如何科学判断为了3个月-1年的经济走势

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最近给大家分享了很多我挑选基金的一些技巧,比如说像4433原则,基金经理基金规模、基金的前十大重仓股等等,而所有的这些技巧都是建立在宏观经济向上向好的前提之上。

今天跟大家聊一下,如何通过三个指标来判断经济长期,中期和短期究竟是向好,还是向坏的,进而来指导我们做出正确的投资决策。

第一,金融市场长期投资要看pmi指标,又叫做经理人采购指数。就是去采访那些实体企业的采购经理,看他们愿不愿意增加采购,你也可以简单地理解为企业愿不愿意花钱去购买各种原材料和服务,也就是企业对经济的乐观程度。

那咱们为什么要看pmi呢?

这是因为采购经理通过原材料的交易可以最直观的感受到经济行情的变化,所以他们对经济判断的可靠性是非常高的,那比如说采访了100个采购经理,如果有超过50个人愿意增加采购,那就说明多数人是看好未来经济的,这时在投资决策上,我们就可以买入,如果没有超过50个人,则说明多数人是不看好未来经济的,这时候咱们就不建议买入。

而pmi指数是处于0到100之间的,当pmi大于50时,经济扩张成分大于经济收缩成分,也就是说,经营变好的企业比变差的企业要多,从而得出结论,经济整体是向上的,而当pmi小于50的时候,经济收缩成分大于扩张成分,也就是说,经营变差的企业要更多了,这时候呢,经济整体则是向下的。

举个例子,比如说五月份的PMI为45,而六月份的PMI为55,那就说明相较于五月份,六月份的经济形势是有所好转的,一半以上的企业都有了好转。那从投资的角度来说,股市是反映经济和经济预期的一个场所,如果我们看到pmi指标开始上行,那就是长期的买入信号。

那PMI指标在东方财富网数据中心就可以查到,我们先进入网址,选择采购经理人指数,那我们就可以看到以月为单位的各个月份的PMI指数。

如何科学判断为了3个月-1年的经济走势-第1张图片-牧野网

我们接着来看第二个,中期指标大家可以看M1。M1反映货币的宽松程度,和pmi一样,如果方向向上,就代表中期货币信用水平比较宽松,宽松的时候大家存钱的利率很低,钱自然就会流入股市,对股市形成支撑。

而货币有三个层次,分别是M0、M1和M2。M0范围最窄就是现金,包括纸币和硬币,M1的范围要大于M0,除了刚刚提到的纸币和硬币之外,还包括银行里的活期存款,而范围最广的是M2,除了包括M0和M1之外,还包括银行定期存款。

那为什么咱们要看M1呢?这是因为M1增速快,说明银行卡里的钱在快进快出,也就是交易增多,群众的消费热情高,大家都不愿意把钱存进银行,钱更容易流向股市进行投资。

M1的查阅方法,可以先进入中国人民银行网站,选择调查统计,在数据统计板块找到想要查阅的年份,比如说选择2021年,选择货币统计概览,选择货币供应量就能查阅到相应的数据啦。

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最后再来看一下短期指标,短期指标看融资融券余额。融资融券,是指投资者借钱投资。融资余额,是指券商借出去给投资者还没收回来的总金额,融券余额,是指券商借出去给投资者还没收回来的证券市值之和。

那一般来说,融资融券余额增加意味着投资者情绪相对乐观,比如说2015年牛市的时候,融资余额达到了两万亿,而在2018年熊市的时候,融资余额仅为七千亿,由此可以看出,融资融券余额和股市涨跌成正相关。

那关于融资融券余额的查询,咱们在东方财富网数据中心,选择融资融券,我们就能看到近期的趋势是向上还是向下的了。

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总的来说,当pmi、M1、融资融券余额都是向上的,那么至少未来三个月到一年是可以坚定地继续定投或者坚定持有的。

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