投资债券基金怎么买比较好 配置需要注意什么

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平时我们所聊到的基本上都是股票型基金,也就是基金80%以上的仓位投资股票。然而当市场持续震荡时,我们才会想起来,应该多配点波动更小的债券基金。

债券基金有什么特点,怎么选,如果配置需要注意什么呢?这篇文章也许能帮到你。

一、债券基金的风险

我们都知道,债券基金是收益低、风险也低的基金,但也别完全忽视了风险。

债券基金根据投资对象的区别,分为以下几种:

1、纯债基金:全部投资债券,是风险最低、收益也最低的债券基金。

2、混合型债券基金:主要投资债券,小部分仓位可以配置股票、可转债等,根据股票的投资类型分为一级债基和二级债基。

PS:收益和风险都会高于纯债基金。

3、可转债基金:主要投资可转债的基金,由于可转债不仅具有债性也具有股性,会受到股票市场涨跌的影响。在股市上涨的时候,可转债的涨幅非常吸引人,在股市下跌的时候,可转债也会有一定的跌幅,风险也更大。(豆妹提示:当前可转债市场的估值和风险较高,请谨慎参与可转债相关基金。)

所以在投资之前,最好通过历史净值走势、最大回撤,对基金收益风险特征有基本的了解。

二、这几类债券基金要甄别

1、机构占比过高的债基

如果债券基金的个人投资者占比很低,那可能是一只机构定制基金,机构和个人的风险偏好不一样,这类基金不适合个人投资。

而且机构占比过高的基金,一旦机构赎回,可能会面临清盘。

(机构和个人持仓占比,可以通过基金半年报、年报查看)

2、收益率“异常高”的债基

还有一类债券基金,收益出奇的高,比如在支付宝纯债基金类别下,收益排名靠前的基金,第一名近1年收益高达64%。

这其实是由于巨额赎回产生的。但如果你是冲着这个高收益去的,那就要失望而归了。

3、净值突然大跌的债基

如果某债券基金净值突然连续大跌,可能是踩雷了——基金持仓的债券遭遇信用风险。

在查看基金净值走势时,若发现曾经有暴跌的历史,最好绕道走。

三、先做好资产配置,再投资

股市的震荡让我们对自己的风险承受能力有更清晰的认知,此时从心理上也更倾向于投资避险类的产品。

不过豆妹依然建议,投资什么产品最好是基于合理的资产配置。


如果市场下跌,因为害怕投资亏损而去债券基金,当市场涨起来时就会后悔股票基金配置少了;当市场上涨时,因为希望收获更高的收益而选择投资股票基金,等市场下跌时也会叫苦不迭。

最好的办法是,根据自己的风险承受能力,提前对资产做好分散配置,不管后市如何走,都能保持良好的投资心态。


如果你已经决定要配置一些债基,在面对具体产品的时候,除了考虑上述提到的注意事项之外,还可以参考以下几个建议:

1、尽量选规模大的,最好在10亿以上,规模大,基金经理在债券的选择上会更加慎重;

2、选成立时间更长的,最好在3年以上;

3、选最大回撤更小的;

4、买持仓债券信用评级高的,低评级信用债的违约概率较大,买之前可以查看该基金的前五大持仓债券的信用等级;

5、分散持仓,不要重仓某一只债券基金。

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