除了新能源和芯片,科技赛道还有哪些牛基?

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本轮金融机构下调存款准备金率0.5个百分点,已于昨日(7月15日)起正式实施,预计全面降准释放长期资金约1万亿元。市场普遍认为,此举目标是为了延长经济复苏,而不会改变A股结构性牛市的特征。

 

对于“结构性牛市”几个字,想必大家的耳朵也都听出了老茧。不过,板块题材严重分化却是不争的事实。以申万一级行业为例,过去的2020年,休闲服务、电气设备、食品饮料位列行业涨幅前三,全年分别上涨99.38%、94.71%、84.97%;而房地产、通信、建筑装饰位列行业跌幅前三,全年分别下跌-10.85%、-8.33%、-7.92%。首尾相差巨大,以至于选错赛道的投资者唏嘘不已。

 

2021年上半年,A股结构性牛市特征依然明显。尤其是新能源和半导体两大题材,二季度以来表现尤为靓丽,让不少仍在观望上车机会的投资者颇为懊悔。Wind数据显示,截至2021年7月12日,中证新能源汽车指数四月份以来大涨69.45%,今年以来累计上涨48.08%;国证半导体芯片指数四月份以来大涨47%,今年以来累计上涨34.52%。

 

新能源和芯片题材表现出色,或许事先已有所征兆。根据浙商证券研究所报告,2021Q1VS2020Q4两个季度环比数据对比来看,半导体设计和电动车上游行业的营业收入同比边际提升幅度遥遥领先。此外,半导体设计、车联网等行业归母净利同比边际提升幅度居前,电动车上游行业ROE和毛利率边际提升幅度居前。可见,行业景气度持续向好。

除了新能源和芯片,科技赛道还有哪些牛基?-第1张图片-牧野网

报告中,还把A股科技赛道细分为17类领域,分别为:光伏、5G、物联网模组、半导体制造、半导体设计、卫星互联网、数据中心、电动车上游、电动车下游、云计算、人工智能、国防装备、金融IT、信创、消费电子、车联网、机器人,并且还为大家贴心列举了各个细分科技领域的代表性个股。17类科技细分领域个股中,除了电动车上游、中下游及半导体设计、制造领域近一年来牛股辈出,其它细分科技领域同样也有不少表现优秀的牛股。

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从上表各个细分科技领域来看,想要牢牢把握住新能源和半导体两大科技赛道的交易性机会,场内指数基金显然是不错的选择,比如规模和成交量双佳的新能源车ETF(515030)和芯片ETF(159995)

 

不过,还有些投资者担心自己不擅长或没有时间进行场内交易,再或者还没来得及上车却又感到“恐高”,希望能通过一只主动型科技基金进行长期布局。那么,除了新能源和芯片,科技赛道还有哪些牛基呢?

 

想要挖掘到优秀的主动型科技牛基,背后的基金经理必然是至关重要!下面,司令为大家介绍一位互联网研霸,他就是华夏基金经理屠环宇。

 

毕业于清华大学电子工程系电子工程学士、清华大学五道口金融学院金融专业硕士的屠环宇,是妥妥的清华学神一枚,高考数学满分,获得过清华大学特等奖学金。2015年7月加入华夏基金,作为一名华夏基金中生代基金经理,现任华夏基金研究部科技组组长、创新前沿小组组长、互联网研究小组组长,和林晶共同管理的华夏创新前沿股票基金长期业绩回报出色,获得过海通证券、银河证券三年期双五星评级。司令刷朋友圈时,还看到在最新出炉的上证报第十八届“金基金”评选中,被评为金基金(股票型基金三年期奖)。

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从历史业绩回报表现来看,Wind数据显示,截至2021年7月12日,华夏创新前沿自成立以来累计净值增长197.20%,超越基准收益达159.37%,超越同期沪深300指数涨幅达143.65%。其中,屠环宇从2020年3月23日任职以来,任职总回报为92.11%,任职年化回报高达64.81%。


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从产品特点和行业配置来看,华夏创新前沿股票是典型的科技成长风格基金,投资方向定位于创新驱动的科技型企业,包括通信、电子、计算机、传媒/互联网、生物医药、新能源/新能源车六大行业。以2021Q1前十大重仓股为例,依次是:宁德时代、迈瑞医疗、中孚信息、立讯精密、智飞生物、卓胜微、爱尔眼科、深信服、恒生电子、璞泰来。

 

屠环宇擅长各个科技细分领域选股,除了凭借专业学科背景,更离不开他不断地拓宽投资研究能力圈。从时间点来看:2015年起,覆盖A股计算机软件领域研究;2017年起,覆盖港股计算机软件及部分海外科技研究;2018年起,覆盖港股中概股互联网领域研究;2019年起,陆续学习通信、电子、新能源等行业。

 

除了目前在管的华夏创新前沿,司令还看到由屠环宇独立管理的华夏互联网龙头混合(A类:012447,C类:012448)今天(7月16日)是最后一天申购日,适合看好中国科技板块的长期投资机遇的投资者。

 

新基金同样专注于信息技术及互联网领域的投资机会,相较于华夏创新前沿,还有一大优势就是可以投资港股(港股通标的股票投资占股票资产的比例为不超过50%),能够牢牢把握港股市场以互联网为代表的新经济龙头的投资机遇。

 

其中,互联网龙头主题相关标的投资比例不低于80%,产品聚焦于A股及港股市场中传媒互联网、消费互联网板块,以及以通信电子、软件服务为代表的的信息技术板块投资机遇,力争分享中国最核心的科技资产带来的投资价值。

 

除了新基金以外,对于不喜欢“跟风”的投资者,司令还有一个推荐,那就是历史业绩回报同样优秀的华夏行业景气混合(003567)。从名字上就能看出,该基金重点投资于景气向上的产业。与市场上偏爱高估值的白马股不同,该基金在投资策略上更加强调估值和景气行业,偏向追求优质“灰马股”,对高景气行业中的低估值优质标的进行提前布局,并等待“灰马”成长为“白马”。

 

Wind数据显示,截至2021年7月12日(下同),华夏行业景气自成立以来累计净值增长156.64%,超越基准收益达105.6%,超越同期沪深300指数涨幅达97.57%,超越同期恒生指数涨幅达130.6%。并且,今年来、近1年、近3年等各个阶段超额收益都十分显著。


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以2021Q1前十大重仓股为例,依次是:龙蟠科技、永福股份、石大胜华、和胜股份、天华超净、诺德股份、凯迪股份、海泰新光、东方日升、多氟多,不过度集中于某一行业,而是均衡分布于材料、工业、信息技术、能源、医疗保健等多个行业。

 

其中,龙蟠科技近一年以来涨幅176%,永福股份近一年以来涨幅358%,石大胜华近一年以来涨幅477%,天华超净近一年以来涨幅279%,诺德股份近一年以来涨幅199%,多氟多近一年以来涨幅252%。可见,基金经理挖掘灰马股的优秀能力,以及多个行业均衡布局的特征。

 

好了,不知不觉一口气介绍了好几只优秀的基金,场外投资者可以根据自身风险偏好及配置需求进行挑选。司令个人觉得,看好中国科技板块A股和港股两地长期投资机遇的,可以考虑华夏互联网龙头;想要均衡配置景气向上行业,愿意等待“灰马”转向“白马”的,可以考虑华夏行业景气。

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