什么时候操作逆回购比较划算

admin 92 0

上次写了一篇文章《闲钱薅羊毛》,其中提到了国债逆回购这个业务品种,以为只要投资的人都知道,结果发现进入证券市场一段时间的投资者也不清楚怎么操作。想想马上要过年了,有必要再认真科普一下。

这篇文章主要针对有证券账户的股民写的,基民可以参考《零钱固收品种:同业存单指数基金》这个品种。

首先,我们了解下什么是国债逆回购呢?

这个业务分成两方:一方是拥有资金的,一方是拥有国债的,拥有国债的一般是机构投资者,比方银行。

国债是国家发行的,被认定为无风险证券品种,机构投资者拥有这样的资产是很安全的,他需要钱时就把国债作为抵押品质押出去,到期还本付息即可;而我们普通投资者很多时候没有买基金或股票,这个时候就可以把趴在证券账户上的资金拆借给需要的一方,以获得利息收益;对于普通投资者这方而言,这就是国债逆回购,属于短期融资交易。

之前,证券账户里多余的资金只能获得活期利息,股民一般快收市时做一单国债逆回购,以期获得更多零钱收益;自从余*宝推出零钱理财后,各大券商也陆续推出保证金余额理财,这个余额理财本质上就是货币基金。

现在国债逆回购的年化利率与货币基金的差不多,因此,这项业务品种看上去没有那么大吸引力了。

但其实对于时刻需要动用资金买股票的股民来说,还是具备一些优势的。比方有些券商没有开通保证金余额理财,资金就没那么灵活使用,如果是购买了货币基金,买股票时就要做赎回卖出的操作,大额资金不能马上到账,小额快速取出都做了额度限制,而国债逆回购是没有这个限制的。

其次,什么时候操作逆回购比较划算?

敲黑板的知识点来了,既然现在的收益不高了,那我为什么还要辛苦介绍这个品种呢?

其实,在一般正常交易时间的周四、季末或者长假前的倒数第二个交易日,国债逆回购的利率是有可能飙升的,因为资金需求方愿意花稍高的利率“买”资金,至于其中的逻辑原因这里就没有必要阐述了,否则一个简单的产品就说复杂了,比方2021年12月30日,当天逆回购的年化利率报价就达到了6%。

以1万计算,6%/365天*4天(拆借时间)=6.02元,而同样时间点买入货币基金到2022年1月4日时的收益一般不到3元。

最重点的是,这笔资金在12月31日你既可以用来买股票,也可以再次进行国债逆回购,也就是说你享受了4天利息后,其它事一点没耽误。

最后,国债逆回购的交易规则如何?

你听了是不是有点懵圈,为什么12月30日买入后享受4天的利息,第二天资金可以用呢?那12月31日的资金可以取吗?

1.国债逆回购的品种:回购目前包含沪市204XXX系列,起点资金为10万,深市1318XX系列,起点为1000元。

2.国债交易方法:如果是电脑PC端下单,选择“卖出”。为什么用卖出呢?

上文刚说了,是有人花一定的利率来“买”你手中的资金,所以你做卖出,操作时不要做成买入了。

另外,现在很多券商的手机APP上专门做了切入点,直接点进入就是,根本不需要考虑“买”或“卖”,而逆回购的回款是不需要操作自动到账的。

3.交易所逆回购新规:之前的规定不说了,否则越听越糊涂,就讲讲现在的规则。

计息天数为365天,假设行情上的报价显示为2,代表是2%的年化利率,2/100/365=0.00005元,这就是一天产生的利息,最后乘以拆借金额就是应得的Q。

计息时间为实际占用天数,从参与国债逆回购的次一交易日开始计算,到资金可取的前一自然日为止。比方,周四进行1天期的国债逆回购,则计息天数是从周五(购买的次一交易日)开始,到周日结束,实际占用了3天,那就计息3天,但因为做的是1天期的,那资金在周五就回到证券账户上,此时可以买股票,但不能取出;而周五进行1天期的逆回购,是从次一交易日的周一开始计算,虽然从我们投资者的角度来看,周六周日资金没有在我们手里,但对方也没有实际用到,因此只计一天利息。

这就是周四和周五做国债逆回购的差别所在。

还有人说那我周五做3天期的国债逆回购呗,那就更是想多了,因为逆回购是按投资自然天数计算,但资金需求方是按实际使用天数付息,周五的资金只在周一实际占用,因此3天期也只核算1天利息。


4.逆回购交易时间截止到下午3:30,所以股票收盘了仍然可以继续交易,如果你当天没有交易的资金都可以看看逆回购的报价,当然价格太低了也没有必要,比方1%的报价,而其它无论是保证金理财还是货币基金的核算时间都是下午3点之前。

最后还有一点:有人会问周五资金到帐了再买入货币基金是不是周末也有利息,这个是没有的,因为无论什么基金都是次一个交易日(即下周一)确认,确认后才开始计息。

以上的小知识不知道大家是否掌握了?明天就是周四了,另外马上就要过年了,如何打理好手头的余钱,稍微动动脑筋可能就多出一杯奶茶的钱。

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~