基金年报我们可以了解到什么东西?

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一季度末,各个基金2020年的年报也都陆陆续续披露了。

 

实际上,大部分的投资者,都不怎么看年报。


更有甚者,可能除了关心一下自己账户的盈亏,也不怎么在意基金其他的事情。

 

不过,如果想要做好投资,基金年报什么的,我们还是有必要看一下。


毕竟,除了净值每天都在更新外,其他有关基金的信息,我们也就只能通过年报、季报这些定期报告来了解了。


这次,豆妹就来和大家聊一聊,基金年报的那些事情。

 

 

基金的定期报告分为3种:季报、半年报和年报。

 

根据监管,季报需要在季度结束后的15个工作日内披露;半年报要求60天(差不多是8月底之前);年报要求90天(差不多是3月底之前)。


季报会相对简单一些,但核心的内容一般都有;半年报和年报内容会更加完整。


基金的这些定期报告,在基金公司官网的基金详情页面,就能够轻松找到并下载。


那么,在年报里,我们需要重点关注哪些内容呢?


 

1、基金运作分析和市场展望

 

这一般是年报4.4和4.5的内容,季报一般会合在一起作为4.4的内容。


基金年报我们可以了解到什么东西?-第1张图片-牧野网

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来源:易方达蓝筹精选2020年年报截图

 

基金运作分析,是对报告期内的市场表现、影响市场的重大信息、基金调整等方面进行说明。


通过这部分内容,投资者可以了解到,基金经理是如何看待过去市场的表现,以及如何做出应对的。


市场展望,就很容易理解了。但一般基金经理在这部分里,会加入自己对市场、投资的思考,以及对自身的剖析和思考。

 

这部分内容,在豆妹看来,是投资者在看年报时,最应该留意的内容。

 

虽谈不上,“听君一席话,胜读十年书”,但优秀基金经理的经验、认知和思考,能够帮助我们跳出盈亏本身,更好地认识投资、理解投资,也能够让我们在投资中,做出正确的决定。

 

在豆妹看来,一年看几次基金经理的思考,比天天追财经新闻,或者看一些判断大盘涨跌的公众号,要有用得多。

 

2、投资组合

 

这一般是年报第8部分的内容。


基金年报我们可以了解到什么东西?-第3张图片-牧野网
基金年报我们可以了解到什么东西?-第4张图片-牧野网

来源:易方达蓝筹精选2020年年报截图

 

这部分主要看两个内容。一个是资产配比,简单点说就是股票、债券和其他资产各占多少比例;一个是重仓持股(债)


季报只有前十大持仓股票,半年报和年报会列出所有的持仓股票。但实际上,看重仓股也就差不多了。


这部分内容,单看一个季度,价值有限。一般要看过去几个季度的变化,才能更好地理解基金经理的操作和基金的表现。

 

天天基金的基金详情页,更多持仓里,能够看过去几个季度的持仓信息,可以作为大家的一个信息来源。

 

3、基金基本信息

 

这一般是年报里2.2的内容。


基金年报我们可以了解到什么东西?-第5张图片-牧野网

来源:易方达中小盘2020年年报截图

 

可能有豆友会纳闷,为什么要看这个。


豆妹也承认,很多基金这部分的内容,可能也是一些定性的描述,价值不大。


但这部分内容,多多少少也能透露出这只基金的投资范围、投资思路、对标指数之类的信息,能够让我们对基金有一些起码的认识,知道我们买了个啥。

 

毕竟,我们买基金,不能只看最近涨幅,只看基金经理是谁,只看规模多大,对吧?

 

就比如上面的易方达中小盘,投资目标明确说明了要配置“中小盘股票”,但最终买的都是诸如茅台、通策医疗、海康之类的大票。


这种“挂羊头卖狗肉”的行为,就算业绩再好,在投资的时候,心里也会犯嘀咕,毕竟你无法对这个基金有一个正确的预估。


当然,更多的是,人家投资目标明确说明了投资的是某个主题,比如消费、医药之类的。但当消费、医药跌了的时候,投资者就会说,消费都跌成这样了,你还拿着消费,基金经理是个**。


所以,豆妹把这个单拎出来,给大家提个醒,买基金的时候,起码要知道,自己买了个啥。


4、其他信息


比如业绩表现(3.2)、持有人结构(9)、报告期内的申购赎回(10)等,也都是我们可以了解的一些内容。


在实操中,支付宝、天天基金等平台的基金详情页面,一般都会展示年报的内容,包括公告本身、基金的基本信息、投资组合、业绩表现等。


所以大多数情况下,我们都可以直接通过这些基金代销平台,直接获取我们想要的信息。


但对于基金运作分析和市场展望的内容,一般都只能去年报、季报里面找。

 


如果说,之前从没有关注过年报里的这些内容的话,豆妹还是建议大家去找一两个年报看一下,也去自己买的基金的详情页面探索一下。


说不定,看过之后,自己之前不明白的、纠结的地方,就突然想通了呢。


尤其是基金经理的思考。


很多事情,没有足够专业的学识,没有足够丰富的阅历,没有足够深入的思考,是很难达到一定高度的。


基金年报里这些免费的宝贝,我们可不要轻易浪费了。

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