暴涨53%的可转债,买不到怎么办?

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上周五,二姐和大家分享了目前火热的可转债打新。


结果大家都跑来跟二姐诉苦:中签率太低了,都好久没中了,这肉想吃吃不到啊!

 

确实,最近可转债打新是肉眼看见的越来越难中了。

 

很多小伙伴表示专门开了个新户用来打新债,结果忙活了半天,到现在都还没开过张。

 

中签率越来越低,最直接的原因就是:打新债的人越来越多了,僧多粥少啊。

 

去年的时候,一只转债,只有几十万个账户打。

 

现在已经300多万个了,翻了四五倍。

 

大家都知道可转债打新基本等于捡钱,自然都来了。这里面就有帮助提高中签率的你我的七大姑、八大姨……

 

像上周发行的天目转债和翔港转债,由于发行规模很小,单账户中签率(顶格申购)只有1%左右。

 

能不能中,真就完全看运气了。

 

而周一发行的盛屯转债和桐20转债,中签率就高很多了。一个40.9%,一个17.9%。

      暴涨53%的可转债,买不到怎么办? 理财投资 第1张       (点击查看大图)


如果你再带上家人一起玩,几个账户,中一个应该是没什么问题的。

 

昨天这两支可转债不是公布中签结果么,一个加了二姐好友的小姐姐跟我报喜:我用5个账户打新,结果”只“中了两手。

 

语气还带着一丝丝遗憾,不知道没中签的朋友听到后会作何感想暴涨53%的可转债,买不到怎么办? 理财投资 第2张

 

 

暴涨53%的可转债,买不到怎么办? 理财投资 第3张


像可转债打新这种弯腰捡钱的机会,一旦知道的人越多,参与的人也就越多,中签率自然就会大大降低。

 

那除了打新债,还有没有别的方式来投资可转债呢?

 

其实方法有很多种,今天二姐给大家介绍一种难度仅次于打新债的投资。

 

那就是买可转债基金。

 

可转债基金,本质上属于债券基金,它是一种低风险的投资产品。

 

它的优点在于,风险远远低于股票和股票型基金,而收益却不亚于股票基金。

 

在这之前我们把一些基本概念厘清,先了解清楚它是个什么,二姐给大家揉细了掰碎了说。

 

债券本质上是一个“借条”,常见的有国债、企业债等。

 

借条里清楚地写着我管你借了多少钱,利息是多少,约定在什么时候还给你。

        暴涨53%的可转债,买不到怎么办? 理财投资 第4张       

比如这张“东财转债”,就是这只可转债,上市后短短13天,暴涨53%。

 

它是东方财富发行的面值为100元,期限为6年,利率为2%的债券。

 

代表的意思是:你买一张“东财转债”,将100元借给东方财富,那么它承诺以后每年会按照约定的利息给你付息,并在6年到期后将本金100元归还给你。

 

而债券基金就是聘请专业人士来投资债券,为大家安稳地赚取收益。

 

当然了,也可以有一小部分资金投资于股票市场,来博取更高收益。

 

文章的主角可转债基金,就是把主要资产投资于可转债。一般来说80%投资可转债,20%投资股票市场。

 

具体到产品,因为风险偏好不同,配置比例也会有所不同。

 

 

暴涨53%的可转债,买不到怎么办? 理财投资 第5张


了解完可转债基金是什么,我们再来看可转债基金的表现如何,值不值得投资。

 

目前市面上可转债基金并不多,一共就60多只,大部分规模都比较小。

 

二姐通过晨星网的“基金筛选器”,挑选出了3年和5年评级均在三星以上、规模大于10亿,即最有代表性的可转债基金。

      暴涨53%的可转债,买不到怎么办? 理财投资 第6张       (点击查看大图)


其中,兴全可转债混合(340001)和长信可转债债券A(519977)表现最好。

 

那么,可转债基金的收益如何呢?

 

我们拿成立于2004年5月,市场上最老牌的兴全可转债基金来看看。

 

由于可转债基金与股票市场高度相关,我们把它和沪深300来做个对比。

       暴涨53%的可转债,买不到怎么办? 理财投资 第7张       

自2004年成立以来,截止2020年2月18日,该基金累计涨幅高达837.97%。

 

而同期沪深300指数,累计涨幅为305.75%。

 

对比下来,竟超出同期沪深300指数532.22%,年化收益率高达15%以上。

 

我们再来看看它近期的表现,近半年涨幅为11.92%,近一年涨幅为17.75%。同样优于同期沪深300的表现。

      暴涨53%的可转债,买不到怎么办? 理财投资 第8张       

那它的收益为什么这么好?这其实和它的资产配置比例有关。

     暴涨53%的可转债,买不到怎么办? 理财投资 第9张       

截止2019年12月31日,股票占比为25.65%,债券占比为63.86%,现金占比为11.36%。

 

这样就非常合理,75%的比例是债券和现金,用来做保本投资;25%的比例是股票,用来提高收益。

 

而且股票持仓前10 ,都是行业龙头股和大白马蓝筹,持仓比例达到17.6%。

       暴涨53%的可转债,买不到怎么办? 理财投资 第10张       

这样看下来,我们就很清楚了,一款优质的可转债基金应该是:

 

资产配置比例合理且分散,既有固定收益托底,又能博取高收益。

 

历史长期业绩要优秀,最好在成立5年以上,规模10亿以上前提下观察收益。

 

基于以上原则,二姐挑选出了两只可转债基金供大家参考:

 

兴全可转债混合(340001)和长信可转债债券A(519977)

 

总之,可转债基金适合想投资可转债,打新债中签很难,买旧债又不懂的你们。

 

债券基金最好能持有时间比较长,建议1年以上。

 

因为债券涨幅比较慢,波动较小。而且综合费率不低,不宜频繁进出。

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