中央经济工作会议,对明年的投资有哪些启示?

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对于一个时刻守在电脑前等待着为大家播报市场热点的金融从业人员来讲,这份工真的很不容易......毕竟能否又快又好地发布热门时事研报直接关系到KPI和奖金......
昨天中央经济工作会议一开完,研究员们也是连夜奋战,准备充分的,晚上12点多发完睡觉就可以上班了,运气不好的就得熬夜写了,争取做早上第一个发研报的人......
中央经济工作会议,对明年的投资有哪些启示? 理财投资 第1张
当然,如果你没早上赶班车,也会收到领导叹息的眼神和遗憾的目光,你看,早上发这就扎堆了吧?
中央经济工作会议,对明年的投资有哪些启示? 理财投资 第2张
看着屏幕前一水儿的研报,猫哥非常理解大家的心情,这就好比在你很饿的时候,突然来了五六七八十个厨子,每个人手上都端了一盘菜,问题是我们到底吃哪个好呢?

没关系,既然有“牛基投资社”在,今天咱们就来为大家试试水,其实大家说了这么多,猫哥总结下来,咱们记住这两点就够了!

为什么股民基民

要关注中央经济工作会议?

这个会大家通常称呼为“定调会议”,其实跟每年的年会差不多,大家聚在一起说一说明年到底发展哪块业务,要注意哪些方面,如果有幸得到“提名”或者需要“大力发展”的指示,那这个就非常值得我们关注了!
“比如我们看到,2014年中央经济工作会议在‘稳中求进’基调下,强调了‘坚持以提高经济发展质量和效益为中心……’,对应了来年的互联网+等成长主线;
直到2016年二季度开始政策转向供给侧主线,发力‘三去一降一补’,2016年的中央经济工作会议继续强调供给侧,于是去产能和环保继续作为来年的主线被贯彻实施;

2018年在内外部风险双重困境下,政策取向稍转宽松,但守住了地产的底线高质量发展的主线,并且释放了今年资本市场改革提速的信号。”

资料来源:天风证券研报。

今年的会议哪些行业

被“cue”(提及)了?

先来说说大家今年关注的热点行业,比如科技、养猪、消费等等。

1科技:深入改革和创新,加快应用转化

原文:要深化科技体制改革,加快科技成果转化应用,加快提升企业技术创新能力,发挥国有企业在技术创新中的积极作用,健全鼓励支持基础研究、原始创新的体制机制,完善科技人才发现、培养、激励机制。

未来投资机会分析:5G为代表的通信行业及应用;半导体、芯片、集成电路为代表的电子行业;系统突破、基础软件开发相关的计算机行业,这些都是国家重点发展的【国产原创】领域,而且都符合【科技成果转化应用】的条件,5G可以大规模商用,半导体、计算机、硬件软件系统这些可以走国产替代,这些基本和今年下半年以来科技板块的主基调类似,明年依然可以重点关注。

中央经济工作会议,对明年的投资有哪些启示? 理财投资 第3张

2养猪:加快生产,把猪价降下来稳下来

原文:要加快恢复生猪生产,做到保供稳价。

未来投资机会分析:据农业农村部部长韩长赋11月15日介绍,今年以来,受猪周期下行、非洲猪瘟疫情冲击、地方环保限养等因素叠加影响,生猪和能繁母猪存栏出现较大程度下滑,生猪和猪肉价格大幅度上涨。

而更恐怖的是猪肉价格上涨直接导致了CPI爆棚,截至目前,CPI同比涨幅已连续3个月超3%。其中,11月份CPI同比涨幅达4.5%

 一个东西涨价太快,甚至影响到了CPI,每天都有人在开玩笑说猪肉吃不起了,未来怎么办呢?那肯定是先赶紧养猪,把供货量做上去,再把猪肉价格降下来、稳定下来。

有的小伙伴好奇,那明年养猪还会涨的像今年那么好吗?那肯定不会了,既然定了稳定猪价的基调,我们预计明年可能猪肉供给还会再紧一阵子,毕竟养猪需要时间,供给不可能一下子恢复。等到调控到位了之后,整个行业也会趋于平稳,如果想要明年继续投资养猪的,可能得谨慎一下了。
中央经济工作会议,对明年的投资有哪些启示? 理财投资 第4张

3消费:还是长期主旋律

原文:发挥消费的基础作用和投资的关键作用,促进产业和消费“双升级”。要强化民生导向,推动消费稳定增长,切实增加有效投资,释放国内市场需求潜力。

未来投资机会分析:促进内需消费一直以来都是国家中长期产业改革的主线,但是我们分析了会议报告原文以及N份券商研究报告,感觉大家并没有就明年消费行业的投资机会着重分析,所以目前我们认为,消费明年应该还可以,但不必作为投资的重点,毕竟今年和以前几年也涨了不少了。

中央经济工作会议,对明年的投资有哪些启示? 理财投资 第5张
再说说新提及的一些可关注行业,比如环保、基建等等

4环保:污染防治攻坚战顺位提高,可以关注!

原文:要打好污染防治攻坚战,坚持方向不变、力度不减,突出精准治污、科学治污、依法治污,推动生态环境质量持续好转。要重点打好蓝天、碧水、净土保卫战,完善相关治理机制,抓好源头防控。

未来投资机会分析:三大攻坚战是2017年一早就提出了的,当时的排序是防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治;而从今年12月6日的政治局会议开始,精准脱贫(脱贫攻坚是全面建成小康社会的底线任务和标志性指标)和污染防治的顺位提高了,这就是一个很有意思的事情。
环保最近几年一直没怎么涨(除了今年一季度),现在都快跌到地板了,明年可以适当关注下。

中央经济工作会议,对明年的投资有哪些启示? 理财投资 第6张

图片来源:Wind,截至2019年12月13日上午,指数过往业绩不预示未来表现,投资需谨慎。

5基建:加快川藏铁路、农村基础设施建设

原文:要着眼国家长远发展,加强战略性、网络型基础设施建设,推进川藏铁路等重大项目建设,稳步推进通信网络建设,加快自然灾害防治重大工程实施,加强市政管网、城市停车场、冷链物流等建设,加快农村公路、信息、水利等设施建设。

未来投资机会分析:其实这里我们认为更利好的还是通信行业,因为重点提到了“网络基础设施建设”,而其他的像农村基建、重大工程、川藏铁路等重大项目等,涉及的行业就比较多了,建筑、水利、交通运输等都有涉及,投资容易分散。
最后再说说大家关注的地产行业
中央经济工作会议,对明年的投资有哪些启示? 理财投资 第7张

6地产:房住不炒,稳地价、稳房价、稳预期

原文:坚持房住不炒,全面落实因城施策,稳地价、稳房价、稳预期的长效管理调控机制。做好城市困难群众住房保障工作,加强城市更新和存量住房改造提升,做好城镇老旧小区改造,大力发展租赁住房。

未来投资机会分析:房地产的调控政策与去年相同的是继续坚持房住不炒,但今年还增加了一句:“稳地价、稳房价、稳预期的长效管理调控机制,促进房地产市场平稳健康发展”。
所以综合来看,第一句的意思应该是:房价别再涨了,毕竟房子是用来住的不是炒的;但是呢也不是说房地产要“扑通”一声倒下了,所以又提出了“三稳”,就是希望大家不要曲解房住不炒的意思,稳定才是根本,如果用力过猛,导致房地产市场由于调整出现明显风险,那就又得不偿失了。
总的来说,2020年地产行业还是以稳定为主,可投资机会不大。但如果想要买房、换房的同志们还是可以考虑下的哦!

中央经济工作会议,对明年的投资有哪些启示? 理财投资 第8张


中央经济工作会议,对明年的投资有哪些启示? 理财投资 第9张


其实本次中央经济工作会议提到的东西很多,比如六大项重点工作:
一是坚定不移贯彻新发展理念
二是坚决打好三大攻坚战
三是确保民生特别是困难群众基本生活得到有效保障和改善
四是继续实施积极的财政政策稳健的货币政策
五是着力推动高质量发展
六是深化经济体制改革
而本次我们为大家分析的,主要是第五点:着力推动高质量发展和第二大点攻坚战的部分内容,希望能够对大家明年的投资有一定的指导意义。
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