投资是非线性的,基金80%的收益,来自20%的时间

admin 20 0

今天达标3期小目标,分别是:

小目标主题车002,运行时间189天。预计赎回前收益率10.63%,扣除赎回费后收益率9.81%,赎回费约0.74%。

小目标快车012,运行时间172天。预计赎回前收益率6.31%,扣除赎回费后收益率6.31%,赎回费为0。

小目标2130,运行时间25天。预计赎回前收益率5.42%,扣除赎回费后收益率4.92%,赎回费约0.47%。

(具体以晚间净值更新为准)

以上资金都将于9月8日到账。

今天豆妹主要和大家聊一聊主题车002——第一期目标收益率为10%的小目标。

主题车002的名字是“价值主题车”。当时发车的逻辑是——全球出现了经济复苏的预期,大宗商品也启动新一轮上涨,利好低估值的传统行业。

现在回头来看,大宗商品确实出现了明显上行,煤炭、有色等周期资源类股票表现亮眼,主题车002配置的资源类基金表现出色。

作为周期资源板块上涨的延伸,主题车配置的中证500和中证红利基金表现也比较理想。(一个不冷知识:最近中证500指数和中证红利指数的上涨,主要是由里面的周期股带动的)

而同样低估值的金融地产板块受到了政策影响,在主题车002运行的区间段内表现不佳。好消息是,最近政策有转暖倾向,金融地产板块也出现了集体反弹,为达标贡献了助力。

投资是非线性的,基金80%的收益,来自20%的时间-第1张图片-牧野网

(注:由于基金的净值到晚间才能发布,因此业绩涨跌幅为估算;以上结果未考虑申赎费用)

最终,自建仓期开始以来,主题车002收益10.63%,同期大盘收益0.56%。

投资是非线性的,基金80%的收益,来自20%的时间-第2张图片-牧野网

(注:由于基金的净值到晚间才能发布,因此业绩涨跌幅为估算;以上结果未考虑申赎费用)

189天,10%的收益率,能坚持其实并不容易。

从收益曲线图上也可以看到,主题车002买入就跌,浮亏近2个月,一度处于被质疑的状态。之后虽有浮盈,但收益也是上上下下,直到7月底,一路上扬直至今天达标,近1个月涨了10%。

也再次验证那句话,投资是非线性的,基金80%的收益,来自20%的时间。

再说说几个大家关心的问题:

1、关于赎回费

主题车002,主要持仓为A类基金,且在上周五(8月27日)有一次调仓,今天赎回时,这只基金持有时间不满7天,基金公司会收取1.5%的赎回费,也被称为“惩罚性赎回费”,综合起来,赎回费会比平时高;

快车012,持仓均为C类基金,且持有时间超过30天,赎回费为0;

小目标2130,持仓中包含5只主动型基金,且持有时间都在30天以内,所以赎回费也会更高一些。

需要提醒的是,对于主动型基金的赎回费,大家也要理性看待。根据历史数据,我国主动型基金相比指数是有明显的超额收益的。因此,相比少量的赎回费,主动型基金的超额能力,能够带给我们更好的性价比。

2、关于估值

指数基金的估值,是根据对应的指数预估的,但指数基金实际的股票仓位不是100%,且会由于打新等原因,导致指数的收益率和指数基金的收益率不完全一致,不过误差不会太大;

主动型基金,我们只能拿到该基金上一季度公布的持仓,在这之后基金经理如果有调仓我们是看不到的,所以主动型基金的估值可能会与晚间差异比较大。

豆妹发出的估值仅供参考,最终还是要以晚间净值更新为准。

3、关于小目标快车011

今天2点半左右,部分快车011没买完整的豆友,收到豆妹发的APP消息,提示今天预估会达到5%,可以视情况赎回。

快车没买完整,情况比较复杂,会按照关于小目标快车「非完整版」止盈处理方案 来处理。如果您的持仓提前到达5%,会尽量在预估达标当天发消息提示,您可以自行选择是否赎回,如果没有手动赎回,依然会参考上述方案处理。

4、关于“老大难”们的应对

我们一直在认真管理“老大难”们,这些期小目标也是我们管理的重点之一。

小目标目前采用灵活调仓的策略。对于近期已经发生过灵活调仓的小目标,其实都是卖出了近期强势板块的指数,买入的风格更倾向于“老大难”们的持仓风格。因此,“老大难”们并不具备调仓的信号。

无论是从策略上,还是从我们的主观判断来说,我们都认为,相对于“老大难”们的持仓,当前强势板块的回调风险是更大的;并且“老大难”们的持仓风格,在经历过这么长时间的下跌之后,其性价比是要更高的。当然,这一判断并不会在明天就会发生,但从概率上,我们认为是未来一段时间内更可能发生的,所以,也请大家给“老大难”们更多一点的耐心。

在今年的行情下,部分豆友体验不好,投资心态也面临着巨大的考验,无论前方还有多少艰难,豆妹都会陪着大家直至达标。

——市场有风险,投资需谨慎——

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~