七龙珠为什么这么惨?

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今天宁德时代股价继续创下新高,盘中突破500元大关,收盘于493.9元。

收盘后就有网友讨论,宁德时代的市值未来会不会超过中国平安?

(今天宁德时代现在总市值1.15万亿,中国平安总市值1.2万亿)

其中最扎心的一个评论是:宁德时代市值必然会超过中国平安,因为不需要宁德时代怎么涨,只需要平安保持现在的跌势就行了...

之前我说了七龙珠概念股,平安就是其中的一星龙珠

其实七龙珠这么惨,并不是价值投资不行了,而是它们各自遇到了各自的困境。

今天熊猫君暂时不说可转债,简单聊聊这七颗龙珠。

一星龙珠:中国平安

平安以前厉害的原因之一,是它的代理人制度。数量巨大的平安销售们,撑起了平安业绩的半边天。但随后公司高层意识到仅仅依靠庞大的代理人,增长很容易出现瓶颈。于是主动提出改革,降低销售数量,提高销售效率。改革效果至少从现在看来还比较一般,因为每个月的新增保险业务都比较拉胯。

另外一个原因则是平安收到保费后去投资,但是投资效果非常一般且一言不合就踩雷。

未来要么是平安改革出现成效,要么是投资端开始发力,才可能开始反转,静静等待吧。

二星龙珠:万科A

首先,地产股就是原罪,房住不炒、三道红线都不陌生。

另外现在房企拿地依然不便宜,但是很多城市对于销售价格做出了限制,导致大部分房企净利率不断被压缩,未来利润可能会不大好看。

最后,万科的管理层一直是遭人诟病的,不大愿意和中小投资者分享企业创造的利益和价值。

这些是压制万科股价的几个原因,但是万科同样有一些优势,那就是房地产龙头,可以享受行业集中度的提升,且足够便宜。

三星龙珠:格力电器

格力电器最近因为股权激励和回购股份的原因频频上热搜。

之前格力股价表现不好的原因主要有两点。

1、空调业绩表现一般,没有其他的增长曲线。过去一年的业绩和老对手美的集团一比,相形见绌。

2、原材料(钢材等)上半年涨价凶猛涨价。成本增加,未来格力业绩必然承压。

最近又搞了一出低价格,低行权条件的股权激励,二级市场的投资者纷纷表示不满,用脚投票。

其实格力表现不行的最主要的原因还是最近两年增长乏力,希望格力可以延续辉煌。

四星龙珠:海螺水泥

1、水泥赛道不行,未来行业看不到太多增量。

2、水泥价格处在相对高位,进一步提高销售价格很难。

3、最近梅雨季节,建筑施工放缓,对水泥的需求会减少。

4、煤炭涨价,海螺水泥的制造成本又被抬升。

其实并不是海螺水泥不行了,而是整个水泥行业表现拉胯,就没有哪只水泥股涨的好。

海螺水泥经历了供给侧改革的红利以及多年的高增长,可能需要停下脚步休息一阵子了。

五星龙珠:三一重工

机械茅,曾经股价一路右上角,气势如虹。

当时三一重工的逻辑一方面是国内人口红利减少,机械替代人力渗透率提升。另一方面是海外市场空间广阔,对标美股的卡特彼勒。所以当时市场弱化了三一重工的【周期属性】,强化了【成长属性】。

但是令人失望的是,三一重工5月以及6月挖掘机销售数量出现了不小的下滑,大家才猛然记起三一的周期属性。再加上钢材涨价,成本增加,于是资本市场毫不留情的杀了一波。

未来三一重工的销售量会一定程度决定股价的走势,对于买了这颗珠的小伙伴要密切观察跟踪。

六星龙珠:双汇发展

双汇发展股价下行,主要还是受制于猪周期的猪肉价格下行,虽然双汇在销售段可以做到对冲和成本转嫁,但是市场还是盯着双汇的屠宰和养殖业务。

双汇我研究不多,划个水。

七星龙珠:兴业银行

主要是行业的问题,银行这样的大金融股这几年不受待见了。除了零售端做的不错的招商银行、平安银行、宁波银行股价还算表现不错,其他都比较拉胯。

......

以上非常粗浅的聊了一下七龙珠的现状。

正因为它们有这样那样的不好,所以当下已经把这些缺点显示在了萎靡不振的股价上。

不过现在买入七龙珠,相当于用白银的价格买入白银(有些是用青铜的价格买入白银)。

而一些赛道股因为短期看不到明显的缺点,股价涨上天了,属于用钻石的价格买入黄金。

具体怎么选择,每个投资者心中应该都有属于自己的答案。

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