高波动、高成长、高景气的电池板块用什么投资策略更合适?

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今天电池ETF反弹2.01%,对于高波动,高成长,高前景的电池板块,这种三高类的指数切勿追高,注意短期涨幅较大调整风险,对于这种波动较大未来又看好的三高(高波动、高成长、高景气)指数品种,我们应该采用什么策略呢?

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新能电池指数介绍

国证新能源车电池指数是为了反映A股市场中新能源车电池产业上市公司表现而编制的。该指数以2002年12月31日为基日。截至2021年7月15日,指数共包含50只成分股,平均个股市值845.43亿元。

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新能电池指数成分股中电气设备权重占比最高(43.50%);汽车权重占比达18.20%。

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近期,随着政策强力推动,新能源车渗透率快速提升;以及智能化提速,带来巨大的新能源车长期成长空间,新能源车将带来汽车工业新一轮革命,也必将给电池产业链带来蓬勃的发展空间。

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新能电池指数投资策略分析

下面为大家介绍关于新能电池指数的三种投资策略。

1、定投策略

定投是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中。相对定投,一次性投资收益可能很高,但风险也很大。由于规避了投资者对进场时机主观判断的影响,定投方式与股票投资或基金单笔投资追高杀跌相比,风险明显降低。

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其中,新能电池在2021年前经历的微笑曲线已于之前的文章中进行分析,详细内容见《定投三高指数——新能电池》。

具体步骤:我们以每周定投500元为例,分析新能电池在微笑曲线中的定投表现并将定投收益率与一次性投资收益率进行对比。

我们选择以2021年1月22日为首日,至2021年7月9日结束,历时111天。自首日起(含首日)每周最后一个交易日收盘前定额投入500元,按指数收盘点位作为成本计算本期500元投入可购入的基金份额。计算得出,定投收益率为41.29%,一次性投资收益率为27.68%,仅为定投收益率的67.04%。投资期间定投和一次性投资两种投资策略的收益率对比如下图所示。

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从这两次微笑曲线定投情况看,我们累计投入了同样的金额,定投不仅在最后赚得更多,还能够分成多次慢慢地投而无需在最开始就投入一大笔钱,何乐而不为呢?

2、分批次投资策略

给大家介绍一下分批次策略:分批买入法是一种比较保守的投资方式,在对当前市场没有较大把握或没有持续现金流来源的情况下,最好不要一次买进,可以采用分批买入的策略,对于不具备精准择时能力的大多数投资者而言,是一种很好的选择。

分批买入法一般会预先设置一个跌幅作为加仓的触发条件,在触及该下跌点时按事先设置的比例进行加仓。下面我们对分批次投资和一次性投资的效果进行分析、比较。由于它不适用于上涨行情(难以触发下跌点进行加仓),以下分析不考虑指数单边上涨的情况。

本文中,我们首先对下跌市场环境中两种投资方法的收益进行比较,并假设在投资的最后由于市场整体环境低迷而选择止损,此时选取的是2021年1月25日至2021年3月24日这一时间区间进行新能电池(980032.CNI)的模拟投资。在这段时间内,新能电池指数从14700.93点下跌到10758.63点,跌幅为26.82%。

具体步骤:从2021年1月25日起,假定在满仓策略下,投入金额为1000元。而分批买入策略下,总投资金额为1000元分为300、300、400三笔钱进行投资,首笔投资300元,新能电池指数下跌10%,投资300元;相对前一买入点下跌10%,则投入剩下的400元,计算新能电池指数分批次策略的收益情况。

投资情况如下:

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通过数据的对比可以看到,若采用分批买入方式投资,在2021年3月24日止损的时候,损失为14.00%,而如果我们在投资最初采用一次性投资策略,损失会达到26.82%,即满仓的损失为分批买入法损失的1.92倍。因此在一个整体处于下跌状态的市场环境中,分批买入法虽然不能帮助我们扭亏为盈,但可以在一定程度上分散下跌风险,减少损失的程度。

现在我们做进一步的假设:虽然一直到2021年3月24日,市场持续处于持续低迷状态,但我们深信分批次投资法的科学性,且对新能电池的后续行情有足够信心,因此我们选择不止损而是继续持有,那么到最后能否扭亏为盈,拥抱正的投资收益呢?

另外,对于这种长期看好的赛道,最好不要轻易止损,除非遇到毁灭性的打击,否则不要轻易止损,学会与时间做朋友。

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止盈时点:在基准情形的基础上不进行止损,再继续持有两个多月,直到2021年7月12日指数回升至19740.93点左右时止盈。若采取满仓买入策略,投资收益为34.28%;但如果采用上文所述的分批次投资策略,能实现57.79%的收益率,超额收益为23.51%。

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由此可见,在单边下跌市场中和下跌后回升的市场条件下,分批买入法总是优于满仓买入法。市场环境是多变的,对于追求稳健、回避风险的投资者来说,分批买入的投资策略由于能提供更稳定的收益,是更为合适的选择。

3、先建底仓后定投策略

下面再为大家介绍一种策略,与定投策略不同的是,这种策略选择先投资一部分资金,然后再进行定投。

具体步骤:从2021年1月22日起,至2021年7月9日结束,假定在满仓策略下,投入金额为10000元。而在先投入10%再定投的买入策略下,总投资金额10000元,分为先投资1000元,再自首日(含首日)的下一周起,每周最后一个交易日收盘前定额投入375元,按指数收盘点位作为成本计算本期375元投入可购入的基金份额。计算新能电池指数的收益情况。计算得出,定投收益率为40.44%,一次性投资收益率为27.68%。

投资期间该策略和一次性投资的收益率对比如下图所示。

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        上面是对于这种三高指数的品种均可以参考这三种策略,市场疯涨切勿头脑过热追加投资,市场下跌切勿戒骄戒躁,选择适合自己的投资方式,比如定投的方式,等待时间的玫瑰慢慢绽放,消除快速暴富心理,学会与时间做朋友。

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