(股票当日盈亏和持仓盈亏)期货从业考试的7个高频计算公式

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我们都知道在期货的从业考试中,有许许多多的公式需要我们去掌握,那么,你知道这些公式有哪些是之后做期货时经常用到的呢。今天小期就来给小伙伴们分享一下较为重要的几个公式吧。

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一、有关期转现的计算

首先,期转现通过“平仓价”(一般题目会告知对方的“建仓价”)在期货市场对冲平仓。此过程中,买方及卖方(交易可不是在这二者之间进行的)会产生一定的盈亏。最终,买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏——在期转现方式下;卖方的(实际)销售价=交售价+期货市场盈亏——在期转现方式下。在到期交割的方式下,到期交割的销售成本为实际销售成本=建仓价-交割成本,而买方不存在交割成本。

二、有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算

细心一点,你就可以分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系:当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+开仓持仓盈亏。

三、有关基差交易的计算

1.弄清楚基差交易的定义;

2.买方叫价方式一般与卖期保值配合,卖方叫价方式一般与买期保值配合;

3.最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。

四、将来值、现值的计算

将来值=现值*(1=年利率*年数)。

1.一般题目中会告知票面金额与票面利率,则以这两个条件即可算出:假设为一年那么,将来值=票面金额*(1+票面利率)。

2.因短期凭证一般为3个月期,计算中会涉及到1年的利率与3个月(四分之一年)的利率的折算。

五、垂直套利中的最大风险、最大收益及盈亏平衡点的计算

本类计算中主要涉及到的变量为:高、低执行价格,净权利金。其中,净权利金=收取的权利金-支出的权利金则权利金可正可负,如果某一策略中净权利金为负值,则表明该策略的最大风险=净权金(取绝对值)。相应的最大收益=执行价格差-净权金(取绝对值)。如果某一策略中净权利金为正值,则该策略的最大收益=净权金。相应的最大风险=执行价格差-净权金。

六、跨式套利的损盈和平衡点计算

首先,我们应该明确总权利金=收到的全部权利金(对应卖出跨式套利),或者=支付的全部权利金(对应的是买入跨式套利)则:当总权利金为正值时,表明该策略的最大收益=总权利金。该策略无最大风险,风险可能无限大,可以参考书籍上的损益图就知道了。当总权利金为负值时,表明该策略的最大风险=总权利金(无最大收益)。高平衡点=执行价格+总权金(取绝对值)。低平衡点=执行价格-总权金(取绝对值)。建议大家结合盈亏图形来理解和记忆,图形很简单,记住以后还可以解决一类题型,就是当考务公司比较坏,让你计算在某一期货价格点为,策略是盈是亏以及具体收益、亏损值,根据图形就很好推算了。

七、关于β系数

一个股票组合的β系数,表明该组合的涨跌是指数涨跌的β倍,即β=股票涨跌幅除以股票涨跌幅。股票组合的价值与指数合约的价值间的关系:β=股指合约总价值除以股票组合总价值=期货总值除以现货总值。

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