搜特转债下修转股价的利好兑现 怎么卖?

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一、利好兑现

搜特转债下修转股价的利好终于兑现啦!8月16日收盘后,正股发布下修公告:

搜特转债下修转股价的利好兑现 怎么卖?-第1张图片-牧野网

下修后,转股价格从2.9元下调到1.62元,下调幅度达到44%,一修到底,还是蛮给力的。

按照8月16日的正股收盘价,下修后,搜特转债的转股价值=100/1.62X1.6=98.765元。

2020年9月15日,下修后该转债的转股价值为97.5862元,对应的转债价格为106.8元。

参照上述情况,当前转债的合理价格应为108元。

具体攀升到什么位置,还要看市场表现。考虑转股套利【低于转股价值可以转为正股兑现收益】,预计开盘价在98元-108元之间,上涨到105元附近的概率较大。

16日收盘时,搜特转债突然放量大跌,似乎有大资金提前出货。

如果只是博取短期收益,可以在8月17日开盘后卖出,不用承担未来正股波动带来的不确定性风险。

网友“立言立行”问,我能拿到130元再卖吗?

搜特转债下修转股价的利好兑现 怎么卖?-第2张图片-牧野网

说实话,希望还是有的。毕竟正股真的缺钱。2021年一季度,企业经营现金净流出2.8亿元,期末在手现金只有4.45亿元,照这个速度三季度末就会两手光光。

如果能强制赎回,一年利息支出就少480万,都是钱啊!

还有网友说,这么差的业绩,怎么可能涨到130元呢?

其实,作为上市公司,如果能蹭个热点或者做点大动作,完全可以一举乌鸡变凤凰。

最典型的就是维格转债。

搜特转债下修转股价的利好兑现 怎么卖?-第3张图片-牧野网

其正股2019年和2020年,扣非利润分别下降51.25%和726.01%,转债价格从106.3元,在两年多的时间内,一直震荡下跌至75.35元。

曾经有网友问我能不能买,我详细分了该转债的基本面,提示不是好选择。结果,从2021年2月中旬股市下跌之后,该转债竟然一路走高,最高上涨到280.76元。5个月左右上涨了273%!

让人大跌眼镜!

后来,我复盘了当初的疏忽,其中之一就是2020年8月4日,该转债曾经将转股价格从10.52元下调到9.85元。

当时,股东大会召开前20日,正股的均价为6.86元,但因净资产为每股9.85元,结果只能下调到9.85元。

这清晰地表明,企业不想还钱!后期会想尽千方百计让转债强制赎回。

2021年,维格做到了,半年报预告显示,旗下品牌整合后重新焕发增长力,抖音直播业务快速增长,线下渠道也恢复增长。于是以往的矮挫丑,转眼成了白富美!转债也开始理直气壮地大幅上涨!

搜特主要是做“潮流前线”品牌服饰的直营专卖和品牌特许加盟销售,销售自主设计的服饰,以及棉纱、棉花、布料、纤维及制剂、辅助材料等纺织服装相关材料,还有少量口罩业务。公司的业务集中于华南和华东区域,主要是线下销售。

受疫情影响,线下业务快速萎缩,企业2020年直接转为大幅亏损,其中存货降价销售就导致亏损7.5亿元,又计提了坏账准备5.14亿元,合计占到亏损的78%。当然,2018年和2019年,企业的扣非利润已经连续两年大幅下滑,出现经营困境,只是当时尚能盈利。

如果搜特快速关闭门店,降低成本支出,全力开拓线上品牌,不排除丑小鸭变成白天鹅。

只是,目前尚未看出公司转型的端倪,此外公司债务缠身,也成为一大隐患。

一个潜在的利好是,公司的每股净资产为1.08元,如果股价低迷,不排除公司进一步下调转股价格。

个人的计划是,如果上涨到105元附近,先卖出大部分搜特转债,将投资成本收回,剩余的继续拿着观察。

如果不幸踩雷,不会损失本金,如果真的变成白天鹅,收益有望大幅提高,看市场会不会给机会。

标签: 可转债

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