股票抄底技巧 如何正确抄底

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跌麻了

本来兴高采烈地打算迎接春耕行情,结果回头一看变成春坑行情,虽然有人说要挖坑才能播种,不过这几天市场的剧烈回撤估计还是让大家感到比较糟心。

从今天整个市场情况来看,跟昨天不一样,基本变成了普跌行情,

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具体板块方面,今天下跌比较猛的依旧是之前热度极高的赛道板块,比如新能源、芯片、医药等,另外港股的绿电这几天也出现了显著的回撤,绿电之前的暴涨还是包含了不少博弈成分。

类似的情况其实之前也发生很多次了,首先在这个环境下大家第一件要做的是回顾下手上的持仓,评估下逻辑和内在价值

举个例子,如果你之前持有的是某电池龙头,如果你是看好长期的话,那么这时候最好还是算算长期终局利润。如果你是看好景气度,那么最好评估下短期一年里景气度的趋势以及可能发生的变化。

如果你对于标的的长期价值和投资逻辑没有太大变化的话,那么现在是不用担心,我们对于股价剧烈波动的担忧,往往是基于对内在价值的不了解,或者干脆是看股价涨跌来买卖。

这样是非常危险的。

过于热门的板块还是值得大家重视,尤其是对立面的泡沫情况进行评估。

抗压

回到市场这边,在赛道大部分都出现暴跌的情况下,今天三傻又开始表现抗压技术了。

地惨这边万科和保利继续飞,其中保王爷距离历史新高大概还有10%,不得不说还是有点魔幻的。

毕竟半年前保王爷才从高位腰斩到9块钱。

对于当前的地产龙头,要说贵吧也不能说贵,但性价比实打实是有所下降了,从综合性价比来讲,当下保王爷跟隔壁的小招逐步接近了,政策稳定性上可能小招还好一丢丢。

接下来再涨涨有可能会调一些仓位给其他性价比更高的品种,这里也提前跟大家说一下。

除了地惨,今天保傻也比较稳,基建方面今天整体下跌但主要也是腰部大跌。

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实际上,如果我们用这张图来看,就大概可以看清楚今天市场究竟发生了什么。

在过去两年非常极端的行情演绎下,机构的抱团现在来到一个非常极致的阶段,所以当阶段性出现松动的时候,就可能引发大跌。

反过来看,一些机构已经砸得七七八八,没怎么买的品种,今天都普遍比较抗跌,这也是安全边际的一个重要来源。

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所以,过于拥挤的地方,大家或许还是尽量少碰比较好。

机会辨别

最近每隔一段时间都会有朋友在后台问我医疗能不能抄底,或者医药能不能抄底。

从股价的跌幅来看,不少医疗板块当下确实有比较大的跌幅了,比如上年极其火爆的CXO龙头药明康德,从高位下来也快腰斩了。

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如果你以价格的波动来看的话,似乎跌了不少,可以抄底了,但正如我前面所说,判断能否抄底的重要性标准,还是要以企业的内在价值为锚定。

比如,以上面的药明康德为例,如果你想抄底,那么至少先对下面几个数据来进行判断。

第一个数据还是绝对估值情况。

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当下PE是78倍,分位在42%,绝对估值不能说便宜,百分位来看则处于中枢位置。

第二个可以看行业空间,这里给出全球的CXO的份额情况,

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从上图可以看出,全球的CXO市场是非常分散的,龙投的份额也不过7%,药明康德当前的全球份额虽然只有2.9%,但如果比较乐观的角度来看(比如去到10%),这里大概是3倍出头的增长空间。

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加上行业增长(年化10%不够),预计十年下来大概6倍左右额增长空间,也就是说如果你在当下买药明康德,在乐观情况下它的净利润大概能获得十年6倍的增长。

那么这个估值是否合适,大家可以自己判断一下。这是一个比较长的视角,当然如果是短期视角的话可能就有更多复杂因素去判断了,这个难度则更高。

这个案例我不是想具体给大家说药明康德是否可以抄底,而是想跟大家传达如果你真打算对某家公司进行抄底,原因一定不能是跌了很多。

而是要基于更加核心的企业长期投资价值来判断。

用同样的思路,大家也可以在当前的各种赛道股上按按计算器,这样可以对你们的持有心态有不少好的帮助。

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