强型基金品种来进行定投,因为只有指数增强型基金品种才能能很好地胜任长期定投任务。因为指数增强型产品走势大体趋势和大盘指数一致,有涨有落,下跌时便于投资者逢低吸纳筹码;市场疯狂时获得较高收益,彼时市场情绪高涨,各类消息多,方便投资者判断止盈时点。


长期来看,优秀的指数增强型产品能取得远超大盘的收益,能让投资者更深刻的体会到“时间的玫瑰”的魅力。

  • 站长公众号
  • 汇财定投
  • weinxin

  • 站长公众号
  • 汇财定投
  • weinxin

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~