基金组合怎么搭配 怎样配置不同的基金组合

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  经常有好友和我说,等他忙完这个阶段或者正式工作了就开始学习理财。转念一想,很多时候我也是想忙过这个阶段就开始看书,结果书一直没看成;忙过这一阶段就继续跑步,结果跑步就持续落下了。长期主义的事情,最容易被排在最后,结果就是一拖再拖。写作的动力就在于是有读者反馈的,阅读量、粉丝量都是较好的体现。要为我们自己的长期主义找到持久的动力,不然一旦出现懈怠或临时中断,再捡起来就还是挺难的。

  构建自己的基金组合

  对于初学者来说,抄作业真是省时省力,不过很多人并不满足于此,投资的魅力也在于自己的高度参与性,由于每个人的风险偏好、收入水平、年龄、投入资金等情况都不尽相同,所以学会构建自己的基金组合尤为重要,在“鱼”的过程中学会“渔”。下面分几种情况交流一下,供参考。

  个人风险承受情况

  保守型自然要以债基为主,股基为辅,根据股债轮动,降低组合的波动和风险;激进型则可以只在市场处于高估时,适当配置债基作为过渡即可;介于之间的稳健型,则适度控制二者比例,达到一个可接受的回撤幅度就可以了。往往我们最应先考虑亏损的接受程度,这样才能保证拿得住且心态稳。

  投资的理解程度

  初学者还是建议以抄作业为主,先慢慢体会。适度额外加仓一点特别看好的,验证自己的眼光。随着投资经验的积累,适度放开权限,增加自主选基的比例。毕竟,抄作业只能是一时的,这一点之前有提过。最终总要建立自己的投资体系,形成自己确定的思维逻辑,长期稳定的盈利。

  基金种类的选择

  基金本来就是一篮子股票的组合,而基金组合建立的意义还是为了对冲。有些基金是一篮子相同行业的股票,有些基金的基金经理自成自己的投资风格,在基金的基础上继续组合,真正避免了同一风格、同一行业的集中。我们不知道哪支基金会是最大的风险,哪支基金成为最大的收益,长久看来基金组合是更稳妥的方式,国家的经济是向好的,大方向决定了不败之地。

  所以既要有宽基作为压舱石,也要有行业基金作为先锋军,行业基金中也要多选几个看重的行业,主动基金和指数基金也要根据需求来选。此外,同一类型的基金也有不同证券发行,也要注意尽量选规模大的,发行时间长的,手续费低的。

  控制不同种类的比例

  上面提到的不同类型,均要控制好比例,防止出现单一行业的黑天鹅,导致损失惨重,仓位控制是降低风险的前提手段,非常有效,再者就是止损的重要性,这方面下次分享。

  就像我长期看好互联网行业,在中概互联这个基金上,遵循了越跌越买的原则,但仓位到了30%左右,我就先不再加仓了,至少到了我的仓位极限,以防止短期继续下跌,给我造成心态上的不稳定,接下来长期持有就好。

  组合的监控和调整

  投资是最应该认错并且勇于改错的地方,否则代价是直接的并且是量化的,犯错之前有多贪婪,犯错之后就有多惨。时常对自己的组合进行监控和调整,也是在过程中完善自己的投资理念,该交的学费肯定是落不下的,控制仓位,及时止损,就可以让学费少交一些。

  一般而言,资金量有限,出现了更好的投资选择或是基金经理的变更等,是要考虑调整的。此外,如果出现短期较大幅度的回撤就要看我们的选择是否背离当前的市场趋势,及时离场观望也是可以避免经常做过山车的。

  基金组合的数量

  关于基金组合的数量,如果是主动基金3-6支就差不多,控制好行业和风格,指数基金方面如果想更多兼顾,最好也不超过15支,不然就没有太多的精力,资金也过于分散,不容易达到盈利预期。 不同投资者由于投资理念的差异,就产生截然不同的组合,只要在长期检验过程中能够达到持续稳定的盈利(这里指的是年为单位,甚至某一年是亏损)就是不错的组合,这个过程也会随着理念、经验的变化而变化。不同的理念就有不同的止盈和止损,下一篇专门讲讲这个。 全球资产配置之父加里·布林森曾说过:“做投资决策,最重要的是要着眼于市场,确定好投资类别。从长远看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”这句话抄来的,作为结尾好像挺霸气。构建自己的基金组合,是成熟投资的重要一步。

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