大盘回顾

回顾本周行情, 上证指数从3251.85点,调整至3211.24点,区间涨幅-1.25%, 创业板指从2569.91点,调整至2460.36点,区间涨幅-4.26%,美股道琼斯指数本周报收34451.23点上涨-0.78%(4天), 标普500本周报收4392.59点上涨-2.13%, 纳斯达克本周报收13351.08点上涨-2.63%。本周无论A股还是美股,都出现了明显的调整,地缘消息和加息预期是美股无法走强的原因,而A股全周都在预期货币宽松,为何还走得如此之弱?

从本周市场运行情况看,成交量较大的领涨板块是煤炭(1247亿)、酿酒(1434亿)、商业连锁(1240亿)、农林牧渔(1260亿),换手率靠前的依次是酒店餐饮、仓储物流、农林牧渔、商业连锁、煤炭、食品饮料,资金流入较多的板块是煤炭、商业连锁、农林牧渔。成交量较大的领跌板块是建筑(2014亿)、电气设备(2610亿)、软件服务(1475亿)、地产(2415亿),换手率靠前的是地产、文教休闲、建材、建筑、互联网、广告包装、软件服务,资金流出较多的是建筑、软件服务、地产。

五大“猜想”传出!这一板块再迎痛击,A股“暴跌”将至?

这里有一个疑问,建筑、地产成为本周资金流出的主要方向,是不是说明稳增长主线已经结束了?我认为不是,因为资金流入的板块如煤炭、商业连锁、农林牧渔也是稳增长的板块。而且上周农林牧渔亦是资金流出较多的品种,但本周反而成为资金流入的板块。我们看待一个大型主线是否结束,应该是多条件共同验证,而不是看到什么就是什么,本周领涨板块、领跌板块全是稳增长主线,只能说明资金在这些板块中进行博弈。本周的行情数据我看出一个大家可能看不到的信息:赛道板块已经消失在领跌序列中,这是不是意味着本轮杀跌主线“机构抱团”即将结束呢?

A股五大猜想

猜想1:探底回升,沪指3200点大关先破后立?

理由:周末央行“吝啬”降准0.25%,不及市场预期的0.5%,且降准预期周四、五早有逾期,为此下周一开盘失望情绪必然兑现,下周大盘跳空低开是适当的,大概率回补周四高开缺口,但由于5日线拐头回升牵引,加之3200点附近就是近期“政策底”,大盘理应探底回升逐步回升到3200点之上,并在5日线支撑之下逐步上行收复10、20日线,向上攻击30日线,为此下周大盘对3200点大关先破后立,最终周线收低开高走的K阳线,但大涨可能是不具备的,毕竟中长期技术面空头排列,5周线仍下行迟滞大盘。

五大“猜想”传出!这一板块再迎痛击,A股“暴跌”将至?

猜想2:利好不断,房地产板块整固后或再上攻?

理由:房地产板块指数连续大涨3周之后,上周冲高回落,本周大幅回踩5周线后企稳回升,中国武夷、南山控股、合肥城建等前期爆炒小盘股大幅回落释放风险,但保利发展、金地集团等不断走强。目前经济压力颇大,全国房价持续疲软,后续全国房地产调控持续松动,叠加降准刺激,下周房地产板块大概率再度走强。

五大“猜想”传出!这一板块再迎痛击,A股“暴跌”将至?

猜想3:利空压顶,新能源汽车产业链持续疲软?

理由:疫情冲击下,蔚来率先停产,后续或许还有更多的车企停产,4月份乃至5月份车企产量将持续“疲软”,碳酸锂价格已经送多,赣锋锂业、天齐锂业、宁德时代不断再创新低,新能源汽车“人设”已经逐步坍塌,后续将不断价值回归,还是年初那句话:新能源汽车产业链是2022年最大的杀跌动力,创业板2000点必破!

五大“猜想”传出!这一板块再迎痛击,A股“暴跌”将至?

猜想4:盛极而衰,煤炭板块业绩兑现后压力显现?

理由:良好的业绩,叠加外围冲突推高煤炭石油等能源价格,煤炭板块今年妖气冲天,成为今年弱市中的宠儿,兖矿能源、中国神华、平煤股份等纷纷飙升,但巅峰时刻就是风险到来之时,风险永远是涨出来的。发改委三令五申调控煤炭,要求日产维持在1200万吨之上,加之天气转暖,动力煤进入消费淡季,周五尾盘兖矿能源跳水杀跌,预示着调整风险临近。

五大“猜想”传出!这一板块再迎痛击,A股“暴跌”将至?

猜想5:估值压顶,科技板块巨大泡沫或逐步破裂?

理由:伴随着美联储开启加息周期,美债收益率不断走高,全球流动性回流美国,水落石出,高估值的科技板块巨大的泡沫逐步破裂,即便是在美上市的科技巨无霸阿里都已经腰斩且跌跌不休,A股的计算机、半导体等板块压力山大,短暂的反弹难改长期下跌趋势,比如北方华创即将腰斩之后本周反弹,但也大概率事昙花一现。

本周前期大妖股诸如以岭药业、九安医疗等都冲高回落,中国医药更是逐步破位,说明市场偏好逐步降低,后续要谨慎参与爆炒后的高位股,防止深度被套。

结论:对市场来说,单纯的降准放水没啥用,现在缺的不是钱,是信心。而影响当前市场信心的最大因素,是疫情走向。是过于严苛的防控手段何时调整?正常的生产生活秩序何时恢复?奥密克戎,可能并没有想象的那么可怕!是时候在战略上轻视他了!静待政策转向!

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