4月21日同德转债、利群转债上市送钱

admin 334 0
加油卡推广

4月21日同德转债、利群转债上市送钱 理财投资 第1张


4月21日上市可转债


1.同德转债,代码128103,A+,6年期,转股溢价2.7%,每张持有到期本息合计121.8元【税后保本价117.44元】,纯债价值为84.73元【理论最低价】,内在价值为116.32元,发行规模1.44亿元,民爆行业优势骨干企业,盈利增速偏慢、负债率和估值较低,质地达到黄金级,预计开盘价为114-118元,因规模较小,可能被爆炒。


2.利群转债,代码113033,AA级,转股溢价8.81%,6年期,每张持有到期本息合计为115.3元【税后112.24元】,发行规模为18亿元,纯债价值为91.92元【理论最低价】,内在价值为111.45元,是集多业态于一体的大型商业集团,整体质地一般,预计开盘价为111元-115元


如果希望稳一些,可以在9点20分后以低于显示价格0.2-0.5元的价格挂单卖出,或者设置自高点回落1-2元卖出。黄金级的可转债存续期大概率上130元,钻石级可转债大概率上150元。如果希望多赚一些,愿意承受后期的风险,钻石级的可转债可以在150元以上再移动止盈,黄金级的可转债可以在130元以上再移动止盈。


————————————————————

前段时间,有位长者找到我,让我推荐几只基金,最好就是哪种有钱就能买,日常不用操心,年化收益可以在12%+的基金。其实,基少的“稳健高收益”就能实现这个目的,但是想到每个季度需要观察和调仓,显然不够简化,达不到“无脑投资”的要求。


基少简单理了一下,优质债券基金【不低于80%投资债券的基金】长期年化收益可以达到7%-10%,收益上不能满足要求;优质的股票基金和指数基金【不低于80%投资股票的基金】能满足收益要求,但是阶段性的波动太大,一般人承受不了,多数人心理能承受的极限跌幅大约是10%-15%。


这样排除之后,剩下可以投资的只有混合型基金了。混合型基金可以分为三类:偏股型混合基金、平衡型混合基金、偏债型混合基金和灵活配置型混合基金。


偏股型混合基金配置的股票仓位为50%-70%,风险稍低于股票型基金。

平衡型混合基金配置的股票仓位为40%-60%,风险稍低于偏股型混合基金。

偏债型混合基金配置的股票仓位为20%-40%,风险低于平衡型混合基金。

灵活配置型混合基金的股票仓位较为灵活,不在上述范围。


鉴于我国的股市可能短时间出现30%-50%左右的下跌,偏股型混合基金也很难将回撤控制在指定的范围内。剩下可供选择的只有平衡型、偏债型和灵活配置型等三种混合基金。经过对上述三类基金的分析和对比,最后基少筛选出三只符合要求的基金:


1.广发稳健增长(270002),股票仓位30%-65%,接近平衡型混合基金,多数时间股票仓位在50%左右。现任基金经理付友兴自2014年12月份参与基金管理。该基金经理拥有近20年的投研经验,性格偏保守,追求在股债平衡的基础上,通过低价买入优质个股获取超额收益。其任职期间,季度最大跌幅是2015年三季度的5.26%,年度最大跌幅是2018年的7.86%,回撤控制的非常优秀。


2.交银定期双息平衡(519732),股票仓位为30%-70%,接近平衡型混合基金,多数时间股票仓位在60%左右,较广发稳健稍显激进,由于约定股票重点投资高分红和低估值领域,风险会比同类的股票型基金小一些。现任基金经理为杨浩自2015年8月底任职至今。杨浩是通讯专业出身,对成长股投资非常擅长,但是在基金管理上追求四平八稳,擅长在仓位变动不大的情况下,通过优选个股获取超额收益。其任职期间,交银双息最大季度跌幅为2015年三季度的15.83%,最大年度跌幅为2018年的6.43%,阶段回撤稍大。


3.富国灵活配置(001508),股票仓位为0-95%,实际仓位多数时间在70%上下,基金追求严格控制风险的基础上,获取超越1年期定期存款+3%的收益,该基金较交银双息激进。该基金通过股债平衡、价值股和成长股平衡等获取稳健收益。现任基金经理于洋为医药行业出身,擅长发掘优质医药股,2017年10月份参与基金管理,时间稍短,但是表现非常出众。任职以来最大的季度跌幅是2018年四季度的9.13%,但各年度全部上涨。该基金的优异表现离不开这几年的医药大行情,基金经理的选股能力也非常优异,属于可以配置并继续观察的基金。


小结下:广发稳健、交易双息和富国灵活配置等三只均自带股债平衡策略,附带基金经理的选股能力,均可以在风险可控的基础上,获得较好的长期收益。其中三者的风险程度从前到后依次增加。


如果使用上述三只基金构建一个组合,每年底再平衡,2016年初至今累计上涨85.91%,年化收益达到15.51%,同时最大的年度回撤是5.88%,如果碰到极端情况,某一阶段可能出现10%-15%的短期跌幅,基本实现上述投资目标。

4月21日同德转债、利群转债上市送钱 理财投资 第2张

  • 站长公众号
  • 汇财定投
  • weinxin

标签: 可转债

  • 站长公众号
  • 汇财定投
  • weinxin

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~