结构化行情怎么把握市场轮动不踏空?

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展望2021年股市走势,往年强势贯穿全年上涨的“医药、消费、科技”三大黄金赛道,到今年上半年就只剩医药和科技了,消费表现平平,尤其是那些重仓白酒的消费基金以及一些明星基金,由于今年来白酒的持续回调震荡,因此跌落神坛,连平均收益率都没跑赢,甚至暴跌至负收益。

 

而近期部分热点题材的强势震荡,也凸显了部分机构对于市场的分歧,导致机构抱团股纷纷大幅下挫。

 

从去年下半年开始,市场逐渐走入了机构抱团的结构化行

 

结构化行情有规律可循吗?

 

喜哥认为未来很长一段时间内,市场将以结构性行情为主,很难会有遍地开花的持续性上涨的行情,指数层面也很难形成趋势性投资机会,需要精选长坡厚雪行业中的优秀公司,陪伴企业一起成长。

 

基金和股市同源,既然股市有周期性,那么基金投资同样有周期性。

 

从长期来看,板块的走势其实没有可循的规律。

 

把时间拉长就可以发现:今年初到现在表现不好的行业,其实在去年和前年都表现不错;比如说白酒,而今年表现最好的钢铁,其实在去年的涨幅并不是很大,甚至在前年都出现了负增长的情况,说明行业的板块并没有想象中表现那么规律。

 

结构化行情怎么把握市场轮动不踏空?-第1张图片-牧野网

 (数据来源:东方财富Choice数据,统计区间:2019.07.15-2021.07.15)

 

那些我们以为的风口不一定是真的风口,现在的上涨不代表永远的涨势,现在的下跌也不代表永远的下跌趋势,市场总是在波动中不断前进的。

热点板块轮动加快,如何才能抓住机会?

 

上半年市场将“震荡”这两个字演绎得淋漓尽致,市场起伏、热点转换快、行业轮动频繁。在这样市场节奏之下作为投资选择场外一些优秀的主动行业价值类混合基金就很有必要,这样就不会错过风口,有利于提高获取超额收益的胜率。

 

喜哥发现最近5年3倍的长跑冠军胡昕炜最新力作上市了-----汇添富价值领先混合(012820)

 

胡昕炜从业十余年,担纲消费基金经理超过五年;在管理基金业绩业绩极为出众,可以说现在的胡昕炜已然成为汇添富消费领军人物。

 

他的代表作汇添富消费行业混合从其管理至今已经取得了318.29%,该基金的年化收益率高达50.27%。简直就是一位复利大师,代表作近5年涨3倍,同类排名第1 。

 

 

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代表作业绩数据截止2021/6/30,数据经托管行复核,业绩比较基准数据来自Wind,基金成立来完整业绩详见文末,过往业绩不预示其未来表现。

(数据来源Wind资讯;数据截止日期:2021年6月30日)

 

 这是一只聚焦新兴消费+医药健康+科技创新三大核心板块均衡配置的价值类混合基金。

 

 

消费升级迎来10倍赛道新机遇

 

汇添富价值领先混合关注经典消费+新兴消费(颜值经济、新国潮、智能消费等)

 

从长期的视角看,消费行业一直是长牛赛道,有着14亿人的需求支撑,且居民收入水平不断提升,为消费行业的发展提供了有力的支撑。

 

消费一直是A股长青板块,过去15年涨超1000%,当前我国人均GDP已连续2年突破1万美金,根据国际经验,消费或再迎10倍增长空间。

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随着消费升级, 最近五年,医美行业的年复合增长率一直维持在30%以上的水平。加上中国市场拥有庞大的人口基数和逐渐成熟的消费群体,巨大的需求催生了医美行业万亿级的市场。

 

而通过今年一系列的热搜事件,越来越多的年轻人开始将「新国潮」作为追求表达自我情怀和时尚态度的新形式。现在「新国潮」不再局限于某个单一行业,它已经渗入生活中的方方面面,潮牌、家居、电子产品等等都不例外。

 

因此,无论是经典消费还是新兴消费市场的空前巨大的。

 

医药健康领域,规模翻倍增长空间

 

胡昕炜汇添富管理的汇添富价值领先混合主要关注创新药+创新疫苗+医疗服务+癌症治疗等投资方向,随着我国工业化、城镇化、人口老龄化进程不断加快,健康产业已上升为国家战略。

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“健康中国”战略明确指出:“到2030年,健康服务业总规模将达到16万亿元。”较2017年实现高基数翻倍增长。

 

把握高端制造,投资中国下一个十年

 

中国目前处在由投资驱动转向创新驱动关键发展阶段,直接驱动科技周期。当前科技自力更生决策层已达成共识,在优势领域和产业发展路径的改变蕴藏投资机遇。

 

正因为高端装备制造产业对于国家工业发展与经济转型升级具有关键作用,所以这几年国家政策的扶持力度持续加大。

 

从发展方向去看全面进入高端制造在2025年实现,高端智能制造2030年全面进入数字智能化制造时代。

 

喜哥认为,作为普遍的投资者我们更应该把握高端制造,投资中国下一个十年!而胡昕炜管理的汇添富价值领先混合基金更是持仓了高端装备制造产业的一些优质公司。

 

市场热点轮动太快,作为投资人的我们需要在消费、医药、科技等核心板块进行均衡配置,才能获得不错的基金收益,而作为基金经理人,胡昕炜始于消费不止于消费,在这十年的投资历练中,不断将能力圈扩展到医药、TMT与高端制造等领域,而个人认为这三大领域也是中国最具投资价值、长坡厚雪的三条赛道。

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