中欧先进制造股票业绩坐上了火箭 还能不能上车?

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去年的8月份,中欧先进制造股票这只基金修改了业绩比较基准。本来也是一件合乎规定的事情,但从中发现了一些鲜为人知的东西。

这只基金原来的业绩比较基准:申银万国制造业指数收益率×75%+恒生指数收益率×10%+中证综合债券指数收益率×15%

更改后的业绩比较基准:中证新能源指数收益率×60%+中证高端装备制造指数收益率×20%+中证港股通工业综合指数收益率×10%+中证短债指数收益率×10%

变更的核心是由制造业指数变为新能源指数。

不得不研究一下,这只基金为何转向成为了一只专注“新能源”的主题基金?

基金的基本要素

中欧先进制造股票,业绩比较基准上面已经提到过了。

规模上,截至今年1季度末,A类规模15.23亿、C类规模13.76亿。总体规模不算太大。

投资范围上,股票型基金,股票资产占基金资产比例为80-95%,其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%,投资于先进制造相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%。

业绩上,各阶段业绩表现亮眼,尤其是近半年的收益涨22.50%,远超沪深300指数和同类平均水平。

中欧先进制造股票业绩坐上了火箭 还能不能上车? 理财投资 第1张数据来源:天天基金,截至2021/6/7

截至2021/6/4,据银河证券统计,中欧先进制造过去6个月收益26.08%;近一年96.95%,排名4/224;近两年208.91%,排名4/197,成立以来年化收益35.07%。(银河证券,同类基金为标准股票型基金A类)

持仓上,这只基金为新能源主题基金,持仓股票集中在新能源领域,尤其是新能源车行业,挖到了不少牛股。

中欧先进制造股票业绩坐上了火箭 还能不能上车? 理财投资 第2张                                    

基金经理卢纯青:不为人知的研究总监

提到卢纯青,很多人并不了解。中欧基金明星基金经理辈出,而卢纯青已经有超过15年的从业经验,搭建了中欧的研究团队。现任中欧基金副总经理,研究总监。曾经任职华夏基金、银华基金,研究领域涉及到了消费、金融地产、汽车、公共事业等领域。

基金经理为研究背景出身,研究行业较为宽泛。研究出身基金经理,我也比较关注。一是研究团队不仅会向内部、基金经理推荐基金,还是能将自己的研究直接转化为产品。这样就相当于研究团队直接面对了投资者,转化效率也大大提升。这就是常说的“研究驱动投资”

新能源又大涨了,还能不能上车?

最近新能源车板块又开始大涨!截止6月4日,今年以来,新能源车涨幅15.68%,也是远超上证指数和沪深300指数;主要集中在近一个月的涨幅,新能源车大涨17%,是沪深300指数的5倍多。

作为一只主投“新能源”的基金,卢纯青在中欧先进制造股票基金年报中提到:

“经历了2020年累积较高和较快的涨幅,我们认为,我们聚焦于新能源主题方向的投资,未来仍有机遇,同时也会面临一些考验。

机遇在于,以更长的维度来看,从需求端看,新能源产业预计仍会保持非常快速的增长,优质新能源产业链的龙头公司在快速增长的行业中,仍在加大扩产、提高市场份额,提高议价能力和盈利能力,行业和企业的基本面,仍在健康有序的快速发展,这是我们持续看好新能源行业投资的主要逻辑。

同时,我们也会面临一些考验,主要是快速的上涨后,部分公司的估值水平阶段性到了一个较高的水平,需要一定的时间让企业增长来消化估值。对此,在投资方面,我们适度对投资标的进行了分散,在新能源产业链中,尽量挖掘些基本面健康同时估值相对合理的公司。

我们高度看好新能源产业链在未来3-5年的投资机会,本基金将主要投资于新能源版块,基于基本面深度挖掘。”

从长期投资角度看,新能源产业是未来一个不错的投资行业,一些行业龙头公司也能脱颖而出。单纯的选企业,不如选“懂行”的基金经理。看好新能源,就要选择一只新能源基金,选择投研能力强的基金经理。而我认为,卢纯青就是不错的一位。

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