7种港股通指数,助你成为港股投资高手?

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悬在头上的达摩克利斯之剑终于落地。美联储6月议息会议决定上调准备金利率0.05个百分点,联邦基金利率维持0-0.25%,上调隔夜回购利率至0.05%,继续维持目前的购债规模。尽管美联储还暗示将在2023年底前加息两次,但是随着不确定因素的消除,A股短线有望企稳反弹。

 

不过,长线投资者却是比较头疼。一方面,过去数年被抱团的核心资产整体估值处于历史高位,如果中报盈利增速与估值不匹配,势必将继续震荡分化;另一方面,美股市场下半年的波动风险或将加大,叠加大国博弈事件,或将对A股和港股形成明显扰动。所以,投资策略建议优先考虑资产配置方案(股/债/黄金等弱关联性资产的占比),其次才是权益类资产如何配置。

 

相信大家还清晰记得,去年四季度至今年年初时,南下资金纷纷涌入港股市场,以恒生科技为代表的港股资产迎来了一波大牛行情。但是,受到港交所上调股票交易税以及互联网领域反垄断事件的影响,二月底以来出现了一波大幅回调行情。从估值角度看,港股资产再次回到了价值洼地区间。越来越多有条件的老股民,也正在陆续开通港股通账户,摩拳擦掌准备南下掘金被错杀的优质股。

 

从两地市场的主流指数今年以来的表现看,或许感受会更加直观。截至6月16日收盘,沪深300今年来下跌-2.51%,恒生指数上涨4.43%,港股通50指数上涨3.55%,一反2019、2020时沪深300大幅领先的局面。

 

所以,2021年下半年的权益类资产策略,不妨可以考虑同时配置A+H两地市场。对于大多数投资者来说,跟踪恒生指数的华夏恒生ETF(159920)、汇添富恒生指数A/C、大成恒生指数等QDII基金可以优先考虑,再比如跟踪中证港股通50指数的华泰柏瑞中证港股通50ETF(513550)。后者相较于前者,还有一大优势就是属于A股市场的ETF品种。

 

随着沪港深三地市场的打通,港股通指数基金正变得越来越丰富,对于无法满足50万资金门槛的散户投资者来说,同样也是不错的投资工具。目前市场上有跟踪基金的,比如国泰恒生港股通指数LOF、汇添富中证港股通LOF、华安CES港股通ETF(513900)、招商上证港股通ETF(513990)、嘉实港股通新经济指数、华宝港股通恒生香港35指数等等。

 

但是,司令觉得行业主题型港股通指数基金或许更加具备“长持短炒”特点。所以,今天就来介绍7种港股通行业指数,分别是:中证港股通大消费指数、中证港股通消费指数、中证港股通非银指数、中证港股通TMT指数、中证港股通地产指数、中证港股通科技指数、中证港股通医药卫生指数。一起来看看各自具备哪些特点,能否把握港股市场的行业轮动机会?以下数据来源:Wind;截止时间:2021年6月15日。

 

7只港股通行业指数的成分股都为50只,从各自行业中选出市值靠前、流动性好的个股。跟踪基金依次是:泰康港股通大消费指数A/C、银华中证港股通消费主题ETF(159735)、泰康港股通非银指数A/C、泰康港股通TMT指数A/C、泰康港股通地产指数A/C、景顺长城中证港股通科技ETF(513980)/海富通中证港股通科技ETF(513860),以及即将发行的鹏华中证港股通医药卫生ETF(513700)。

 

港股通科技近三年内表现最佳

或许此轮恒生科技股大幅回调,并不完全是受到反垄断事件的影响,因为从历史涨幅对比来看,港股通科技近三年的表现“一马当先”,前期估值确实存在较大压力。具体来看,近一年表现最好的是港股通科技(上涨68.89%),港股通大消费/消费略微落后,表现相对最差的是港股通地产(上涨10.29%),同期恒生指数上涨17.64%,港股通50指数上涨25.72%;近三年表现最好的还是港股通科技(上涨24.12%),表现相对最差的是港股通地产(下跌-3.81%),同期恒生指数下跌-5.51%,港股通50指数上涨6.12%;近五年最好的依然是港股通科技(上涨27.37%),不过港股通医药/消费/大消费已经比较接近,表现相对最差的是港股通非银(上涨6.73%),同期恒生指数上涨42.92%,港股通50指数上涨62.18%。

7种港股通指数,助你成为港股投资高手?-第1张图片-牧野网

港股通科技/消费/医药弹性好

从近一年市场表现来看,港股通科技起起落落幅度最大,港股通非银/地产相对稳健。港股通大消费上涨日最多,港股通地产下跌日最多。从最高月回报指标来看,依次是港股通科技、港股通医药、港股通消费比较靠前,指数弹性好。

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港股通科技单个年度回报高

2016年,港股通科技上涨20.07%,遥遥领先其它6个指数;2017年,港通股消费上涨67.62%,港股通TMT表现相对最差;2018年,港股通科技领跌,港股通地产相对抗跌;2019年和2020年,港股通科技再度遥遥领先。

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前十大重仓股最近三个月表现

港股通大消费前十大重仓股中,近三个月表现最好的是李宁(上涨74.19%),表现最差的是银河娱乐(下跌-15.10%);港股通消费前十大重仓股中,近三个月表现最好的也是李宁(上涨74.19%),表现最差的是银河娱乐(下跌-15.10%);港股通非银前十大重仓股中,近三个月表现最好的中信证券(上涨28.39%),表现最差的是中安在线(下跌-24.60%);港股通TMT前十大重仓股中,近三个月表现最好的小米集团-W(上涨14.78%),表现最差的是中芯国际(下跌-9.61%);港股通地产前十大重仓股中,近三个月表现最好的碧桂园服务(上涨27.73%),表现最差的是融创中国(下跌-14.90%);港股通科技前十大重仓股中,近三个月表现最好的药明生物(上涨35.14%),表现最差的是中芯国际(下跌-9.61%);港股通医药前十大重仓股中,近三个月表现最好的微创医疗(上涨56.53%),表现最差的是平安好医生(下跌-7.55%)。

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好了,以上是7种港股通行业指数对比情况。如果对于下半年的港股投资感兴趣,可以根据各自的特点进行“长持短炒“哦。

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