买主题基金你会选怎样的?

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最近有朋友和基少闲聊时说,自己持有的行业主题基太多了,想精简下又不知道怎么抉择,比较烦恼。

这个问题很有意思,既然要精选持仓,便是要优中选优。基少认为,优中选优是一个需要非常非常非常认真思考的事,如果选错了,看着没选的蹭蹭上涨,持有的反而一直没动静,心态会崩掉的,这很严重。

这里倒要问问大家了,如果一辈子只能买三种主题基金,那你会怎么选?

从过往历史数据着手

某类主题基金值不值得选,自然要先从它能不能“赚钱”上开始谈起。做投资,能赚钱才是硬道理!

1、基少观察了申万28个行业分类近十年平均ROE数据发现,排名前5分行业分别为:通信、银行、医药生物、计算机、食品饮料。它们就是过去十年最赚钱的行业了!当然,这是过往历史了,未来能不能赚钱更重要!

2、据此,观察营业收入增长数据(申万28个行业分类的营业收入合计10年增长率)发现:排名前5的行业分别为:电子、房地产、农林牧渔、传媒、医药生物。

3、此外,观察归母净利润增长数据(申万28个行业分类的归属母公司股东净利润合计10年增长率)发现:过去10年中,归母净利润增速排名前5的行业分别为:农林牧渔、食品饮料、家用电器、电子、建材。

就统计结果来看,重合次数达到两次的行业共有四个,分别为:电子、医药生物、食品饮料和农林牧渔。

由于农林牧渔比(增)较(长)传(有)统(限),所以把它列入备选。至此,答案出来了,如果一辈子只能买三种主题基金,那么科技、医药和消费便是上上之选!

跟随大势,投资就像“投国运”。

有句话说得好,投资其实就是投“国运”,美股百年长牛,靠的即是蒸蒸日上的综合国力。相反,我们的邻居日本则经历了“失去的二十年”,股市自然也是萎靡不振。在上述三个主题中,哪个行业主题最符合投“国运”呢?

基少认为,相比消费和医药,科技更能象征中国的“国运”,可谓投资首选。

目前,中国正处在产业升级的过程中。相关数据显示,1998-2018年,中国高校毕业生数量增长8倍,科研人才增长近3倍,中国即将迎来“工程师红利”时代,或成为第四次科技革命的领导者。较传统的消费和医药行业来说,我国科技行业将迎来历史性发展机遇。

一只“好基”的必备素质

虽说科技赛道前景光明,但市场上可供挑选的科技主题基实在太多了,怎么选出好基?在基少看来,几大考虑因素必不可少。

1、首先基金的持仓要分散。一只基金持仓过度集中在几只股票上,是万万不可取的,说好听叫“信念坚定”,其实更多的是“赌徒博弈”。一辈子就买一只基,稳妥当先,自然不能太激进!

2、基金经理要足够勤奋。最好是经常去一线调研的那种。只有亲临一线,躬行调研,方知此事是否真正可行,这是从网页和PPT中得不到的。

3、最好有自己的风格。“随大流”的基金经理往往意志不够坚定,可能一时业绩好,但对长期的投资能力无疑是一种损害!

专注科技投资的明星基金经理冯明远,就很符合基少的要求。除了业绩长期名列前茅外,冯明远持仓也非常分散,十大重仓股占比仅有20%出头,所以回撤也控制的很好;更有新闻说他一年去上市公司实地调研100多次,非常勤奋!同时他也是金牛基金经理和信达澳银基金的“扛把子”,有自己独特的风格。

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