可转债交易规则集合竞价怎么卖买有效

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最近很多朋友反映看了<<秒杀“今天转债”,浅谈如何利用深市规则抢筹>>有些看不太懂,利用周末将其原理分析一下。该操作设计基本概念较多,集合竞价,连续竞价,可转债停盘规则,可转债报价规则,只有把这些基本概念理清才能理解并运用该抢筹策略。


集合竞价

l 在每个交易日上午9:15—9:25,由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报,电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程,称为集合竞价。

l 具体来说,集合竞价是将数笔委托报价或一时段内的全部委托报价集中在一起,根据不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个成交价格,且在这个价格下成交的股票数量最大,并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。

l 9:15-9:25,集合竞价阶段,其中9:15-9:20接受委托(挂单),可撤销,9:20-9:25可挂单,不可撤销,9:25形成开盘价。

l 9:25-9:30,这个阶段不在竞价,可以挂单,但不可以撤单。

连续竞价

l 上海证券交易所在正常交易时间即每周1~5上午9时30分 ~11时30分,下午1时 ~3时采用连续竞价方式,接受申报进行撮合。深圳证券交易所在正常交易时间即每周1~5上午9时30分 ~11时30分,下午1时 ~2时57分采用连续竞价方式,接受申报进行撮合。

  • 成交时价格优先的原则

买进申报:较高价格者优先;

卖出申报:较低价格者优先。

  • 成交时间优先的原则

买卖方向、价格相同的,先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。

  • 成交价格的确定原则

连续竞价时,成交价格的确定原则为:

(1)最高买入申报与最低卖出申报价格相同,以该价格为成交价;

(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时,以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;

(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时,以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

 

可转债规则:

可转债交易规则集合竞价怎么卖买有效-第1张图片-牧野网

这里直接用可转债策略研究的规矩表格。

 

可转债打板抢筹指的是正股涨停,或者创业板由于涨幅超过10%而转债因为规则停盘不能及时买入,而才去的挂单方式。深市可以随时挂单,效果较好。沪市不能提前挂单,需要手快,风险会大于深市 转债,如果会编程,优势明显。笔者通常都做深市的抢筹。

下面以特一转债为例,具体讲解一下:特一转债的背景不说,只讲5月19日挂单。

5月18日特一转债收盘价108.2晚上利好出来后,明白转债规则和对特一转债非常看好的可以挂三个价:

  • 10%涨停价抢筹挂单:119.02;这个肯定没有问题,大家都会108.2*1.1;

  • 20%涨停抢筹价挂单:130.922;这个大概率大部分人都会挂119.02*1.1的价格;但是这时候特一转债受规则20%涨跌停限制停盘了,价格定格在129.84。这个价格来源于108.2*1.2=129.84。注意108.2*1.1*1.1不等于108.2*1.2。

  • 30%涨停抢筹价挂单,如果开盘后看到129.84停盘后挂单,基本没有问题,会挂到129.84*1.1=142.824进行抢筹,成交价至少会在140.66。如果按照原有思路108.2*1.1*1.1*1.1=144.0142挂单大概率是抢不到的。能够提前算出142.824挂单的朋友是真正理解深市转债停盘规则和连续竞价规则的高手。

特一转债是一个非常好的案例,如果充分理解,可以明白可转债集合竞价,连续竞价规则,同时理解挂单抢筹策略。之所以如此复杂,主要是因为可转债20%,30%的停盘价和涨停价不一样。

这是一篇纯技术文章,建议大家收藏,仔细体会。可转债盘中经常会有停盘机会,谁挂的早,对规则了解深,谁获得低价筹码的概率就大,盈利的概率就高。

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