打新债中签率太低?教你怎么100%中签的方法

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打新债中签率太低?教你怎么100%中签的方法 理财投资 第1张


左哥经常在粉丝群说:打新债行情火,闭着眼睛打,人人能捡钱。

立马就有小伙伴吐槽:现在大家都知道啦,新债中签率越来越低啦。

虽然中签一手,平均也就赚个 100-200 左右。但要是一个月中个 2-3 回,那收获也不小啊。


何况,这种钱赚起来,风险还超低,不占用太多资金,也不需要费什么精力,上哪找这种好事?

只不过,实在是现在太多人打了(打新人群从 2018 年的几十万增长到现在的 600 万),怎么样才能让中签率高一点点呢?

好多人迫不及待的问左哥,有没有什么办法提高中签率?

想要提高中签,最有效的办法,就是多开账户,当然必须得用不同的身份证哈(同一个身份证开多个户,也只算一个户)。

怎么办?把家里人的账户全开,一起打新。这样多户打新,单个户中签的概率没提高。但单个人中签的概率提高了呀。

但是,不太熟的亲戚,因为是操作人家的银行卡,涉及人家金钱隐私,又不太好意思开口。

还有一个方法,左哥之前有说过,自己一直也有实操。

能 100% 打新中签,但是有一定风险的哈,究竟是什么方法?

咱一起来聊聊。

  一  
 100%中签的路子到底是啥 

这条 100% 中签的路子,叫做抢权配售。

可转债的发行呢,对有一群人是有 VIP 特权的,也就是持有他家正股的股民。

他们不用碰运气打,上市公司直接把新债配给他们。也就是:配债。

通俗理解就是:公司发行可转债时,你持有该公司的股票,就可以按比例 100% 优先获得转债。

但是这里左哥先强调一点:投资新手不要轻易碰股票,也不要轻易选择抢权配售。

可转债打新,本来是一个低风险,弯腰捡钱的操作。

如果选择抢权配售,正股的股价有很大可能会跌,这样就变成了一个高风险的投资。

所以,抢权配售也被很多人戏称为一门亏钱的手艺。

不管怎么计算也好,分析也好,股价是无法预测的。

抢权配售失败赔钱的风险非常高,如果套利不成功,又舍不得割肉的被套成股东的也大有人在。

一定要慎重再慎重。

尽管买股配债几乎能 100% 中签,但很少人会去冒险。

在实际当中,即便是像左哥这种投资风险偏好高的投资人,一年也只会选择几次有把握的机会,来做抢权配债套利的。

只有在大牛市中,配债才有可能股债双牛,两边都赚钱。不然,总体是风险大于机遇。

想要 100% 中签,玩抢权配债所要担负的风险,肯定比纯打新债更大。

所以,你明白为什么明明有 100% 中签可转债的方法,却很少人使用了吧?

看到这里,如果你还是没有被劝退,依然想要抢权配售的话(再次奉劝新手不要玩这个)

那我们来讲讲,有什么具体的操作能够降低一点点风险,提高一点点收益。

怎么个操作法呢?咱们接着往下看!

  二  
 可转债抢权配售怎么操作 

 01  如何挑选转债抢权配售

在「集思录」网站的待发转债里面,有一个指标是「百元股票含权」。意思是每 100 元股票可以配多少元转债。

打新债中签率太低?教你怎么100%中签的方法 理财投资 第2张


这个指标越高,说明可以用越少的资金买股票获得配售单位转债,资金利用效率高。

选择抢权配售的时候,要尽量选择「百元股票含权」数值大的转债。

 02  什么时间买入正股合适

以 4 月 23 日开放申购的「康隆转债」为例,如果 4 月 22 日收盘之前买入正股「康隆达」。那么 4 月 23 日会获得配售的「康隆转债」。

4 月 23 日获得配售之后,正股「康隆达」可以卖掉。

 03  如何计算买入多少正股

百达转债的发行公告里面可以看到:

原股东可优先配售的「康隆转债」数量,为其在股权登记日( 2020 年 4 月 22 日,T-1 日)收市后持有的中国结算上海分公司登记在册的发行人股份数。

按每股配售 2.000 元面值可转债的比例计算可配售可转债的数量,并按 1,000 元/手的比例转换为手数。

每 1 手(10 张)为一个申购单位,即每股配售 0.002 手可转债。

计算方法:

如果只配一手转债,每张面值 100 元,一手 10 张是 1000 元面值,每股配售 2.000 元面值,我们需要的股票数量为 1000元/2=500 股。

按照 4 月 22 日「康隆达」的股价取整值 24 元,换算下来,你需要购买 24*500=12000 元的「康隆达」股票,才能配售 1000 元的「康隆转债」。

「康隆转债」是一只沪市的转债,对于沪市的转债,有一个很有价值的—「四舍五入」精准算法。

「四舍五入」的意思就是:

只要持股数量配售大于 0.5 手转债,实际获得 1 手转债。;持股数量配售小于 0.5 手转债,实际获得 0 手转债。

还是说这个「康隆转债」,500 股股票,肯定可以配售1手转债;400 股,也是配售 1 手转债;300 股,也是配售 1 手转债;200 股的话,就不能配售转债。

有了这个精准算法,可以用最少的钱去买正股,用来获得配售的转债,相当于提高了安全垫。

但是精准算法,并不是 100% 可以获得配售。

如果利用这种精确算法提升配售比例的人太多,就会随机抽签,这里需要权衡,可以适当多买入正股。

深市配债为什么不用这种算法?因为深市的可转债的申购单位跟沪市不同,沪市是 1 手 10 张 1000 元,而深市是 1 张 100 元。四舍五入的算法算下来,也就只是几十块钱的区别,没有太大意义。

 04  计算抢权配售的安全垫

根据现在「康隆转债」的转股价值,发行规模较小,中签率非常低,估测上市后价格在 130+ 以上,中一手赚 300 元以上。

按照标准方案够买计算:

4 月 22 日收盘前买入 500 股「康隆达」,需要 500*24=12000 元。

那么安全垫就是 300/12000=2.5%。

PS:具体佣金需要根据自己的券商调整,此处为了简化没有计算。

也就是说,4 月 23 日开盘跌 2.5% 以内的话,这次抢权就是预计会成功的。

按照四舍五入精准算法:

4 月 22 日收盘前买入 300 股「康隆转债」,需要 300*24=7200 元。

安全垫为 180/5130=4.16%。

可以看出来,用四舍五入的方法计算的话,可以大大提高抢权配售的安全垫。

  三  
 什么情况下可以选择去配债 

综上可知,抢权配债多数情况下,并不是一笔划算的买卖。

但它也不是一无是处,在以下两种情况下,可以考虑参与:

1. 看好正股基本面,打算长线投资正股,不在乎股票的短期涨跌。

因为抢权与抛售,仅仅是股票的短期供求发生了变化,公司的基本面没有任何改变。

抛售过后,股价又会回升,拉长时间线,长线投资者并不会因为短期的股价下跌而损失。

如果个股本身基本面、质地好,有很多人追捧。即便配号之后,有配债的一群人的抛售,股票的价格也不容易被打压下去。

甚至这个股票,被人长期看涨,压根一点都不会受所谓配债抛压影响。

这里以左哥去年底抢权配售的「国轩高科」为例:

打新债中签率太低?教你怎么100%中签的方法 理财投资 第3张


按照 2019 年 12 月 16 日的收盘价 13.4 买入,如果一直持有不动,到 2020 年 2 月 7 日,股价最高涨到了 29.6,光是正股就已经翻倍了。

顺带着,「国轩转债」上市当天就突破了 130,后面随着正股水涨船高,「国轩转债」最高涨到了 205,截止到今天发文( 4 月 24 日),「国轩转债」的收盘价格仍为 163.3。

这就是左哥操盘过最成功的一次强权配售(运气成分居多),可转债赚了 4W+,正股赚的钱是可转债的 10 倍以上!

2. 发行转债的正股质地优良,且发行规模大(比如银行股发债),每股配售数额与股价几乎相等时。

这种可转债抢权配债,若股跌债涨,损失也不会太大。问题在于,物以稀为贵,发行量大的转债必然卖不起价。

其实,抢权配售这条路,也衍生了另外一条生财之道:

既然有人抢权配债,那么提前买入正股,抢权日卖给他们,不就可以赚钱吗?

没错,这正是淘金热中的淘金者没赚到钱,而卖水给淘金者的聪明人,却赚了大钱的道理。

左哥特意研究了一部分在转债抢权日正股的走势,基本大部分正股在抢权日要远强于申购日。

所以,与其抢权配债盼望转债暴涨,还不如在抢权日之前买入正股,等待后面抢权配债的人来接盘。

然而,投资是反人性的,若人人都这么想,又变得危机四伏,风险重重。

只有深入分析当前的大盘走势、正股强弱、抢权意愿等因素,买入才有可能实现盈利的目标,否则就成了被收割的韭菜。

所以,可转债投资,也没有你表面上看起来的那么简单。

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标签: 可转债

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